全球对冲基金业绩与策略趋势 - 全球最大对冲基金桥水旗舰基金在2025年取得创纪录回报，一扫2012年至2024年年度回报不足3%的低迷势头 [1][18] - 桥水在2023年熊市中表现稳健，在2024年债牛和黄金大涨、2025年股市大涨等不同市场环境中均能取得丰厚收益 [1][18] - 桥水的全天候策略核心是风险平价模型，追求风险贡献均衡，即高波动资产少配、低波动资产多配 [2][19] 国内风险平价策略产品发展 - 国内许多私募基金以风险平价模型为基础进行升级，通过叠加主观判断或量化增强，在2025年取得了20%至40%的收益 [2][19] - 部分公募基金投顾也开始采用风险平价模型进行配置，过去一年表现出色，这大大降低了投资人享受该策略的门槛 [2][20][21] - 中欧财富投顾的“中欧多元全天候”组合动态配置全球股、债、商、金等7类资产，过去一年取得10.78%的收益，远超业绩基准的5.72%，且最大回撤仅1.94%，夏普比率高达3.77 [3][22] - 该组合自2024年4月30日成立至2026年1月16日，成立以来涨幅为13.98%，业绩基准为8.96% [15][34] 财富管理机构的高净值服务体系 - 中欧财富为高净值客户提供了全面的产品线，引入了30多家优秀管理人的超过80只私募产品，覆盖量化选股、指数增强、主观权益、CTA、市场中性等主流策略 [6][25] - 其私募选品注重对不同市场环境的适应能力与长期投资体验，而非短期爆发力，合作的机构包括世纪前沿、黑翼、仁桥、勤辰、会世资产等知名管理人 [7][26] - 公司配置了超过30人的远程投顾服务团队，成员平均从业经验超过8年，背景多元 [9][28] - 截至2025年底，该团队已服务上万名高净值客户，平均沟通时间超过半小时，客户服务满意度超过90% [9][28] 投顾服务的全流程与深度 - 在投前阶段，中欧财富根据用户风险偏好提供个性化专属投资方案及配置建议，并对已持有资产进行诊断 [9][28] - 在投后阶段，提供月度资产诊断报告、私募月报等持续跟踪服务，结合市场环境分析持仓前景并给出调整建议 [11][30] - 例如在去年10月市场震荡时，公司及时分析指出波动源于前期涨幅大的止盈压力，而流动性宽裕和科技产业突破的核心逻辑未变，并建议关注上游资源品及AI、机器人等科技长期主线，帮助客户避免非理性决策 [11][30] - 除了线上服务，公司还举办线下活动，如“洞见2026-中欧财富年度投资策略会”，让投资人与基金经理面对面交流，获取最新的宏观与行业观点 [11][13][30][32] 行业专家观点与市场展望 - 在策略会上，浙商证券首席经济学家李超指出，2026年政策内外制约已不复存在，“超常规逆周期政策”可能逐步退坡，政策结构可能回归科技主线 [13][32] - 中欧基金权益研究部副总监杜厚良认为，海外AI应用场景在快速爆发，硬件中的光模块、存储、电依然是确定性较高的方向，但需关注供应链配合带来的股价阶段性扰动 [13][32] - 专业的投顾服务能帮助投资者避免常见行为偏差，如在板块过热时提醒勿盲目追高，在市场恐慌时鼓励保持冷静甚至逆向布局 [13][32]

市场整体表现 - 上周全球主要市场整体表现偏强，多数市场录得上涨 [1][6] - 具体市场表现：越南胡志明指数上涨4.97%，德国DAX指数上涨2.16%，恒生互联网科技指数上涨3.04%，沪深300指数上涨1.53%，中证红利指数上涨1.56%，纳指100上涨1.52%，日经225上涨0.21%，印度Sensex30指数下跌1.83% [6] - 固收及商品市场：上海金上涨3.06%，美国20年以上国债指数上涨0.24%，中债新综合全价指数微跌0.04% [6] 投资组合业绩 - 睿定投全球版组合上周上涨1.70%，并再次刷新净值新高 [8][10] - 该组合在2023至2025年连续三年收益为正，2026年开年至1月中旬累计收益已达3.37% [10] - 懒人均衡组合上周上涨1.58%，同样创出组合新高 [11][14] - 懒人均衡组合在2024年、2025年收益为正，2026年开年至今收益为2.66% [14] - 省心债组合上周上涨0.17%，今年以来收益约0.3% [14] 组合策略与发车操作 - 睿定投组合采用A股、港股、美股市场分层布局思路，优选多只指数基金 [16] - 主理人于2026年1月15日对睿定投组合进行1倍发车，认为A股春季行情向上趋势不改，美股受CPI数据、地缘冲突等因素影响震荡，本周继续正常定投1份 [16] - 懒人投资-均衡组合采用股债动态配置策略，当前权益仓位约62%，主理人于2026年1月15日进行1倍发车 [17][18] - 小帮红利组合在全球范围内优选高股息高分红基金，主理人于2026年1月15日进行1倍发车，认为恒生高股息指数配置性价比提升 [18][19] - 小帮美股组合聚焦纳斯达克100指数，主理人于2026年1月15日进行1倍发车，指出纳指估值位于近5年71%分位数 [20][22] - 小帮恒生港股通组合主理人于2026年1月15日进行1倍发车 [22] 组合历史表现与特征 - 懒人投资-均衡组合运行1864天，累计收益率+15.25%，成立以来年化收益率+2.47%，最大回撤-27.45%，年化波动率10.88%，夏普比率0.08 [17] - 小帮红利组合运行4389天，累计收益率+367.02%，成立以来年化收益率+15.68%，最大回撤-34.91%，年化波动率15.67%，夏普比率0.77 [18][19] - 小帮美股组合运行2117天，累计收益率+168.72%，成立以来年化收益率+18.60%，最大回撤-28.02%，年化波动率20.43%，夏普比率0.83 [20][21] - 小帮恒生港股通组合运行4389天，累计收益率+163.55%，成立以来年化收益率+10.47%，最大回撤-47.48%，年化波动率17.91%，夏普比率0.38 [22][23] 投资理念与服务 - 强调结构合理、分散配置、长期跟车，能在波动市场中稳步累积收益 [2] - 建议通过跟车、分批投入的方式参与组合，使投资过程体验平滑，风险被拆细 [11] - 不同组合在不同阶段发挥各自作用，体现了资产配置的意义 [14] - 公司表示将继续优化配置，争取带来更稳健和持续的回报 [26]

基金投顾业务表现与理念 - 基金投顾组合“表韭投顾”在首个完整运营年度内，绝大多数跟投用户处于盈利状态[3] - 该组合策略强调地区分散、均衡配置与多元资产，旨在帮助投资者平稳穿越周期，获得理性投资理念与长期财富效应，而非追求短期暴利[6] - 该投顾服务的特点在于提供了极为贴身和用心的过程化内容陪伴，以帮助投资者对抗人性，用合理姿势和平稳心态保持在场[6] 知识星球社区运营 - 名为“表舅和表舅的朋友们”的知识星球社区在首个完整年度已吸引超过8500位用户加入[8] - 社区内容定位独特，专注于资产配置与底层逻辑的干货分享，不涉及短线交易与市场八卦[10] - 社区运营坚持平等、理性的原则，不设立永远正确的人设，也不推行饭圈文化，以此建立用户信任[10] 个人健康管理与用户互动 - 运营者个人在年中开启减肥并取得显著效果，成功消除了脂肪肝[12] - 强调健康的重要性，并基于此主题在年末发起用户抽奖活动[13][17] - 抽奖活动以10台小米智能体脂秤作为奖品，竞猜标的为2025年1月2日港股恒生科技指数收盘点位，要求参与者同时留言分享其个人2025年的最大收获[18][22][23]

行业报告核心数据洞察 - 报告调研了18家投顾机构及5家基金销售机构从2022年至2025年9月的投顾数据[4] - 投顾客户累计盈利占比为76.9%，同期投资者自行投资基金盈利占比为63.4%[4] - 投顾客户复购率提升至38.2%[4] - 投顾客户平均持有天数达672天，显著超过个股及基金投资者的平均持有时间[5] - 女性投资者在投顾中的比例提升速度比男性更快[9] - 90%的投顾投资者持有规模在10万元以内[9] - 43%的投资者希望投顾提供周频服务，73%的投资者希望提供1对1交流[9] 公司投顾业务表现 - 公司旗下“钉系列投顾组合”从2022年初至2025年9月30日，持有人累计盈利占比约九成[10] - 具体组合盈利占比：全球股票指数组合为96%，月薪宝组合为95%，主动优选组合为94%[11] - 截至2025年12月12日，因市场回调，整个钉系列投顾组合持有人累计盈利占比下降至约87%[11] - 公司投顾客户复购率达87%[12] - 客户平均持有天数为881天，且持有时间长度仍在不断增加[13] - 客户人均持有金额为15.9万元，较前几年有显著提升[13] 行业现状与投顾实质 - 截至2025年三季度，国内股民与基民盈利比例均在六成上下，亏损比例约四成[14] - 投顾的实质在于坚持好的投资理念和行为，而非仅仅是投顾组合本身[16] - 核心投资公式为“好品种+好价格+长期持有=好收益”[18] - 即使不通过投顾，简单的参考估值并定投低估指数基金或ETF，也能显著改善投资者收益[14] 公司长期实践与品牌活动 - 公司估值表已坚持每日更新约2800期，截至2025年已连续日更11年[20] - 公司翻译的新书《股市长线法宝》全新第6版上市首日荣登京东图书金融与投资类销量榜及新书热卖榜第一名[22][23]

报告核心观点 - 基金投顾业务自2019年试点以来，在资管新规净值化转型与居民财富管理需求升级驱动下实现质变，“投+顾+规划”的买方投顾模式成为提升投资者获得感的关键路径 [1] - 六年试点实践证明，基金投顾业务有效改善了投资者盈利体验、引导了理性投资行为，推动行业从“产品销售”向“资产配置服务”转型，迈入普惠化、理性化、专业化的高质量发展新阶段 [37] 投顾服务成效与客户表现 - **投资体验显著更优**：投顾客户累计盈利占比高达76.9%，较单基金自主投资客户的63.4%高出13.5个百分点 [3] - **风险控制能力突出**：投顾客户亏损20%以上的比例不足1%，亏损30%以上的比例仅0.2%，分别为单基客户同类指标的1/10和1/15 [3] - **资产配置科学均衡**：投顾客户持仓中，货币型、债券型、股票型、混合型基金占比稳定在16%-26%区间，无单一资产过度集中 [8] - **服务普惠属性凸显**：超9成客户的持仓规模在10万元以内，打破了专业财富管理服务的门槛限制 [8] - **投资行为更趋理性**：截至2025年9月，投顾客户复投率提升至38.2%，较2022年的12.1%增长超26个百分点；客户平均持有时长也延长至接近2年 [11] - **客户认可度与留存率高**：仅8%的投顾客户对服务表示不满意；77.7%的投顾客户愿意继续使用服务；56.2%的投顾客户愿意向他人推荐服务；投顾客户留存率达52.5% [16][22] 投顾客群画像特征 - **年轻化趋势明显**：投顾客户中35岁以下群体占比从2022年的32.3%提升至2025年9月的40%；18-25岁客群占比达8.3%，显著高于单基客户的4.4% [26] - **性别结构趋于均衡**：投顾客户中女性占比从2022年的44.5%提升至2025年9月的48% [26] - **投资经验成熟化**：投顾客户中5年以上投资经验的群体占比从2022年的6.6%跃升至2025年9月的32% [26] 客户核心需求与行业痛点 - **专业服务需求迫切**：73.7%的客户明确需要投顾1对1专业交流，43.2%偏好每周常态化服务，76.6%将“专业建议”列为投顾服务核心价值 [27] - **养老规划是核心目标**：超四成客户将养老规划列为投资最主要目的，显著高于其他用途 [27] - **高度关注策略稳定性**：72.8%的客户顾虑投顾策略风险收益表现不稳定，39.8%担忧策略透明度不足，55.7%将“策略失效”列为最主要风险 [27] - **客户投资理念待完善**：近80%的客户在选择投顾机构时聚焦历史业绩和投资能力，仅13.7%关注投顾服务完善度 [29] - **暂停使用客户体验存在缺口**：暂停使用客户的服务不满意度（14.2%）与收益不满率（超两成）显著高于核心客群，但44.3%的暂停用户仍有续用意愿，存在显著回流潜力 [29] 行业发展建议 - **强化投顾团队专业能力**：紧扣“专业能力+持续陪伴+情绪价值”核心逻辑，提供常态化与按需服务相结合的灵活模式 [36] - **深耕养老金融场景**：推出适配不同养老阶段的目标导向型投顾组合，绑定个人养老金政策红利 [36] - **提升策略稳定性与透明度**：优化策略构建模型，建立常态化策略披露机制 [36] - **深化投资者教育**：通过轻量化内容、案例解读等形式，传递长期投资与资产配置理念，引导客户关注服务长期价值 [36] - **优化服务体验与预期管理**：针对性优化服务流程，解决策略适配性、沟通效率等核心痛点，同时加强收益预期管理 [36] - **巩固核心客群粘性**：通过持续的优质服务与投教陪伴巩固核心客群，同时针对年轻客群特点推出低门槛、轻量化投顾产品，拓展普惠客群覆盖广度 [36]

文章核心观点 - 基金投顾试点六周年白皮书显示，投资者日益重视投资过程中的体验，控波动成为核心诉求，逾九成客户未来首选多元资产配置策略[1] - 基金投顾用户相比基金单品用户展现出更健康、更具纪律性的投资行为，如配置更分散、交易更逆向、持有周期更长，并因此在中长期获得了更优的投资体验和获得感[1][2][5] - 随着A股回暖，超90%的投资者仍强调持有体验，认为保持多元资产配置以规避单资产集中风险更为重要[14] - 低波动、低回撤的多资产类投顾策略因持有体验更好，资金留存率显著高于高波动策略，有助于客户长期持有[21][22] - 基金投顾行业在“投”与“顾”两方面持续优化，用户认可度提升，行业即将进入“试点转常规”的新发展阶段，迈向“大众普惠”[23] 用户行为与投资纪律 - 基金投顾用户整体呈现多资产配置、逆势布局、持有周期拉长、更注重长期业绩等更具纪律性的投资行为[2] - 具体表现为：在A股市场低位更倾向于加大权益类策略配置，在市场高位则加大固收类策略配置，有效避免“追涨杀跌”[2] - 基金投顾用户的“权益类策略相对净申赎强度”与上证指数点位的负相关性，比基金单品用户更为显著[2] 投资体验与收益表现 - 从中长期维度看，基金投顾用户能实现更优获得感的可能性更高[5] - 跟踪截至2025年9月末的近三年数据，在各月末持有一年期的获得感比较中，基金投顾用户优于基金单品用户的占比达到75%，平均获得感高出约2.2%[5] - 问卷结果显示，大多数参与基金投顾的用户认为，其持有体验优于直接投资基金单品[8] - 平台数据分析显示，近三年维度，投顾策略持有人客均收益率比单品客户高1.33个百分点，盈利客户数占比较单品客户高近8个百分点[10] 投资者需求与策略偏好 - 经历市场波动后，投资者意识到投资过程中的体验与最终收益结果同等重要[11] - 即使对2026年预期乐观（超50%用户预期账户收益率在10%以上），且风险偏好整体提升，超90%的投资者仍对持有体验保持高要求，认为保持多元资产配置更重要[14] - 类似多元策略等波动和回撤更低的产品，因持有体验更好，客户持有时间相对更长[21] - 截至2025年8月末，多资产类投顾策略（近一年年化波动率4.28%，最大回撤-3.34%）的持有一年以上资金近一年流出占比为11.64%，显著低于权益类策略（36.49%）和海外类策略（62.16%）[22] 行业发展与展望 - 基金投顾在六年的实践中，于“投”的专业能力与“顾”的服务体验上实现双重优化，用户认可度与获得感显著提升[23] - 行业即将进入新的发展阶段，“试点转常规”的推进将使基金投顾真正走向“大众普惠”，展开“以投资者为中心”的财富管理新图景[23]

白皮书核心观点 - 基金投顾试点六年来，用户投资行为更趋理性，通过多元资产配置控波动成为核心诉求，逾9成客户将其作为未来首选策略，基金投顾在中长期维度下为用户创造了更优的投资体验和获得感 [1][2][22] 用户投资行为分析 - 相比基金单品用户，基金投顾用户整体呈现配置更分散、交易更逆向、持有周期更长等更健康的投资行为 [1][2] - 基金投顾用户更倾向于在A股市场低位加大权益类策略配置，在市场高位增配固收类策略，避免“追涨杀跌”，其“权益类策略相对净申赎强度”与上证指数点位的负相关性比单品用户更显著 [2] - 低波动、低回撤的组合能提升客户持有粘性，以多资产类投顾策略为例，其近一年年化波动率为4.28%，最大回撤为-3.34%，持有一年以上资金近一年流出占比为11.64%，显著低于波动更大的权益类策略（36.49%）和海外类策略（62.16%） [21][22] 投资结果与体验对比 - 从中长期维度看，基金投顾用户实现更优获得感的可能性更高，截至2025年9月末的近三年数据显示，在各月末持有一年期的获得感比较中，基金投顾用户优于基金单品用户的占比达到75%，平均获得感高出约2.2% [5] - 从盈利数据看，投顾策略持有人的收益率和盈利占比均优于单品客户，以近三年为例，投顾策略持有人客均收益率好于单品客户1.33个百分点，盈利客户数占比好于单品客户近8个百分点 [10] - 用户调研显示，大多数参与基金投顾的用户认为，其持有体验优于直接投资基金单品 [8] 投资者需求与市场趋势 - 经历市场波动后，投资者意识到投资过程中的体验与最终收益结果同等重要，控波动成为重要投资诉求 [1][11] - 尽管2025年A股回暖后超50%的用户对账户预期收益在10%以上，风险偏好整体提升，但超90%的投资者仍对持有体验保持高要求，认为更重要的是保持多元资产配置以规避单资产集中风险 [14] - 类似多元策略等波动和回撤更低的产品，因持有体验更好，客户持有时间相对更长 [21] 行业现状与展望 - 基金投顾试点已六年，在“投”的专业能力与“顾”的服务体验上实现双重优化，用户认可度与获得感显著提升 [22] - 随着“试点转常规”推进，政策持续发力，基金投顾行业将进入新的发展阶段，走向“大众普惠” [23]

基金投顾业务发展白皮书核心观点 - 基金投顾试点六年来，用户投资行为更趋理性，通过多元资产配置控波动成为核心诉求，且投顾服务在中长期维度下为用户创造了更优的投资体验和获得感 [2][28] 用户投资行为分析 - 相比基金单品用户，基金投顾用户展现出更健康的投资行为，包括配置更分散、交易更逆向（如在市场低位加仓权益、高位增配固收）、持有周期更长 [2][4][5] - 具体数据显示，基金投顾用户的“权益类策略相对净申赎强度”与上证指数点位的负相关性比单品用户更为显著，表明其更能避免“追涨杀跌” [5] - 多元资产配置策略因其能改善持有体验，资金留存率更高，例如截至2025年8月末，多资产类投顾策略的资金留存率明显高于波动更大的权益类和海外类策略 [27] 投资结果与体验对比 - 从中长期看，基金投顾用户获得更优投资体验的可能性更高，截至2025年9月末的近三年数据跟踪显示，投顾用户持有一年期获得感优于单品用户的月份占比达到75%，平均获得感高出约2.2% [9] - 平台盈利体验数据显示，近三年维度下，投顾策略持有人客均收益率好于单品客户1.33个百分点，盈利客户数占比好于单品客户近8个百分点 [15] - 用户调研结果与数据一致，大多数参与基金投顾的用户认为其持有体验优于直接投资基金单品 [12] 投资者需求与市场趋势 - 经历市场波动后，投资者普遍认识到投资过程中的体验与最终收益结果同等重要，控波动成为重要投资诉求 [2][17] - 尽管2025年A股回暖且投资者对2026年预期乐观（超50%用户预期账户收益在10%以上），但超90%的投资者仍强烈要求多元资产配置以改善持有体验、规避单资产集中风险 [20] - 投资者未来更倾向于选择波动和回撤更低的产品，这类产品因持有体验更好而持有时间相对更长 [27] 行业展望 - 基金投顾行业在“投”的专业能力与“顾”的服务体验上实现双重优化，用户认可度与获得感显著提升 [28] - 随着“试点转常规”政策推进，基金投顾业务将走向“大众普惠”，开启以居民为中心的财富管理新图景 [28]

基金投顾11月调仓行为与市场观点 - 11月A股市场波动加剧 但基金投顾逆势加仓A股资产 增配力度远超其他品种[1] - 11月共有131只基金投顾组合进行了调仓[1] - 业内人士认为市场已提前布局跨年行情 机构投资者大概率会“抢跑”布局高景气赛道[1] 对跨年行情的定义与预期 - A股跨年行情通常指每年11月至次年3月期间 基于对第二年政策、经济和盈利的积极预期而出现的阶段性上涨行情[1] - 从历史经验看跨年行情出现的概率较高 该时段对A股比较“友好”[1] - 随着12月政治局会议和中央经济工作会议召开 确定下一年政策基调 市场风险偏好可能被提振[1] - 岁末年初保险等机构有布局“开门红”需求 或为市场提供增量资金[1] 机构对市场中长期看法 - 盈米基金且慢团队认为市场已开始为2026年春季行情做准备[2] - 该团队认为国内股票短期配置价值为中性 但中长期具有修复空间 维持“中配”并通过均衡配置平抑波动[2] - 中欧财富投顾人士表示业内观点一致 认为A股短期波动但下跌是更好的布局机会[2] - 对明年海外风险偏好和国内流动性预期持乐观态度 认为A股很多板块调整幅度较大 估值消化基本到位 春季躁动可能提前[2] 11月行业配置变动 - 周期性行业在11月获得基金投顾增配 包括煤炭、电力设备、基础化工、食品饮料等[3] - 部分科技类资产在11月被减配 医药生物行业的减配幅度接近2%[3] - 电子、国防军工、计算机等行业的配置比例出现小幅下行[3] 12月调仓动向与关注方向 - 进入12月后 基金投顾对科技成长类资产的关注度再度提升[3] - 万家基金旗下的“万家非凡新质驱动”组合将混合型基金的配置比例从此前的54.6%提升至64.1%[3] - 该组合回补了AI算力的部分仓位 并对创新药、机器人的持仓基金进行了优化[3] - 组合中新增了富国创新科技混合C、华富科技动能混合C、永赢医药创新智选混合C等基金[3] - 部分投顾组合调仓更为谨慎 如“交银指数星球”组合在核心仓位延续“红利+小盘”均衡配置 在卫星仓位分散配置并关注有色和科技子赛道[3] 对泛科技领域的观点 - 广发基金投顾人士提示近期泛科技领域出现积极信号 如锂电供给端出现向好变化、光模块行业高景气有望延续 这仍是值得中期重点关注的方向[4] - 短期来看 AI算力芯片、储能等热门方向交易拥挤度仍然较高 可能还需要一段时间的震荡消化[4] - AI应用、机器人等拥挤度偏低方向则缺乏增量资金与基本面催化 新一轮较强行情能否开启还需要持续观察[4]

文章核心观点 - 易方达财富管理基金销售（广州）有限公司在2025广州投资顾问大会上宣布三项突破性变革举措，旨在推动基金投顾行业向“以客户为中心、以服务为核心”的高质量发展阶段迈进 [1] 策略体系升级 - 公司推出130个精细化投顾策略，实现从“千人几面”到“千人多面”的跨越，以覆盖不同风险等级、投资周期与应用场景的多元化需求 [2] - 策略构建基于对全市场15000只基金的实时监控，每只基金每日存在79种动态状态，并考虑台风、跨境市场波动等突发因素影响 [3] - 公司采用“智能算法+人工顾问”的双重匹配机制，客户通过回答15个核心问题完成初步画像，再结合晨星专业匹配程序与投顾人员沟通，形成最终资产配置建议 [3] - 策略体系的升级为探索“全权委托”模式奠定基础，美国市场90%以上投顾业务采用此模式 [3] 收费模式革新 - 公司坚持投资者利益优先，在同时持有投顾与销售双牌照的情况下，仅收取投顾服务费，不进行“投顾+销售”的重复收费 [4] - 公司探索通过“先收后返”模式，将基金客户维护费返还给客户，以增厚客户实际收益，真正落实费率改革让利 [4] - 公司支持投顾份额的发展，该份额可免收或大幅减免客户维护费，从制度上简化收费结构、杜绝重复收费可能 [6] - 收费革新旨在建立“以服务价值为核心”的盈利模式，推动行业摆脱对销售佣金的依赖 [6] 开放TAMP平台赋能行业 - 公司向全行业推出开放式全托资产管理服务平台，采用“低门槛接入+免费升级”的合作模式，合作机构无需初始投入 [7] - TAMP平台为合作机构提供一站式全链条支持，包括130个成熟投顾策略、研究、组合执行与监控、合规风控、交易清算、资金收付及牌照申请等商业支持服务 [7] - 平台采用“收入分成”模式，且公司不介入合作机构的客户关系，仅提供基础设施服务 [8] - 平台以数据治理和算法模型驱动，公司将持续深化AI技术场景化落地以优化服务 [8] - 截至目前，已有超过50家大中型基金管理人完成与该平台的产品上线测试 [8] 公司运营与服务成果 - 公司于2025年6月获中国证监会批准设立，已组建涵盖投研、顾问、系统开发等领域的100余人团队 [9] - 截至2025年三季度末，易方达投顾已累计服务投顾客户近13万，自服务上线以来持仓客户盈利占比约88%，累计客户盈利占比约75% [9]