文章核心观点 - 三星电机和LG Innotek正加速企业重组，其新业务开始受益于市场需求改善和AI基础设施投资热潮 [1] - 两家公司通过实现AI数据中心和设备零部件组合多元化，改善了过去依赖少数大客户的收入结构，这些努力在下半年开始取得成效 [1] - 证券界上调了对两家公司第三季度的盈利预测，认为在销售多元化和AI投资推动下，其盈利能力正在增强 [1] 三星电机业务分析 - 公司核心的多层陶瓷电容器业务因AI蓬勃发展而复苏，用于AI服务器和汽车电子设备的高附加值MLCC销售额正稳步增长 [2] - 英伟达的AI服务器芯片GB200和GB300等产品供应量持续增长，亚马逊AWS、AMD等主要AI加速器公司也选择类似架构，预计对AI数据中心的MLCC供应量将持续增加 [2] - AI数据中心相比现有基础设施需要更多和更高质量的MLCC，因此盈利能力相对较高 [2] - 下一代半导体基板业务FC-BGA正在蓬勃发展，主要客户计划从明年开始全面实现机架规模出货并采用自研CPU [2] - 公司在越南的FC-BGA工厂于去年第二季度开始运营，通过将产能集中在越南，当地销售贡献从2022年的1975.1亿韩元跃升至2023年的2127.3亿韩元，去年更是飙升至2782.1亿韩元 [2] LG Innotek业务分析 - 公司已开启供应下一代产品，这些产品将安装在物理AI领域如人形机器人，已成为Figure AI公司Figure 03相机模块的独家供应商 [3] - 公司同时开发一款“视觉传感模块”，将搭载于波士顿动力公司人形机器人Atlas的下一代模型中，预期在物理AI领域的供应将会增加 [3] - 作为苹果iPhone 17系列相机模组供应商的地位更加稳固，市场反应和初期需求等所有市场条件都对LG Innotek有利 [3] - 新发布的iPhone Air将取代现有Plus系列的需求，从而推高供应价格区间，随着相机硬件规格升级，供应单价也随之上涨 [3]

高纯度钙钛矿化合物行业概述 - 高纯度钙钛矿化合物主要产品类型包括锆钛酸钡和钛酸钡，不同产品类型市场规模增长趋势显示2019年至2031年持续扩张[1] - 主要应用领域为多层陶瓷电容器(MLCC)、热敏电阻和压电陶瓷，各应用领域市场规模均呈现2019-2031年增长态势[1] - 行业发展具有特定特点，受多重因素影响，存在一定进入壁垒[2] 全球市场供需分析 - 全球产能、产量和需求量2019-2031年预计保持增长趋势，产能利用率将逐步提升[2] - 中国在全球市场占比显著，产能和产量占全球比重持续增加[2] - 全球市场规模2019-2031年复合增长率可观，收入规模从百万美元级别持续扩张[3] 区域市场格局 - 北美地区销量和收入2019-2031年保持稳定增长，美国加拿大为主要消费国[3] - 欧洲市场以德国、英国、法国和意大利为主导国家，市场份额较为集中[3] - 亚太地区增长最快，中国、日本和韩国是主要消费市场，占比持续提升[3] 行业竞争格局 - 全球主要厂商包括Sakai Chemical、Fuji Titanium Industry等，2025年收入排名显示头部企业集中度高[4] - 中国市场主要厂商包括中星电子等本土企业，与国际厂商形成竞争[4] - 行业呈现较高集中度特征，全球前五大厂商市场份额占比显著[5] 产品与应用分析 - 不同产品类型价格走势2019-2031年呈现差异化趋势，锆钛酸钡和钛酸钡价格波动特征不同[5] - MLCC应用领域市场份额最大，热敏电阻和压电陶瓷应用增速较快[6] - 各应用领域价格走势2019-2031年受下游需求影响呈现不同变化[6] 产业链与厂商动态 - 行业供应链包括上游原料供应和下游客户群体，形成完整产业链[7] - 主要厂商如Sakai Chemical和Fuji Titanium Industry持续扩大产能，优化产品规格[8] - 中国企业如中星电子积极布局，通过技术创新提升市场竞争力[8]