墨西哥比索表现 - 墨西哥比索兑美元升值4% 过去三个月表现最佳新兴市场货币 [1] - 从21比索兑1美元低点反弹至18.5左右 完全抹去特朗普当选以来跌幅 [1] 套息交易推动因素 - 美联储9月降息预期使美元借贷成本预期下降 [6] - 墨西哥央行政策利率维持7.75%高位 十年期债券收益率达9% 显著高于美国国债4.3%收益率 [7] - 芝商所美元-比索汇率预期波动指数大幅回落 触及去年5月以来最低水平 [7] 资金流动数据 - 新兴市场外汇套息交易指数今年上涨超过10% [3] - 发展中国家债券基金过去4个月每周持续资金流入 8月6日当周单周流入17亿美元 [8] - 杠杆基金对比索看涨押注增至近一年最高水平 [8] 贸易政策影响 - 墨西哥通过USMCA协议获得大部分商品免征关税待遇 [3] - 获得特朗普"对等关税"政策90天延期至7月31日 [3] 区域表现对比 - 拉丁美洲货币套息收益率达3.7% 远超欧洲和非洲的1.1% 显著优于亚洲外汇-1.1%的平均收益率 [8]

关税公告对新兴市场货币的影响 - 关税公告对处于超买状态的新兴市场套利交易产生负面影响 [1] - 哥伦比亚、巴西和智利的货币均下跌1 2%以上 [1] 未来市场预期 - 目前情况仍不确定 特朗普的信件可能意在促成新一轮谈判 [1] - 预计未来几周还会看到相关公告 [1]