公司上市及募资计划 - 禾元生物成功通过科创板上市注册申请，拟发行8945.1354万股人民币普通股 [1] - 募集资金将分别投入16.58亿元、6.42亿元和1亿元用于重组人白蛋白产业化基地建设、新药研发和补充流动资金 [1] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为1339.97万元、2426.41万元和2521.61万元 [3] - 同期归母净利润分别为-1.44亿元、-1.87亿元和-1.51亿元，三年累计亏损约4.82亿元 [3] - 2025年一季度营业收入414.31万元，同比下滑37.88%，归母净利润-4819.52万元，同比减少64.38% [4] - 预计2025年上半年营业收入700-1300万元，归母净利润-8700至-7300万元 [4] 现金流状况 - 2022-2024年筹资活动现金流量净额分别为5.68亿元、7263.92万元和1.04亿元 [4] - 同期经营活动现金流量净额均为负，分别为-6640.34万元、-1.23亿元和-5353.4万元 [4] 业务发展 - 公司成立于2006年，专注于植物源重组蛋白表达技术研究与产品开发 [2] - 曾在新三板挂牌（2015-2018年） [2] - 跨界化妆品领域推出"叁的三次方"品牌，但相关39款产品备案已全部注销 [5][6] - 2018年尝试推出"玛克医生"品牌未成功，现已收缩自主品牌运营 [7] 业务转型 - 转向聚焦美容产品原料重组人纤维连接蛋白（美妆级）业务 [7] - 2022-2024年其他业务收入（主要为美妆原料销售）分别为58.23万元、79.12万元和115.47万元，占总营收不足5% [7]

科创板上市进展 - 公司科创板上市申请成功过会 距上市仅一步之遥 [1] - 2024年7月4日正式提交注册申请 [1] 募资情况 - 本次拟发行近9000万股 拟募集资金约24亿元 [2] - 募资规模较2022年计划的35亿元大幅缩水 [4] - 募集资金主要用于重组人白蛋白产业化基地建设(16.58亿元)、新药研发(超6亿元)及补充流动资金(1亿元) [2][3] 主营业务与收入结构 - 2024年主营业务收入2406.14万元 占比95.42% [6] - 其他业务(主要为美妆原料销售)收入115.47万元 占比4.58% [6] - 美妆业务2022-2024年收入分别为58.23万元、79.12万元、115.47万元 [5][6] 财务状况 - 2022-2024年连续亏损 净利润分别为-1.22亿元、-1.87亿元、-1.51亿元 [8][9] - 2024年一季度营收414.31万元(同比下滑37.88%) 净利润-4819.52万元(同比下滑超60%) [10] - 预计2025年上半年营收700-1300万元 净利润-8700至-7300万元 [10] 研发与产品管线 - 核心产品HY1001重组人白蛋白注射液已完成III期临床 2024年9月NDA获受理 [11] - 该产品研发历时19年 有望打破人血清白蛋白治疗药物进口依赖 [11] - 目前公司尚无获批上市药品 收入主要来自药用辅料和科研试剂 [10] 诉讼风险 - 涉及与美国Ventria Bioscience的专利纠纷 包括337调查和法院诉讼 [12] - 2024年公司发起反诉 指控对方侵犯其多项美国专利 [12] - 诉讼涉及培养基领域专利 不影响HY1001药品研发和销售 [13] 历史业务尝试 - 曾布局护肤品牌"叁的三次方"和"MAGGIC DOCTOR" 均已注销 [7] - 医美企业华熙集团、朗姿股份曾通过投资基金持有公司0.82%股份 [7]