证券代码：688186 证券简称：广大特材 公告编号：2025-072 转债代码：118023 转债简称：广大转债 张家港广大特材股份有限公司 关于"广大转债"转股数量累计达到转股前公司已发 行股份总额 10%的公告 经上海证券交易所自律监管决定书〔2022〕303 号文同意，公司 155,000.00 万元可转换公司债券于 2022 年 11 月 9 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简 称"广大转债"，债券代码"118023"。 根据有关规定和《张家港广大特材股份有限公司向不特定对象发行可转换公 司债券募集说明书》 （以下简称"募集说明书"）的约定，公司该次发行的"广大 转债"自 2023 年 4 月 19 日起可转换为本公司股份，初始转股价格为 33.12 元/ 股。 期间，因公司实施权益分派、触发募集说明书中规定的向下修正转股价格条 款经股东大会同意下修及公司注销部分已回购股份，"广大转债"的转股价格由 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于 2022 年年度权益分派调整可 转债转股价格的公告》 （公告编号：2023-033），于 2024 年 6 月 20 日在上海证券 交易所网 ...

可转债发行概况 - 公司于2022年10月13日发行1550万张可转债，每张面值100元，发行总额15.5亿元，债券期限6年（2022年10月13日至2028年10月12日）[1] - 可转债于2022年11月9日起在上交所挂牌交易，债券简称"广大转债"，债券代码"118023"[1] 转股价格调整 - 初始转股价格为33.12元/股，后因权益分派及触发向下修正条款，转股价格逐步下调至2025年6月12日的20.84元/股[2] - 因注销部分回购股份，转股价格自2025年7月2日起由20.84元/股微调至20.80元/股[2] 赎回条款触发条件 - 赎回条款包括两种情形：1)转股期内连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价的130% 2)未转股余额不足3000万元[4] - 2025年6月12日至7月2日期间已有10个交易日收盘价达到转股价130%（27.092元/股至27.040元/股），若未来15个交易日内再有5个交易日满足条件将触发赎回条款[4] 赎回执行程序 - 若触发条件，公司董事会有权决定按面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股债券[1] - 触发当日公司将召开董事会决定是否行使赎回权，并在次一交易日开市前披露公告[4]

证券代码：688186 证券简称：广大特材 公告编号：2025-068 转债代码：118023 转债简称：广大转债 张家港广大特材股份有限公司 关于本次注销部分已回购股份调整可转债转股价格暨 转股停牌的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ? 证券停复牌情况：适用 期间 可转债转股停 因回购股份注销实施完成, 张家港广大特材股份有限公司（以下简称"公司"） 的相关证券停复牌情况如下： 停牌 证券代码 证券简称 停复牌类型 停牌起始日 停牌终止日 复牌日 牌 ? 修正前转股价格：20.84 元/股 ? 修正后转股价格：20.80 元/股 ? 转股价格调整实施日期：2025 年 7 月 2 日 ? "广大转债"自 2025 年 7 月 1 日停止转股，2025 年 7 月 2 日起恢复转股。 一、本次调整"广大转债"转股价格的依据 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意张家港广大特材股份有限公司 向不特定对象发行可转债注册的批复》 （证监许可〔2022〕2018 号）同意注册，公 司于 2022 ...

发行概况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券（广大转债）的注册申请于2022年10月13日完成，发行总额155亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额1535亿元[3] - 债券期限为6年（2022年10月19日至2028年10月12日），票面利率采用阶梯式设计，首年03%逐年递增至第六年20%[6] - 初始转股价格定为3312元/股，信用评级为AA-（主体与债项评级相同），未设置担保条款[8] 转股价格调整 - 因实施2024年度权益分派方案（每10股派375元含税），转股价格自2120元/股调整为2084元/股，调整生效日为2025年6月12日[9][12] - 差异化分红导致虚拟派息计算为每股03555元，采用公式P1=P0-D进行价格修正[13] - 转股期限为2023年4月19日至2028年10月12日，期间因权益分派在2025年6月4日至11日暂停转股[7][10] 资金运作与股本变动 - 截至2025年6月3日，公司总股本增至215亿股，扣除回购专户中的1516万股后实际参与分红的股本为200亿股[10] - 2025年4月至6月期间，通过可转债转股新增872万股，同时回购股份新增4857万股[10] - 权益分派以股权登记日总股本扣除回购股份为基数，若股本变动则维持分红总额不变并调整每股分红比例[9] 合规性说明 - 转股价格调整依据募集说明书条款及证监会相关规定执行，符合《公司债券发行与交易管理办法》要求[11] - 国元证券作为受托管理人持续监督债券本息偿付情况，确认本次调整未对公司日常经营及偿债能力构成影响[13][14]

证券代码：688186 证券简称：广大特材 公告编号：2025-060 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ● 回购股份金额：本次拟回购的资金总额不低于人民币 20,000 万元（含，下 同），不超过人民币 40,000 万元（含，下同）。 ● 回购股份资金来源：中国工商银行股份有限公司张家港分行（以下简称"工 商银行张家港分行"）提供的专项贷款及公司自筹资金。 ● 回购股份用途：在未来适宜时机用于员工持股计划及/或股权激励，或用于 转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券。若公司未能在股份回购实施结果 暨股份变动公告后 3 年内使用完毕已回购股份，则将依法履行减少注册资本程序， 尚未使用的已回购股份将予以注销。如国家对相关政策作调整，则本回购方案按 调整后的政策实行。 ● 回购股份价格：不超过人民币 39.52 元/股（含，下同）。该价格不高于公 司董事会通过回购决议前 30 个交易日公司股票交易均价的 150%。 ● 回购股份方式：通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购。 董事、监 ...

证券代码：688186 证券简称：广大特材 公告编号：2025-056 ? 本次债券评级：公司主体信用评级结果为"AA-"， 评级展望为"稳定"， "广大转债"债券信用评级结果为"AA-" 根据《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》等有关规定，张家港广大特材股份有限公司（以下简称"公司"）委托信 用评级机构中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称"中证鹏元"）对公司于 行了跟踪信用评级。 公司前次主体信用评级结果为"AA-"， 评级展望为"稳定"，"广大转债" 前次债券信用评级结果为"AA-"，评级机构为中证鹏元，评级时间为 2024 年 6 月 21 日。 转债代码：118023 转债简称：广大转债 张家港广大特材股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ? 前次债券评级：公司主体信用评级结果为"AA-"， 评级展望为"稳定"， "广大转债"债券信用评级结果为"AA-" 评级机构中证鹏元在对公司经营状况及相关行业进行综合分析与评估的基 础上，于 2025 ...

报告核心观点 5月权益市场震荡上行，金融医药占优，转债估值高位回落；6月权益市场或震荡，转债市场股性估值回落风险释放但向上有制约，债性估值短期难向上，建议控制仓位，平衡配置低价偏债转债与偏股成长弹性品种，并推出6月转债组合；同时需关注转债条款变化及供需情况[11][3][4]。 5月权益与转债市场行情复盘 权益市场震荡上行，金融医药占优 - 5月权益市场先升后降，主线与方向分化，假期后首周高开上涨，12日关税扰动趋缓，第二周“高低切”震荡回落，第三周经济数据增速承压、LPR首降后市场仍缺主线，第四周延续震荡[11]。 - 科创50指数5月下跌3.5%，其余A股主要风格指数小幅收涨，中证2000领涨；产业链上科技TMT跌0.87%，医药、金融地产板块领涨，涨幅分别为6.24%、3.97%，先进制造、周期、消费板块分别涨2.52%、2.23%、1.71%[13]。 - 5月仅6个申万行业指数收跌，电子行业领跌，军工、环保等行业涨幅超5%；转债正股与全行业表现类似，转债表现整体跟随正股，银行转债涨3.04%表现优异[21]。 - 4月主要宽基权益指数ETF大幅净流入1500亿元后，5月小幅净流出115亿元，缩量主力为中证500相关ETF；博时可转债ETF基金份额下降1.5亿份，海富通转债ETF份额及资产净值基本持平[24]。 转债估值高位回落，高价转债回调 - 5月转债股性估值高位回落，债性估值相对稳定，百元平价溢价率回落至22%以下，转债市场价格中位数约120元，偏债型转债纯债溢价率小幅升至3%以上但仍属历史50%分位数以下[2][29]。 - 5月AAA转债月内强势领涨，但年内收益不及AA - 及以下；小盘、A及以下转债弹性好，AA及AA + 转债抗跌及反弹能力弱，年内收益偏低[38]。 - 个券层面，农业农药、电子半导体主题概念转债领涨，跌幅前十个券以强赎或冲高后回落转债为主[40]。 6月，转债市场展望与配置策略 经济与权益基本面展望 - 关税不确定性影响显现，4月以来出口及国内制造业投资增速放缓，地产投资同比下滑幅度加深；5月关税影响弱化，出口订单反弹带动PMI窄幅回暖，制造业PMI环比上升0.5pct至49.5%，建筑业、服务业PMI有不同变化[44][46]。 - 6月及后市宏观经济能见度低，A股主要宽基指数估值处于历史中高分位数，权益市场或震荡，关注科技自主可控等局部赛道机会及优势产业龙头[3][50]。 - 结合产业高频数据，能源、化工及建材价格回落，养殖利润震荡，新能源汽车销量创新高，消费电子需求未改善，新能源板块内部分化，风电招标需求向好[53]。 转债市场展望与个券组合 - 转债股性估值回落风险释放但向上有制约，债性估值短期难向上，当下偏股型、平衡型转债转股溢价率回落至2017年以来50%分位数以下，6月为转债更新评级密集披露期，信用风险担忧下债性估值难向上[57]。 - 转债信用风险定价较理性，评级下调引发的阶段性价格波动仍难避免，建议结合债务压力等筛选潜在标的并换仓[64]。 - 配置策略上，建议短期内控制转债仓位，平衡配置低价偏债转债与偏股成长弹性品种，关注内需政策支撑、防御型、出口链与内需共振及成长硬科技赛道转债[65]。 - 推出6月转债组合，包括新能源、顺周期、电子半导体等方向转债[66]。 转债条款跟踪与供需展望 条款：下修与赎回跟踪 - 5月触发下修转债数量及提议下修倾向偏低，3只转债提议下修，下修倾向仅5.8%，8只转债公告下修结果，部分下修失败或未到底[68]。 - 6月有35只存续转债不下修区间即将到期，建议关注下修倾向变化；5月市场震荡，触发强赎转债数量较多，强赎倾向环比回落，6月有20只转债不强赎区间到期，强赎风险相对可控[68][76][77]。 转债供需复盘与展望 - 5月仅公告新发1只转债，无转债上市，交易所未新增受理转债预案，4只转债获证监会同意注册，3只转债获上市委通过[81]。 - 2025年转债新增供给仍有限，自2023年初至2025年5月30日，各阶段预案转债数量及规模有不同情况[81]。 - 需求端，5月企业年金等机构增持沪市转债，银行理财止盈明显，QFII持券面值大幅提升；深市转债中，企业年金等持有转债市值增长明显，基金及专户持有市值环比下降[88][89]。 - 短期内转债供给缩量大趋势下，转债估值面临一定支撑[93]。 附录：正股产业数据图表 上游能源、材料价格 - 展示布伦特原油、天然气、煤炭、铜、铝合金、铁矿石及钢材等价格走势图表[95][97][105]。 中游化工、建材价格 - 展示化工产品与化纤价格指数、热塑性塑料、烧碱、纯碱、钛白粉、橡胶、建材综合指数、水泥、沥青、玻璃等价格走势图表[109][115][117]。 生产/消费：开工率/物流 - 展示唐山高炉、国内PTA、汽车半钢胎开工率及国内出口集装箱价格指数等走势图表[124]。

证券代码：688186 证券简称：广大特材 公告编号：2025-054 转债代码：118023 转债简称：广大转债 张家港广大特材股份有限公司 关于 2024 年年度权益分派实施后调整回购价格 上限的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ? 调整前回购股份价格上限：不超过人民币 26.22 元/股（含） ? 调整后回购股份价格上限：不超过人民币 25.86 元/股（含） 张家港广大特材股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 1 月 1 日召开 第三届董事会第十二次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份方 案的议案》，同意公司使用华夏银行股份有限公司张家港支行提供的专项贷款及 公司自筹资金不低于人民币 20,000 万元（含），不超过 40,000 万元（含）通过 集中竞价交易方式回购公司发行的人民币普通股（A 股）股票，回购价格不超过 人民币 26.22 元/股（含），用于股权激励及/或员工持股计划，或用于转换上市 公司发行的可转换为股票的公司债券。回购期限为自董事会审议 ...

利润分配方案调整 - 每股现金红利由0 375元（含税）调整为0 3825元（含税）[1] - 调整原因包括可转债转股新增872 061股及回购股份新增4 857 100股导致总股本变动[2] - 公司坚持现金分配总额不变原则 调整后总分红金额为76 481 065 10元（含税）[3] 股本变动情况 - 截至2025年6月3日 公司总股本为215 114 294股 扣除回购专用账户15 163 797股后 实际参与分配股本为199 950 497股[3] - 2025年4月1日至6月3日期间 总股本因可转债转股从214 242 233股增至215 114 294股[2] 原分配方案执行细节 - 原方案为每10股派发现金红利3 75元（含税） 基于扣除回购股份后的203 935 536股计算 总分红额为76 475 826元[1] - 方案明确若股权登记日前股本变动 将维持分配总额不变并调整每股分红比例[1] 调整后实施安排 - 调整后方案为每10股派发现金红利3 825元（含税）[3] - 可转债"广大转债"自2025年6月4日起至股权登记日期间停止转股[2]

证券代码：688186 证券简称：广大特材 公告编号：2025-049 因实施权益分派,张家港广大特材股份有限公司（以下简称"公司"）的相关 证券停复牌情况如下：权益分派公告前一交易日（2025 年 6 月 4 日）至权益分派 股权登记日期间，本公司可转债将停止转股。 停牌 证券代码 证券简称 停复牌类型 停牌起始日 停牌终止日 复牌日 期间 转债代码：118023 转债简称：广大转债 张家港广大特材股份有限公司 关于实施 2024 年年度权益分派时可转债停止转股的提 示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ? 证券停复牌情况：适用 （一）公司将于 2025 年 6 月 5 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 及指定媒体上披露相关的权益分派实施公告和可转债转股价格调整公告。 可转债转股停 牌 一、2024 年度权益分派方案的基本情况 公司 2024 年年度利润分配方案为：以实施权益分派的股权登记日的总股本扣 除公司回购专用证券账户中的股份为基数向全体股东每 10 股派发现金 ...