台积电先进制程扩产计划 - 台积电据传今年启动先进制程大扩产计划，其2纳米月产能将实现倍增以上成长，3纳米产能增幅约三成 [1] - 扩产计划将带动先进制程关键耗材用量同步激增 [1] 供应链公司业务与扩产情况 - 升阳半提供先进制程必备的再生晶圆与晶圆薄化服务，其现有85万片月产能中约六、七成供应5纳米以下先进制程所需 [1] - 升阳半正持续扩产，预计今年整体月产能将达到120万片 [1] - 中砂的钻石碟业务是获利主力，去年受益于大客户3纳米与5纳米制程应用挹注甚多，公司预计今年钻石碟月产能将超过5万颗 [1] - 光洋科凭借领先的贵金属回收技术与材料设计能力，已稳坐台积电N3与N2制程中本土靶材独家供应商的地位 [1] 技术演进带来的需求增长 - 半导体制程愈先进，对再生晶圆需求同步提高，例如在28纳米制程的投片与再生晶圆利用比率约为1：0.8，进入2纳米制程后，相关比率大增为1：2.6甚至1：2.7，呈现数倍增长 [1]

行情表现 - 主板市场领涨股包括吉视传媒(+10.14%)、岩山科技(+10.08%)、天融信(+10.04%)、启明信息(+10.02%)和剑桥科技(+10.00%) [1] - 创业板领涨股为东田微(+20.00%)、隆扬电子(+20.00%)和长川科技(+16.98%) [1] - 科创板领涨股包括开普云(+20.00%)、乐鑫科技(+17.33%)和仕佳光子(+14.93%) [1] - 活跃子行业中，SW通信网络设备及器件上涨3.81%，SW数字芯片设计上涨1.54% [1] 国内半导体与科技动态 - 清华系算力芯片企业芯动力科技完成近亿元B2轮融资，资金将用于RPP芯片产业化、核心技术升级及边缘计算和AI芯片推理市场拓展 [1] - 京东方正与三星等厂商谈判供应W-OLED面板，其合肥8.5代生产线月产能为2000片，目前可供应部分显示器用W-OLED面板 [1] - 泰凌微计划以发行股份及支付现金方式收购磐启微股权，旨在整合物联网芯片技术与市场，构建全频段覆盖能力 [1] - 江苏东煦电子半导体晶圆再生项目在淮安开工，建成后将填补国内12英寸再生晶圆规模化生产空白，预计年产值超10亿元 [1] 公司财务业绩 - 深南电路2025年半年度报告显示，公司实现总营业收入104.53亿元，同比增长25.63%，归母净利润13.60亿元，同比增长37.75% [3] - 美格智能2025年半年度报告显示，公司实现总营业收入18.86亿元，同比增长44.5%，归母净利润0.84亿元，同比增长151.38% [3] - 高伟达2025年半年度报告显示，公司实现总营业收入5.20亿元，同比增长2.74%，归母净利润0.14亿元，同比增长60.35% [3] - 英集芯2025年半年度报告显示，公司实现总营业收入7.02亿元，同比增长13.42%，归母净利润0.52亿元，同比增长32.96% [3] 海外行业趋势与动态 - 研调机构Counterpoint Research预估，2030年全球半导体市场营收将达1万亿美元以上，较2024年增长近1倍，主要受代理人工智能和物理人工智能驱动 [3] - 台积电计划在其最先进的2nm晶圆厂中全面停用中国大陆厂商的芯片制造设备，以避免受美国潜在技术管制影响 [3] - Rapidus与是德科技日本子公司达成战略合作，共同开发高精度工艺设计套件，计划在2026年第一季度向首批客户发布 [3] - 先进晶圆供应商IQE plc已完成一项为期一年的专项项目，成功开发出适配特定技术的可扩展外延工艺 [3]

台积电高雄2纳米厂进展 - 高雄P1厂近期迈入量产阶段 月产能达1万片 [2] - P2厂开始设备装机 预计3-4个月后试产 与P1厂合计规划2024年达3.5万片月产能 [2][3] - 公司虽加码投资美国千亿美元 但中国台湾先进制程扩产持续加速 [2] 2纳米技术市场影响 - 首次采用纳米片架构 试产良率65% 显著优于英特尔18A和三星SF2 [4] - 2纳米设计定案数量前两年表现优于3/5纳米同期 预计5年内驱动全球2.5兆美元终端产品价值(约75兆新台币) [4] - AI需求推动供应链扩产 升阳半导体追加资本支出至79.04亿新台币 2026年再生晶圆月产能目标从95万片上修至120万片 [4] 资本市场反应 - 受美国对中国台湾20%关税政策影响 公司股价单日下跌20元至1140元 外资卖超3700张 市值跌破30兆新台币 [4]