交易与融资 - 美图公司已完成向阿里巴巴发行本金为2.5亿美元的可转股债券的交割 [1] - 该笔可转债的所得款项净额拟用于一般商业用途 [1] 战略合作 - 美图公司与阿里巴巴的战略合作涵盖电商、大模型、云计算等领域 [1] - 双方已于12月30日签订业务合作协议，并将通过专项协议落实具体安排 [1]

12月31日，美图公司(1357.HK)发布公告，宣布与阿里巴巴此前签署的2.5亿美元可转债已完成交割，并 根据认购协议条款向阿里巴巴发行本金为2.5亿美元的可转股债券。 美图方面曾表示，巨头在模型投入上会持续加大，构成规模效应，美图自身很难去做模型投入，所以需 要有一个基础模型战略合作伙伴去确保模型的能力一直是世界一线，在竞争上不掉队。 在今晚的最新公告中，美图方面也透露了合作进展，已于12月30日同阿里巴巴签订业务合作协议，后续 会进一步通过专项协议落实具体安排。 据悉，美图拟将该所得款项净额用于一般商业用途。 美图公司在5月份发布的公告显示，阿里巴巴将以可转债形式投资美图，本金总额2.5亿美元，阿里巴巴 可按每股6港元的价格转换为美图公司股票。根据公告，美图和阿里巴巴将在电商、大模型、云计算等 领域展开战略合作。 在此前的财报电话会上，美图负责人曾透露，与阿里的合作分为三块，一是在大模型方面，基于通义多 模态、万相视频大模型等基础上提升垂类训练效果，阿里也会就模型训练给到美图专项技术支持，如训 练框架选择、数据处理、参数建议等；二是在电商方面，结合美图AI试衣能力以及阿里商家的服装资 源联合推进"AI试 ...

融资与资本运作 - 美图公司向阿里巴巴发行本金为2.5亿美元的可转换债券 该交易已于12月31日完成交割 [1][1] - 美图公司计划将此次可转债募资的所得款项净额用于一般商业用途 [1][1] 战略合作进展 - 美图公司与阿里巴巴已于12月30日签订业务合作协议 双方后续将通过专项协议落实具体合作安排 [1][1] - 根据双方5月份的公告 美图与阿里巴巴的战略合作将覆盖电商、大模型及云计算等多个领域 [1][1]

公司融资与资本运作 - 美图公司已完成一笔2.5亿美元可转股债券的发行与交割，交割完成日期为2025年12月31日 [1] - 此次发行所得款项净额约为2.496亿美元，公司计划将资金用于一般商业用途 [1] 业务合作安排 - 在融资交割前夕的2025年12月30日，公司与认购人签署了一份业务合作协议 [1] - 该协议涵盖了一系列商业合作安排，具体合作领域与公司此前公告披露的内容相关 [1] - 双方将就若干合作领域进一步订立专项协议以详细落实，此前披露的承诺交易金额将从相关专项协议签署之日起开始计算 [1]

智通财经APP讯，美图公司(01357)发布公告，认购协议的所有先决条件已达成，且已于2025年12月31日 完成交割。交割后，本公司已根据认购协议条款向认购人发行本金为2.5亿美元的可转股债券。 如该公告所披露，本公司拟将所得款项净额(经扣除相关费用后)约2.496亿美元用于一般商业用途。 于2025年12月30日，本公司与认购人亦订立业务合作协议，其中包含一系列与该公告中所披露的业务领 域相关的商业合作安排。根据其条款，各方将进一步订立专项协议以详细落实若干合作领域，而先前所 披露的承诺交易金额亦将于相关专项协议的日期起计算。 ...

债券发行 - 2025年12月31日完成2.5亿美元可转股债券发行交割[5] - 所得款项净额约2.496亿美元用于一般商业用途[6] 财务影响 - 可转股债券公允价值超出本金部分约6900 - 7700万美元作非现金开支入账[7] 股权结构 - 公告日公司总股份4586179280股，转换后4921693196股[8] - 认购人转换后占比6.82%，多股东转换后占比降低[8]