核心观点 - 华友转债触发有条件赎回条款 将于2025年9月29日摘牌 持有人需在最后交易日前选择转股或卖出以避免损失[1][3][15] 赎回条款触发条件 - 公司股票在2025年7月25日至8月29日期间有15个交易日收盘价不低于转股价34.43元/股的130%（即44.759元/股） 满足赎回条件[4][7] - 赎回条款规定连续30个交易日中至少有15日收盘价不低于转股价130%或未转股余额不足3000万元时可触发赎回[4] 关键时间节点 - 最后交易日为2025年9月23日（公告发布日仅剩1个交易日）[1][13] - 最后转股日为2025年9月26日（公告发布日仅剩4个交易日）[2][13] - 赎回登记日为2025年9月26日 登记在册债券将被全部冻结[8][15] - 赎回款发放日为2025年9月29日[11] - 债券摘牌日为2025年9月29日[3][13] 赎回价格详情 - 赎回价格为100.8918元/张（含面值100元+当期应计利息0.8918元）[3][9] - 应计利息计算公式：IA=B×i×t/365=100×1.50%×217/365=0.8918元/张[9] - 税后实际派发金额：个人投资者100.7134元/张（征20%利息税） 机构投资者100.8918元/张[13][14] 持有人操作选择 - 可选择在9月23日前二级市场卖出或按34.43元/股转股价格转股[3] - 未操作债券将被强制赎回 赎回价格100.8918元/张显著低于二级市场价格[3][15] - 质押或冻结债券需提前解除 否则无法转股[15] 后续安排 - 赎回款通过中登上海分公司清算系统派发[12] - 赎回结果及影响将在证监会指定媒体公告[10] - 自9月24日起债券停牌 9月29日起正式摘牌[18]

赎回条款触发 - 公司股票自2025年8月19日至9月8日触发"领益转债"有条件赎回条款 [1] - 赎回价格为100.181元/张 [1] - 本次赎回为全部赎回 [1] 赎回时间安排 - 2025年10月10日停止交易 [1] - 10月14日为赎回登记日 [1] - 10月15日停止转股并赎回 [1] - 10月22日投资者赎回款到账 [1] 赎回后续处理 - 截至10月14日收市未转股的"领益转债"将被强制赎回 [1] - 赎回后债券将在深交所摘牌 [1] - 公司提醒持有人限期转股 [1]

新23转债发行概况 - 2023年8月11日发行1,160万张可转债 每张面值100元 发行总额11.60亿元 期限6年 [2] - 票面利率第一年0.30% 第二年0.50% 第三年1.00% 第四年1.50% 第五年2.00% 第六年3.00% [2] - 2023年9月5日起在上交所上市交易 债券简称新23转债 代码113675 [2] 转股价格调整 - 初始转股价格为51.35元/股 [2] - 2024年6月27日因利润分配调整为51.05元/股 [3] - 2025年6月19日因利润分配进一步调整为50.75元/股 [3] 赎回条款触发条件 - 连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% [4] - 可转债未转股余额不足3,000万元时 [4] - 赎回价格为债券面值加当期应计利息 计算公式IA=B×i×t/365 [5][6] 当前触发进展 - 2025年9月8日至9月22日已有10个交易日收盘价不低于65.98元/股（转股价50.75元的130%） [6] - 若未来19个交易日内再有5个交易日满足条件 将触发有条件赎回条款 [6] - 公司有权决定是否赎回全部或部分未转股可转债 [6]

赎回条款触发 - 公司股票在2025年8月19日至9月8日期间连续30个交易日中有15个交易日收盘价不低于当期转股价格11.87元/股的130% 触发有条件赎回条款 [4] - 触发条件基于《募集说明书》约定 要求连续30个交易日中至少15日收盘价≥转股价130% [5] - 公司于2025年9月8日召开董事会会议 审议通过提前赎回议案 [4] 赎回价格确定 - 赎回价格定为100.181元/张 含当期应计利息及税费 [2][7] - 当期利息计算采用公式IA=B×i×t/365 其中票面利率i=0.20% 计息天数t=331天 [7] - 每张债券利息额为0.181元 计算公式为100×0.20%×331/365 [7] - 税后赎回价格以中国证券登记结算公司核准为准 公司不代扣利息所得税 [2][7] 赎回时间安排 - 赎回条件满足日为2025年9月8日 停止交易日为10月10日 赎回登记日为10月14日 [3] - 停止转股日与赎回日均为10月15日 资金到账日为10月20日 投资者款项到账日为10月22日 [3][11] - 赎回登记日后未转股债券将被强制赎回 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [3][11] 赎回对象与范围 - 赎回对象为截至2025年10月14日收市后登记在册的全部"领益转债"持有人 [9] - 赎回类别为全额赎回 未转股余额不足3000万元时也可触发赎回条款 [3][5] 转股相关安排 - 持有人需通过托管券商办理转股 转股申报需转换为整数股份 [13] - 不足1股的余额部分将在转股后5个交易日内以现金兑付 含对应应计利息 [13] - 被质押或冻结的债券需在停止转股日前解除限制 以避免无法转股被赎回 [3] 公司决策程序 - 赎回决策经第六届董事会审计委员会第十二次会议及第十八次会议审议通过 [4][15] - 公司授权管理层及相关部门负责赎回全部事宜 并披露相关法律意见书及核查意见 [4][14][15]

赎回条款触发条件 - 公司股票在2025年7月25日至8月29日期间有15个交易日收盘价不低于转股价格34.43元/股的130%（即44.759元/股），触发有条件赎回条款 [8][5] 关键时间节点 - 最后交易日为2025年9月23日，届时将实施债券停牌 [2][13] - 最后转股日为2025年9月26日 [3][13] - 赎回登记日定为2025年9月26日 [6][9] - 赎回款发放日安排在2025年9月29日 [6][12] - 可转债将于2025年9月29日起在上海证券交易所摘牌 [4][14] 赎回价格计算 - 赎回价格按票面价值100元/张加当期应计利息0.8918元/张，合计100.8918元/张 [4][10] - 当期应计利息计算公式：IA=B×i×t/365，其中票面金额100元，年利率1.50%，计息天数217天 [10] 投资者操作选择 - 持有人可选择在最后交易日前通过二级市场卖出 [2] - 可选择按34.43元/股的转股价格转换为公司股票 [4] - 未操作部分将按100.8918元/张被强制赎回 [4][18] 赎回资金发放安排 - 通过中国证券登记结算有限责任公司上海分公司资金清算系统向持有人派发赎回款 [12] - 已办理指定交易的投资者可在赎回款发放日于证券营业部领取 [12] - 未办理指定交易的投资者赎回款暂由登记结算公司保管 [12] 税务处理差异 - 个人投资者按利息额20%税率扣税，实际派发金额为100.7134元/张 [15] - 居民企业投资者自行缴纳所得税，实际派发金额为100.8918元/张 [15] - 合格境外机构投资者（QFII、RQFII）暂免征收企业所得税，实际派发金额为100.8918元/张 [16]

公司股价表现 - 嘉泽新能股票自2025年8月26日至2025年9月17日连续十个交易日收盘价不低于当期转股价格3.06元/股的130%即3.978元/股 [1] 可转债赎回条款触发条件 - 若未来二十个交易日内有五个交易日收盘价持续不低于转股价格130%即3.978元/股 将触发嘉泽转债有条件赎回条款 [1] - 触发条款后公司有权按债券面值加当期应计利息价格赎回全部或部分未转股可转债 [1]

赎回条款触发条件 - 公司股票自2025年07月24日至2025年08月27日已有15个交易日收盘价不低于当期转股价格7.61元/股的130% 触发有条件赎回条款 [2] 赎回程序与时间安排 - 董事会于2025年8月27日审议通过提前赎回议案 [3] - 赎回登记日为2025年9月18日 赎回对象为当日登记在册的全部可转债持有人 [4][7] - 赎回款发放日及可转债摘牌日均设定为2025年9月19日 [6][9][11] 赎回价格与利息计算 - 赎回价格按债券面值加当期应计利息定为101.6849元/张 [5][9] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365 其中票面利率3.00% 计息天数205天（2025年2月26日至9月19日） [8][9] - 单张利息计算为100×3.00%×205÷365=1.6849元 [9] 赎回规模与转股情况 - 截至赎回登记日可转债余额为413,000元（4,130张） 占发行总额0.1244% [9][12] - 累计转股金额达331,571,000元 转股数量49,093,091股 占转股前总股本15.02% [10] - 赎回兑付总金额为419,958.79元（含利息） [6][12] 股本结构变动影响 - 赎回完成后总股本增加至608,718,945股 [13] - 持股5%以上股东因转股导致持股比例被动稀释 触及信息披露标准但控股股东未发生变化 [15] - 总股本增加短期内摊薄每股收益 但中长期增强资本实力并减少利息费用支出 [13]

可转债赎回条款触发进展 - 公司股票自2025年9月5日至9月18日已有10个交易日收盘价不低于当期转股价格14.90元/股的130%（即19.37元/股）[2] - 若未来20个交易日内再有5个交易日满足股价条件，将触发有条件赎回条款[2][9] - 触发后公司有权按面值加当期应计利息赎回全部或部分未转股可转债[8][9] 可转债发行基本信息 - 可转债发行规模7亿元（700万张，每张面值100元），期限6年（2023年8月14日至2029年8月13日）[3] - 票面利率采用递增结构：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年0.8%、第四年1.5%、第五年2%、第六年3%[3] - 债券于2023年9月12日在上交所挂牌交易，代码118043，简称福立转债[3] 转股价格调整历程 - 初始转股价格为21.28元/股（2024年2月19日起可转股）[3] - 经历四次调整：2024年2月5日因股权激励调整为21.27元/股[4]；2024年6月6日因权益分派调整为15.03元/股[4]；2025年3月7日因回购注销调整为15.00元/股[4]；2025年6月3日因权益分派调整为14.90元/股[5] - 最新转股价格为14.90元/股[6] 赎回条款具体约定 - 有条件赎回条款要求：连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价130%，或未转股余额不足3000万元[8] - 到期赎回条款：债券期满后5个交易日内按面值115%赎回（含末期利息）[7] - 应计利息计算公式：IA=B×i×t/365（其中B为票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数）[8]

转股价格与触发条件 - 福立转债最新转股价格为14.90元/股 [1] - 2025年9月5日至18日期间公司股票已有10个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%（即19.37元/股） [1] - 若未来连续若干交易日内再有若干交易日满足收盘价不低于转股价格130%的条件将触发有条件赎回条款 [1] 公司行动与信息披露 - 触发有条件赎回条款后公司将召开董事会决定是否赎回 [1] - 公司将在触发后披露相关信息 [1]

赎回条款触发条件 - 公司股价自2025年8月20日至9月9日连续15个交易日收盘价不低于当期转股价格23.91元/股的130%（即31.09元/股），触发有条件赎回条款 [6][8] - 公司曾于2025年2月19日因股价连续15日达转股价130%（32.13元/股）触发条款，但当时决定不行使赎回权 [5] - 赎回条款规定两种情形：连续30个交易日中至少15日股价达转股价130%，或未转股余额不足3000万元 [6] 赎回安排时间节点 - 最后交易日为2025年9月25日（截至9月17日剩余6个交易日） [2][18][20] - 最后转股日为2025年9月30日（截至9月17日剩余9个交易日） [3][18][20] - 赎回登记日为2025年9月30日，赎回款发放日为2025年10月9日 [5][8][16] - 债券将于2025年10月9日起摘牌 [3][19][20] 赎回价格计算 - 赎回价格按面值加当期应计利息定为100.515元/张 [5][10][12] - 当期应计利息计算公式：IA=B×i×t/365，其中票面金额100元、年利率1.0%、计息天数188天（2025年4月4日至10月9日） [10][11][12] - 每张债券具体计算：100×1.0%×188/365=0.515元，合计100+0.515=100.515元 [11][12] 投资者操作选择 - 投资者可选择在9月25日前二级市场卖出或9月30日前按23.91元/股转股 [3][20] - 未操作债券将被强制赎回，赎回价格100.515元/张显著低于9月17日收盘价307.494元/张 [3][20] - 质押或冻结债券需在停止交易日前解除，否则无法转股 [20] 税务处理差异 - 个人投资者按利息额20%征税，实际赎回金额100.412元/张（税后） [13] - 居民企业自行缴纳所得税，税前赎回金额100.515元/张 [13] - 境外机构2025年12月31日前暂免所得税，税前赎回金额100.515元/张 [14] 赎回执行程序 - 赎回登记日次交易日（10月9日）起所有登记债券冻结 [15] - 通过中国结算上海分公司向指定交易投资者派发赎回款 [16] - 赎回完成后公告结果及对公司影响 [15]