股价表现 - 截至2025年9月12日收盘价为11.8元，较上周下跌0.76%，周内最高价12.06元（9月12日），最低价11.54元（9月11日）[1] - 总市值119.62亿元，在多元金融板块市值排名18/27，在A股整体市值排名1604/5153 [1] - 深股通持股数295.22万股，占流通股比例达90.0% [1] 资金流向 - 本周主力资金净流出1818.01万元，游资资金净流出1183.97万元，散户资金净流入3001.97万元 [1] - 9月9日主力资金单日净流出1399.66万元（占比-10.43%），9月10日游资资金单日净流出1180.69万元（占比-12.28%）[1] - 9月8日散户资金净流出939.29万元（占比-6.42%），9月10日散户资金净流入1641.22万元（占比17.06%）[1] 财务指标 - 2025年中报主营收入3.23亿元，同比下降68.64%，归母净利润亏损360.56万元，同比下降128.17% [2] - 第二季度单季度主营收入-3.2亿元，同比下降137.69%，单季度归母净利润亏损480.88万元，同比下降118.45% [2] - 毛利率为0%（行业均值22.98%），净利率-1.12%（行业均值118.85%），ROE为-0.19%（行业均值1.66%）[2] 估值与行业对比 - 动态市盈率为-1649.05（行业均值-43.05），市净率6.38（行业均值2.67），行业排名均处于末位（20/21或21/21）[2] - 总市值118.92亿元（行业均值241.37亿元），净资产18.64亿元（行业均值250.26亿元），净利润-360.56万元（行业均值4.04亿元）[2] - 负债率82.68%，投资收益785.87万元 [2] 主营业务 - 主营业务涵盖商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理及基金销售 [2] - 全资子公司弘业资本从事大宗商品交易及风险管理业务，弘业国际金融从事境外证券、期货交易及资产管理业务 [2]

公司业务范围 - 公司经营范围包括商品期货经纪 金融期货经纪 期货投资咨询 资产管理 基金销售 以及中国证监会批准的其他业务 [9] 财务表现 - 2025年上半年公司平均净资产收益率为-0.19% 较上年同期下降0.88个百分点 [22] - 2025年上半年经营活动现金流净额为-8.7亿元 筹资活动现金流净额为-1354.07万元 投资活动现金流净额为-6672.06万元 [24] - 2021年归母净利润同比增长率达141.98% 2022年同比下滑68.64% [12] - 2025年上半年营业收入达20.285亿元 归母净利润为3.225亿元 [12] 资产结构变化 - 货币资金较上期末减少13.27% 占总资产比重下降3.52个百分点 [29] - 存货较上期末减少99.69% 占总资产比重下降3.49个百分点 [29] - 其他资产较上期末增加143.18% 占总资产比重上升1.18个百分点 [29] - 交易性金融资产较上期末增加30.6% 占总资产比重上升1.01个百分点 [29] 业务构成 - 2024年期货经纪及资产管理业务收入3.38亿元 大宗商品交易及风险管理业务收入25.378亿元 [16] - 2025年上半年期货经纪及资产管理业务收入1.307亿元 大宗商品交易及风险管理业务占主要比重 [13] 估值指标 - 市净率(LF)历史分位值为6.88% 最低至5.48% [5] 运营效率 - 人均创收最高达285.3万元 人均创利呈现波动趋势 [18] - 2020-2023年人均创收与创利指标呈现先升后降态势 [18]

市值表现 - 公司上市首日收盘价为2.68元 市值27.01亿元 当前市值达121.84亿元 累计增长3.51倍 [1][5] - 市值峰值出现在2022年10月28日达231.39亿元 股价22.96元 较峰值市值蒸发47.34% 减少109.55亿元 [5] - 当前股价12.09元 市值121.84亿元 较上市首日增长351% [1][5] 财务表现 - 2024年营收28.76亿元 较2022年15.28亿元增长88.2% 2024年营收增速达47.99% [3] - 归母净利润从2022年0.12亿元增至2024年0.30亿元 累计增长140.89% 三年无亏损记录 [3] - 2024年归母净利润同比大幅增长282.8% 盈利能力显著改善 [3] 业务结构 - 大宗商品交易及风险管理业务收入占比89.16% 为核心主营业务 [3] - 期货经纪及资产管理业务收入占比10.84% 为次要业务板块 [3] - 主营业务包含期货经纪 资产管理 大宗商品交易及风险管理三大板块 [3]

营业总收入 - 营业总收入达642,682,17343元，同比增长25909%，上年同期为178,976,30011元 [2] - 其他业务收入增长42850%至560,281,86805元，上年同期为106,013,35183元 [2][3] 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润为1,203,15163元，上年同期为-13,266,96332元，同比增长10907% [4][5] - 投资收益增长4529%至21,567,83373元，上年同期为14,844,22371元 [5] - 公允价值变动收益从-4,152,72428元增至13,121,14375元，增幅41596% [5] 扣非净利润 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,298,59766元，上年同期为-13,226,42752元，同比增长10982% [6][7] 每股收益 - 基本每股收益为00012元/股，上年同期为-00132元/股，同比增长10909% [8][9] 净资产收益率 - 加权平均净资产收益率为006%，上年同期为-072%，增长078个百分点 [13][14] 存货 - 存货期末余额为461,350,04014元，较期初余额409,626,35092元增长1262% [15][16] 现金流量 - 经营活动现金流量净额为-3,245,613,60762元，上年同期为1,699,286,88902元，同比下降29100% [21][22] - 投资活动现金流量净额为12,374,52368元，上年同期为-319,563,32700元，主要因收回投资所收到的现金增长13963%至4,699,795,25771元 [23][24][25] - 筹资活动现金流量净额为19,658,28025元，上年同期为-15,242,24200元，增长12925%，主要因取得借款收到的现金增长193466%至101,732,80000元 [25][26]