来源：新浪证券-红岸工作室 10月20日，弘业期货涨1.68%，成交额1.02亿元，换手率1.24%，总市值109.55亿元。 异动分析 期货概念+创投+国企改革 1、弘业期货股份有限公司主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销 售、金融资产投资业务。是期货行业首家A+H股上市公司。 2、公司认缴弘瑞新时代创业投资有限公司，出资金额 2,200 万元，持股比例为 22%。弘瑞新时代的主 要经营地为江苏省南京市，主营业务为创业投资和管理咨询。 3、公司属于国有企业。公司的最终控制人为江苏省政府国有资产监督管理委员会。 (免责声明：分析内容来源于互联网，不构成投资建议，请投资者根据不同行情独立判断) 资金分析 今日主力净流入-212.11万，占比0.02%，行业排名18/27，连续3日被主力资金减仓；所属行业主力净流 入-2.43亿，连续3日被主力资金减仓。 区间今日近3日近5日近10日近20日主力净流入-212.11万-1336.35万-705.46万-2248.26万-9119.29万 主力持仓 主力没有控盘，筹码分布非常分散，主力成交额2639.94万，占总成交额的2.52%。 技 ...

公司股价表现 - 10月17日公司股价下跌2.35%，成交额为9.79亿元，换手率为0.89%，总市值为1803.95亿元 [1] - 当日主力资金净流出1.76亿元，占成交额的0.18%，在行业内排名第46位（共50家），无连续增减仓现象，主力趋势不明显 [3] - 所属非银金融行业主力资金净流出46.43亿元，连续2日被主力资金减仓 [3] 公司业务与属性 - 公司为国有企业，最终控制人为中央汇金投资有限责任公司，属于中字头股票 [2][3] - 公司主营业务涵盖投资银行、股本销售及交易、固定收益、财富管理及投资管理等六大分部 [6] - 财富管理业务是公司主要收入来源，占比32.58%，其次是股票业务（25.78%）和固定收益（13.38%） [6] - 公司控股全资子公司中金期货有限公司，注册资本3.5亿元人民币，业务包括商品期货经纪、金融期货经纪等 [2] 公司财务业绩 - 公司预计2025年上半年归属于母公司股东的净利润为34.53亿元至39.66亿元，同比增长55%至78% [3] - 2025年1月至6月，公司实现归母净利润43.30亿元，同比增长94.35% [7] - A股上市后累计派现49.24亿元，近三年累计派现26.07亿元 [8] 股东与筹码分析 - 截至2025年6月30日，公司股东户数为12.40万户，较上期减少11.17%，人均流通股为23,649股，较上期增加12.62% [7] - 主力未控盘，筹码分布非常分散，主力成交额3.82亿元，占总成交额的3.17% [4] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股7116.62万股，较上期增加2163.25万股；部分ETF持仓出现增减变动 [9] 技术面分析 - 该股筹码平均交易成本为36.02元，近期获筹码青睐且集中度渐增 [5] - 目前股价靠近支撑位37.32元 [5]

公司监管合规事件 - 弘业期货重庆营业部因合规风险管理不到位及内部控制存在缺陷被重庆证监局出具警示函 [1] - 具体违规行为包括未对实际控制关系账户进行管理、未能采集客户交易终端IP及MAC地址信息、对客户交易终端接入审核不严 [1] - 上述行为违反了《期货公司监督管理办法》相关规定 [1] 公司经营业绩与财务数据 - 公司2025年上半年实现营业收入3.23亿元，同比下降68.64% [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为-360.56万元，同比下降128.17% [1] - 截至2025年6月30日，公司资产负债率为82.68%，同比下滑3.31个百分点 [1] 公司组织架构调整 - 公司于报告期内审议通过撤销合肥营业部的议案，旨在实现降本增效及地区合理布局，相关业务将并入芜湖营业部 [2] - 此前于2024年12月，公司已审议通过撤销上海营业部的议案，其业务并入上海分公司 [2] - 两项调整均表示为提高资源利用率以适应公司高质量发展 [2] 公司市场表现 - 截至10月10日收盘，公司股价报11.07元/股，当日上涨0.82% [2] - 公司总市值为111.6亿元 [2]

公司股价与交易表现 - 9月30日公司股价下跌0.57%，成交额为9.46亿元，换手率为0.88%，总市值为1780.78亿元 [1] - 当日主力资金净流出9449.30万元，占成交额的0.1%，在行业内排名第34位，无连续增减仓现象 [4] - 近20日主力资金净流出7.15亿元，近10日净流出1.88亿元，近5日净流入9377.47万元，近3日净流入7079.43万元 [5] 公司业务与财务亮点 - 公司预计2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为18.58亿元至21.06亿元，同比增长50%至70% [3] - 2025年上半年公司归母净利润为43.30亿元，同比增长94.35% [8] - 公司主营业务收入构成为：财富管理32.73%，股票业务20.81%，固定收益17.37%，投资银行12.11%，其他8.25%，资产管理5.14%，私募股权3.60% [7] - 公司A股上市后累计派现49.24亿元，近三年累计派现26.07亿元 [9] 股东结构与筹码分析 - 截至2025年6月30日，公司股东户数为12.40万户，较上期减少11.17%，人均流通股为23649股，较上期增加12.62% [8] - 筹码平均交易成本为35.87元，近期获筹码青睐且集中度渐增，股价靠近36.60元支撑位 [6] - 主力未控盘，筹码分布非常分散，主力成交额3.18亿元，占总成交额的1.66% [5] - 香港中央结算有限公司为第三大流通股东，持股7116.62万股，较上期增加2163.25万股 [10] 公司属性与行业分类 - 公司属于国有企业，最终控制人为中央汇金投资有限责任公司，为中字头股票 [3] - 公司控股子公司中金期货有限公司注册资本为3.5亿元，主营业务包括商品期货经纪、金融期货经纪等 [2] - 公司所属申万行业为非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ，概念板块包括参股基金、中特估、金融科技等 [7]

| | 都在用的商业查询工具 | 章公司 音老板 商关系 查风险 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 国泰君安期货有限公司 国家中小企业发展子其余旗下机构 | | × 天眼一下 | 一四月十 | 商务合作 1 | | 基本信息 108 | 法律诉讼 76 | 经营风险 44 | 经营信息 999+ | 公司发展 424 | 知识 | | 变更记录 51 ② ● | | | | 变更项目 ▼ | | | 变更日期 序号 | 变更项目 | 变更前 | | | | | 1 2025-09-26 | 章程修正案备案 | | | 2025-06-19章程修正案 | | | 2025-09-26 2 | 出资方式变更 | 国泰海通证券股份有限公司 货币550000.000000万人民币 | | 国泰海通证券股份有限公司 ) | | | 3 2025-09-26 | 注册资本(金)变更 | 550000.000000万人民币 | | 600000.0000万人民币 ( + ! | | | | 量公司 直老板 | 童关系 音风险 | | | | | | 都在用的 ...

公司H股上市进展 - 公司发行H股并在香港上市计划获得中国证监会备案 拟发行不超过123,807,500股境外上市普通股于香港联交所上市 [2][3] - 上市备案通知书仅对境外发行上市备案信息予以确认 尚需取得香港证券及期货事务监察委员会和香港联交所等相关监管机构批准 该事项仍存在不确定性 [3] - 公司于2019年8月在上海证券交易所成功上市 若赴港上市成功将成为国内第二家"A+H"上市期货公司 [4] 公司业务与行业地位 - 公司主要从事商品期货经纪 金融期货经纪 期货投资咨询 资产管理业务 证券投资基金代销业务 为全球化金融衍生品服务平台 [4] - 按2023年总收入计 公司在所有期货公司中排名第8 在所有非金融机构相关期货公司中排名第1 [4] - 按期货经纪佣金收入计 公司在所有期货公司中排名第12 按境外收入计 在中国所有期货公司中排名第1 [4] 公司财务表现 - 截至2025年6月末 公司实现营业总收入11.01亿元 同比减少58.27% [5] - 报告期内实现归母净利润2.31亿元 较去年同期增加106.99万元 实现3年连续上涨 同比较去年同期上涨0.46% [5] 战略规划 - 此次赴港上市主要是基于深化全球战略布局需要 [3]

公司H股上市进展 - 公司发行H股并在香港上市计划获得中国证监会备案 [1] - 拟发行不超过123,807,500股境外上市普通股于香港联交所上市 [2] - 上市计划仍需香港证券及期货事务监察委员会和香港联交所等监管机构批准 [2] 公司战略与背景 - 赴港上市基于深化全球战略布局需要 [3] - 公司成立于1996年 2019年8月在上海证券交易所上市 [4] - 若赴港上市成功 将成为国内第二家"A+H"上市期货公司 [4] 公司业务与市场地位 - 主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务、证券投资基金代销业务 [4] - 按2023年总收入计 在所有期货公司中排名第8 非金融机构相关期货公司中排名第1 [4] - 按期货经纪佣金收入计排名第12 按境外收入计排名第1 [4] 公司财务表现 - 截至2025年6月末实现营业总收入11.01亿元 同比减少58.27% [4] - 实现归母净利润2.31亿元 较去年同期增加106.99万元 [4] - 归母净利润实现3年连续上涨 同比上涨0.46% [4]

股价表现 - 截至2025年9月12日收盘价为11.8元，较上周下跌0.76%，周内最高价12.06元（9月12日），最低价11.54元（9月11日）[1] - 总市值119.62亿元，在多元金融板块市值排名18/27，在A股整体市值排名1604/5153 [1] - 深股通持股数295.22万股，占流通股比例达90.0% [1] 资金流向 - 本周主力资金净流出1818.01万元，游资资金净流出1183.97万元，散户资金净流入3001.97万元 [1] - 9月9日主力资金单日净流出1399.66万元（占比-10.43%），9月10日游资资金单日净流出1180.69万元（占比-12.28%）[1] - 9月8日散户资金净流出939.29万元（占比-6.42%），9月10日散户资金净流入1641.22万元（占比17.06%）[1] 财务指标 - 2025年中报主营收入3.23亿元，同比下降68.64%，归母净利润亏损360.56万元，同比下降128.17% [2] - 第二季度单季度主营收入-3.2亿元，同比下降137.69%，单季度归母净利润亏损480.88万元，同比下降118.45% [2] - 毛利率为0%（行业均值22.98%），净利率-1.12%（行业均值118.85%），ROE为-0.19%（行业均值1.66%）[2] 估值与行业对比 - 动态市盈率为-1649.05（行业均值-43.05），市净率6.38（行业均值2.67），行业排名均处于末位（20/21或21/21）[2] - 总市值118.92亿元（行业均值241.37亿元），净资产18.64亿元（行业均值250.26亿元），净利润-360.56万元（行业均值4.04亿元）[2] - 负债率82.68%，投资收益785.87万元 [2] 主营业务 - 主营业务涵盖商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理及基金销售 [2] - 全资子公司弘业资本从事大宗商品交易及风险管理业务，弘业国际金融从事境外证券、期货交易及资产管理业务 [2]

股价表现与交易数据 - 9月11日股价上涨1.63% 成交额1.74亿元 换手率1.95% 总市值119.62亿元 [1] - 主力资金当日净流入344.60万元 占成交额0.02% 行业排名第15/27 [4] - 近20日主力累计净流出3.67亿元 近10日净流出1.29亿元 [5] 业务结构与投资布局 - 主营业务涵盖商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售及金融资产投资业务 [2] - 大宗商品交易及风险管理业务收入占比89.16% 期货经纪及资产管理业务占比10.84% [7] - 通过全资子公司弘业资本开展大宗商品交易 通过弘业国际金融开展境外证券期货交易服务 [7] - 持有弘瑞新时代创业投资有限公司22%股权 出资金额2200万元 涉足创业投资领域 [2] 企业属性与市场地位 - 江苏省国资委直属国有企业 期货行业首家A+H股上市公司 [2][3] - 所属申万行业分类为非银金融-多元金融-期货 [7] - 概念板块涵盖江苏国资、期货概念、中盘股、国资改革及H股 [7] 股东结构与机构持仓 - 股东总户数6.26万户 较上期增长43.72% [7] - 香港中央结算有限公司持股606.53万股 较上期增持393.80万股 [8] - 南方中证1000ETF持股212.30万股 较上期增持41.83万股 [8] - A股上市后累计现金分红4434.22万元 [8] 财务表现 - 2025年上半年营业收入0元 归母净利润亏损360.56万元 同比下滑128.17% [7] 技术指标与资金动向 - 筹码平均交易成本12.73元 主力成交额4316.87万元 占总成交额3.17% [5][6] - 当前股价接近支撑位11.84元 主力持仓未呈现连续增减仓趋势 [4][6] - 主力控盘程度较低 筹码分布呈现分散状态 [5]

股价表现 - 9月4日股价上涨2.79% 成交额2.98亿元 换手率3.34% 总市值118.72亿元 [1] 业务构成 - 主营业务为商品期货经纪 金融期货经纪 期货投资咨询 资产管理 基金销售 金融资产投资业务 [2] - 大宗商品交易及风险管理业务收入占比89.16% 期货经纪及资产管理业务收入占比10.84% [7] - 通过全资子公司弘业资本开展大宗商品交易及风险管理业务 通过弘业国际金融开展境外证券及期货交易服务 [7] 投资业务 - 认缴弘瑞新时代创业投资有限公司2200万元 持股比例22% 主要经营地为南京 主营业务为创业投资和管理咨询 [2] 股权结构 - 属于国有企业 最终控制人为江苏省政府国有资产监督管理委员会 [3] - A+H股上市公司 为期货行业首家 [2] 股东情况 - 股东户数6.26万户 较上期增加43.72% [7] - 香港中央结算有限公司持股606.53万股 较上期增加393.80万股 [8] - 南方中证1000ETF持股212.30万股 较上期增加41.83万股 [8] - 南方金融主题灵活配置混合A退出十大流通股东 [8] 财务表现 - 2025年上半年归母净利润-360.56万元 同比减少128.17% [7] - A股上市后累计派现4434.22万元 [8] 资金流向 - 当日主力净流入161.09万元 占比0.01% 行业排名第6/27 [4] - 所属行业主力净流出4.16亿元 连续3日被主力资金减仓 [4] - 近20日主力净流出2.81亿元 [5] 技术分析 - 筹码平均交易成本12.84元 [6] - 股价靠近压力位11.84元 [6] - 主力持仓占比6.91% 筹码分布非常分散 [5] 行业分类 - 申万行业分类为非银金融-多元金融-期货 [7] - 概念板块包括江苏国资 期货概念 中盘 国资改革 H股等 [7]