以下文章来源于量化投资 ，作者十拳剑 量化投资 . 百万滚到千万的实盘分享与思考，不定期分享资产配置研究： 1.广度上通过爬虫定期对全市场所有公募 基金进行自动数据获取、存储； 2.深度上计算时间序列特征、协方差矩阵；3.分别锚定2%和10%波动 率，求解最大回报率下的配置方案。 风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。 作者： 十拳剑灵 来源：雪球 本文将展示一个魔法： 基本数据 首先，历史数据分析表明，黄金和微盘股策略之间几乎是0相关性的，为大类资产配置提供了很好 的素材。 这两种资产也一直是 $十拳剑灵活配置$ 这个组合的重要组成部分。 再看两类典型基金的波动率数据， 国泰黄金ETF联接A 的近三年波动率为12.21。 1+2<1 将黄金与高波动的微盘基金组合，波动率更低、收益率几乎不变。 也就是说，可以利用相关性实现收益不变的同时降低波动率。 回测基于雪球的三分法工具，对比了100%纯黄金组合与黄金+微盘： 微盘股基金 中信保诚多策略混合(LOF)A 的近三年波动率24.85%，约为黄金的2倍。 最优配置比例 理论上可以证明，将两个基金按照4:1的比例配置， ...

以下文章来源于量化投资 ，作者十拳剑 量化投资 . 百万滚到千万的实盘分享与思考，不定期分享资产配置研究： 1.广度上通过爬虫定期对全市场所有公募基金进行自 动数据获取、存储； 2.深度上计算时间序列特征、协方差矩阵；3.分别锚定2%和10%波动率，求解最大回报率下的 配置方案。 风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。 作者： 十拳剑灵 来源：雪球 现代资产配置理论中 ， " 固定整体波动率 ， 分配各类资产波动率暴露以最大化收益率和夏普率 "的底层逻 辑 ， 源自对组合效率的极致追求 。 其核心是通过三个步骤重构投资范式 。 这篇文章以雪球的 " 三分法 " 工具回测对比三种策略 ： | 全部 B | 子账户 | | + 创建 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 纯长债 | | 日收益(05-27) | | 累计收益 | | 0.00 | | 0.00 | | 0.00 | | 占总资产 0.00% | | | | | | 短债固收加 | | 日收益(05-27) | | 累计收益 | | 0.00 | | 0.00 | ...