银行负债成本管理策略 - 银行通过将大额存单起存门槛从20万元大幅提高至100万元，主动管理负债结构，旨在减少高成本存款规模，从而降低总体负债成本[3] - 此举是银行在利率下行、利润空间受挤压的市场环境下，为控制成本、保障利润而进行的负债端优化[3][5] 产品设计与客户定位 - 调整后，不同起存金额（100万、20万、50元）的三年期产品年利率均为1.55%，表面利差消失，产品差异主要体现在起存门槛与所谓的“身份认同感”[1] - 大额存单的核心优势已从利率转变为流动性和灵活性，例如可转让、可质押等功能，主要服务于有短期大额资金调度需求的特定储户[3] - 对于仅追求资金保值的普通储户，起存门槛50元、利率同为1.55%的普通定期存款已足够，银行通过产品名称和门槛进行客户分层[1][3] 市场影响与客户行为 - 银行的产品策略人为稀释了供应，导致普通储户被动退出，使得财富管理通道变窄，金融服务可能向少数人集中[5] - 在存款利率走低、收益缩水的背景下，居民或需降低收益预期，或需转向债券、货币基金等其他低风险渠道进行资产保值，但这些替代渠道存在不同的门槛、理解成本和风险点[10] 行业监管与公平性考量 - 利率市场化是方向，监管允许银行在负债端进行调整，但也需关注普通储户金融服务的可得性与公平性，不能任由利率下行成为金融服务分层的借口[12] - 监管应关注中低端存款产品的可获得性和透明度，确保金融服务不彻底对公众封闭，避免存款产品变为“少数人的俱乐部”[8][12] 行业本质反思 - 金融的本质是服务，当服务通过高门槛变成只对少数人开放的特权时，即便产品名称光鲜，其服务公众的属性也已减弱[14]