交易实施概况 - 新增股份已于2025年11月12日完成登记，预计限售期满后上市交易 [1] - 交易已履行全部决策审批程序，标的资产已完成过户 [1] - 公司现持有五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权 [1] 交易结构与财务细节 - 交易总价格约为271.80亿元，其中五凌电力100%股权对价约242.67亿元，长洲水电64.93%股权对价约29.12亿元 [2] - 公司拟向不超过35名特定投资者募集配套资金，总额不超过50亿元，发行价格为6.55元/股，发行数量为35.99亿股 [2] - 募集资金拟用于标的资产在建项目、支付重组现金对价、中介费用及税费等 [2] 标的资产与业务转型 - 五凌电力是一家拥有水电、火电、风电、光伏发电的综合性能源集团 [2] - 长洲水电地处广西梧州，具备丰富的水资源优势 [2] - 交易前公司主营业务为能源生态融合业务，交易后新增水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务 [2] - 公司正式从单一环保工程公司转型为“环保+电力”双轮驱动的综合平台 [3] 战略影响与行业意义 - 交易完成后，公司资产质量、盈利能力预计将得到提升，实现产业经营与资本运营融合发展 [4] - 转型契合中国“双碳”目标对清洁能源与生态环保融合的需求，分散了业务风险并通过水电稳定现金流优化财务结构 [5] - “水电+环保”组合顺应行业发展趋势，有助于提升公司在清洁能源领域的市场份额和影响力 [5] - 该交易为环保行业提供了新范式，通过保留环保业务核心优势并增强水电资产收益来强化抗风险能力 [5]

交易实施概况 - 新增股份已于2025年11月12日完成登记 预计限售期满后上市交易 [1] - 交易已履行全部决策审批程序 标的资产已完成过户 [1] - 公司现持有五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权 [1] 交易结构与财务细节 - 交易由发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分组成 [2] - 交易总价格约为271.80亿元 其中五凌电力100%股权对价242.67亿元 长洲水电64.93%股权对价29.12亿元 [2] - 拟向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过50亿元 发行价6.55元/股 发行数量35.99亿股 [2] - 募集资金拟用于标的资产在建项目、支付重组现金对价及中介费用等 [2] 标的资产与业务转型 - 五凌电力为拥有水电、火电、风电、光伏发电的综合性能源集团 [2] - 交易后公司主营业务新增水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务 [3] - 公司从单一环保工程公司转型为"环保+电力"双轮驱动的综合平台 [3] 战略影响与行业意义 - 交易旨在提升公司资产质量和盈利能力 实现产业经营与资本运营融合发展 [4] - 转型契合"双碳"目标对清洁能源与生态环保融合的需求 [5] - "水电+环保"组合分散了业务风险 并利用水电稳定现金流优化财务结构 [5] - 水电资产纳入业务范畴符合国家能源发展战略和行业发展趋势 [5] - 此次并购为环保行业提供了"水电+环保"的新范式 可能成为大型环保企业效仿的方向 [5]