国家电网“十五五”投资规划 - 国家电网宣布“十五五”期间固定资产投资预计达到4万亿元，创历史新高 [1] - 该投资规划相较于“十四五”期间预计完成的2.85万亿元以上，增长40% [1] - 巨额投资将系统性破解新能源消纳瓶颈，直接刺激下游光伏电站开发投资 [1] - 国家电网经营区风光新能源装机将年均新增约2亿千瓦，未来五年是风电、光伏装机大年 [1] 光伏行业基本面改善 - 行业经历价格深度调整和竞争洗牌，“反内卷”政策持续强化，企业低价无序竞争得到整治，行业格局优化 [2] - 随着政策推进，硅片、组件等环节产能扩张基本停止，供需过剩情况有望在2026年改善，产业链价格显现回升迹象 [2] - 部分组件（如多晶硅）价格已上涨至覆盖成本 [2] - 行业正从追求规模和成本，转向对技术、品牌、渠道综合竞争力的比拼 [2] 光储融合与新增长空间 - 行业积极布局储能，推进“光储一体化”，以优化业务结构 [2] - 储能可调节能量生产与使用的时间不匹配问题，对风电、光伏等间歇性新能源尤为重要 [2] - 全球新能源装机快速增长，储能成为保障电网稳定的“必选项” [2] - 在碳中和目标下，政府出台强制配储、容量电价等支持政策，储能项目经济效益提升，有望迎来爆发式增长并反哺光伏行业 [2] 光伏ETF作为投资工具 - 光伏ETF富国（认购代码560233，交易代码560230）提供一揽子布局产业核心企业的方案 [3] - 该ETF跟踪中证光伏产业指数（931151），覆盖光伏电池组件、逆变器、硅料硅片、光伏加工设备、输变电设备等产业链上中下游环节 [3] - 指数前三大权重行业为光伏电池组件、逆变器、硅料硅片，均处于产业链核心且技术含量较高 [3]

文章核心观点 - 太空竞赛与AI算力需求正催生太空光伏这一新兴万亿级赛道 为传统光伏产业带来全新增长空间 [1][3] - 光伏ETF富国（认购代码：560233 交易代码：560230）作为跟踪中证光伏产业指数的投资工具 拟于1月19日起发行 旨在帮助投资者布局光伏产业 [1][2][3] 太空光伏驱动因素与市场前景 - 太空成为全球竞赛焦点 SpaceX新增申请7500颗第二代星链卫星 中国新增申请20.3万颗卫星 卫星部署大幅提速 [1] - 太阳能是卫星及太空数据中心最理想、稳定、经济的主要能源 商业航天与太空算力推进将使太空光伏优先受益 [1] - 东吴证券预测 截至2025年底全球已备案超10万颗低轨卫星 假设年发射1万颗卫星有望带来近2000亿元太阳翼市场空间 [3] - 若后续构建10 GW太空算力系统 太阳翼市场规模或达数万亿元 太空光伏有望发展成为万亿赛道 [3] 地面光伏产业现状与前景 - 国际能源署预测 到2030年全球可再生能源发电装机容量将翻番 其中太阳能光伏发电占全球增量的近80% 增长潜力巨大 [3] - 中国已在全球光伏产业链中建立起压倒性优势 叠加“反内卷”政策优化行业格局 中国光伏企业有望获得更大市场份额 [3] 中证光伏产业指数与光伏ETF富国 - 光伏ETF富国跟踪中证光伏产业指数（代码：931151） 该指数全面覆盖光伏产业链上中下游 聚焦核心企业 [2] - 指数精选50只主营业务涉及光伏产业链的上市公司 成分股市值集中在300亿元以上 前十大成分股权重合计超50% [2] - 指数成分股包括特变电工、隆基绿能、阳光电源等细分赛道龙头企业 [2] - 自基日（2012年12月31日）至2026年1月13日 光伏产业指数累计涨幅超过206% 是同期沪深300指数涨幅（92%）的两倍多 [2]