行业规模与用户基础 - 截至9月末多家机构基金投顾业务规模超百亿元基金投顾机构数量增至60家 [1] - 基金投顾业务历经六年发展管理规模与用户基数稳步扩容 [1] 业务模式转型 - 基金投顾业务已完成从产品导向到服务导向的初步转型用户信任成为核心锚点 [1] - 2022年起业务从提供静态基金组合转变为提供动态投顾买入方案以解决择时选基难题例如中欧财富全明星智慧跟投计划用户账户盈利占比达94.43% [2] - 2023年起机构针对不同客群构建差异化投顾服务体系2024年以来多元投顾策略数量大幅增加 [2] - 未来投顾服务将聚焦客户账户管理从单一策略历史业绩转向客户实际收益和投资体验 [2] 投资者信任构建 - 提升投资者信任是行业锚点也是难点业绩陪伴时间缺一不可 [3] - 部分机构选择牺牲规模成全信任在市场走强时主动为客户降温 [3] - 盈米基金投顾人均联络在管客户高达500位通过深入交流提示风险建立信任 [3] - 中欧财富数据显示其投顾账户近一年近两年近三年收益率比非投顾账户分别高出7.01、4.23和1.33个百分点投顾复购率接近70% [4] - 盈米基金旗下且慢平台投顾用户盈利占比高达96%平均持有时长772天分别高于自主交易用户20个百分点和297天 [4] 费率改革与盈利模式转变 - 公募基金第三阶段费率改革征求意见规定投顾业务形成的保有量不得收取客户维护费投顾费将成为核心盈利来源 [5] - 盈米基金从11月开始将且慢平台投顾组合收费模式由交易费用抵扣改为按月定期收取投顾费 [5] - 费率改革将大幅降低销售费用收入倒逼机构改变收费模式以维持优质服务 [5] 服务标准与未来发展 - 易方达顾问团队服务秉持客观独立专业原则不区分自家或别家产品提供持仓分析基金诊断资产配置等一揽子服务并将买方立场服务指标纳入员工绩效考核 [6] - 基金投顾试点转常规进程临近为行业发展带来新机遇 [6] - 销售费用压缩短期带来转型阵痛但将促使行业告别依赖规模扩张和费用分成的发展模式 [6] - 优秀机构有望在费率改革和转常规的行业转型中脱颖而出行业发展路径进一步明确 [6]

A股市场近期表现强劲 上证指数连续突破3700点和3800点 创下近十年新高 沪深两市总市值首次突破100万亿元[1] 全明星智慧跟投计划业绩表现 - 策略累计业绩达102.28% 相较业绩比较基准涨幅51.31%实现显著超额收益[1][4] - 主理人实盘收益达26.40% 相较一笔买入超级股票全明星实现21.52%超额收益[2] - 全明星智慧跟投账户盈利占比接近100% 具体数据为98.18%[1] 策略发展历程与市场环境 - 全明星智慧跟投计划于2022年4月推出 当时A股跌破3000点 市场投资情绪低落[2] - 过去三年市场整体处于震荡偏弱环境 投资者对权益投资信心减弱[2] - 策略旨在通过专业投资管理和投顾陪伴方式带领投资者科学定投 穿越周期[2] 超级股票全明星策略表现 - 策略成立于2017年9月5日 过去7个完整年度中除2022年外均跑赢偏股基金指数[4][5] - 2018-2024年各年度涨跌幅分别为-19.88%、53.51%、59.35%、11.14%、-23.28%、-13.7%、6.06%[5] - 同期业绩比较基准表现分别为-24.03%、42.64%、50.55%、4.03%、-21.49%、-14.34%、3.95%[5] 策略架构升级 - 组合架构从"单核心+卫星"双层体系升级为"双核心+卫星"三层体系[6] - 引入均衡核心配置环境适应力强且长期具备超额收益的个基 通过分散行业暴露降低组合波动[6] - 保留风格核心严格锚定指数风格分布 利用卫星仓位捕捉结构性机会[6] 投资方法论优化 - 经历2022年极端市场环境后 对超级股票全明星投资方法论进行优化迭代[5] - 全面优化基金选择体系 详尽梳理个基研究工作并细化基金评价体系[7] - 对组合内成分基金做相应调整 力争为用户选到更好的基金[7]

A股市场表现 - 上证指数连续突破3700点和3800点 创近十年新高[1] - 沪深两市总市值首次突破100万亿元[1] 中欧财富全明星策略业绩表现 - 超级股票全明星策略累计业绩达102.28%[1][4] - 全明星智慧跟投账户盈利占比接近100% 达98.18%[1] - 主理人实盘收益达26.40% 相较一笔买入实现21.52%超额收益[2] - 策略跑赢同期业绩比较基准(51.31%)[4] - 过去7个完整年度中6年均跑赢偏股基金指数[4] 策略发展历程 - 全明星智慧跟投计划于2022年4月A股跌破3000点时推出[2] - 旨在通过专业投资管理和投顾陪伴带领投资者科学定投[2] - 在震荡偏弱的市场环境中坚持逆市布局[2] 投资策略架构升级 - 组合架构从"单核心+卫星"升级为"双核心+卫星"三层体系[7] - 引入均衡核心配置环境适应力强的个基 分散行业暴露降低组合波动[7] - 保留风格核心严格锚定指数风格分布[7] - 利用卫星仓位捕捉结构性机会[7] 基金选择体系优化 - 全面优化基金选择体系 详尽梳理个基研究工作[7] - 细化基金评价体系[7] - 对组合内成分基金做相应调整[7] 历史业绩数据 - 2018年至2024年各年度涨跌幅分别为：-19.88%、53.51%、59.35%、11.14%、-23.28%、-13.7%、6.06%[6] - 同期业绩比较基准表现分别为：-24.03%、42.64%、50.55%、4.03%、-21.49%、-14.34%、3.95%[6]