核心财务业绩 - 2025年前三季度营业收入6109.68亿元，同比增长1.98% [1] - 归属于母公司股东的净利润2699.08亿元，同比增长0.33% [1] - 基本每股收益0.73元 [1] - 非利息收入表现强劲，达1375.52亿元，增长12.40% [1] - 手续费及佣金净收入908.68亿元，增长0.60% [1] 盈利能力与效率 - 利息净收入4734.16亿元，下降0.70% [1] - 年化净利息收益率1.28%，下降15个基点 [1] - 营业费用（不含税金及附加）1622.38亿元，增长3.16% [1] - 成本收入比26.55% [1] 资产质量与风险抵补 - 计提各类资产减值损失1270.93亿元，下降1.69% [1] - 贷款减值损失1374.73亿元，增长12.00% [1] - 不良贷款余额4048.38亿元，比上年末增加253.80亿元 [3] - 不良贷款率1.33%，下降0.01个百分点 [3] - 拨备覆盖率217.21%，上升2.30个百分点 [3] 资产负债规模与结构 - 报告期末总资产528,134.21亿元，比上年末增加39,916.75亿元，增长8.18% [2] - 客户贷款及垫款总额304,519.29亿元，增加20,797.00亿元，增长7.33% [2] - 贷款结构：公司类贷款188,728.14亿元，个人贷款91,015.53亿元，票据贴现24,775.62亿元 [2] - 投资164,650.39亿元，增加23,114.63亿元，增长16.33% [2] - 总负债486,196.38亿元，比上年末增加37,851.58亿元，增长8.44% [2] - 客户存款373,078.24亿元，增加24,708.51亿元，增长7.09% [2] - 存款结构：定期存款225,031.49亿元，活期存款140,489.97亿元，其他存款2,586.69亿元，应计利息4,970.09亿元 [2] 资本充足水平 - 核心一级资本充足率13.57% [3] - 一级资本充足率14.80% [3] - 资本充足率18.85%，均满足监管要求 [3]

近期，多家中小银行对存款利率进行了调整，不同期限存款产品下调幅度不同。与此同时，存款利率调 整后，部分银行出现长短期利率"倒挂"的现象。 接受《证券日报》记者采访的专家表示，当前，商业银行负债端压力较大，主动调整负债结构的需求加 大。部分银行出现存款利率"倒挂"，反映出对利率下调趋势的预期较为一致。商业银行基于利率下调的 预期，运用利率定价对存款行为进行主动调节引导，以缩短负债的平均到期时间。 缓解负债端成本压力 拓展发展空间 另据记者观察，部分银行还出现了存款利率长短期"倒挂"的现象。例如，大连旅顺口蒙银村镇银行五年 期定期存款利率（1.85%）低于三年期定期存款利率（1.9%）；上海华瑞银行存款利率调整后，五年期 定期存款利率为2.1%，与该行二年期定期存款利率相同，且低于该行三年期定期存款利率（2.15%）。 此外，大型银行方面存款利率也存在此类现象，例如，建设银行App显示，该行三年期存款产品（整存 整取）最高利率为1.55%，五年期存款产品（整存整取）最高利率为1.3%。 在薛洪言看来，部分银行出现存款利率长短期限"倒挂"的现象，反映出银行预期未来利率将继续走低， 因而不愿承担长期高息负债带来的风险 ...

区域性中小银行存款利率下调概况 - 四季度伊始，10余家区域性中小银行密集公告下调存款利率，涉及平阳浦发村镇银行、嵩县兴福村镇银行、汕头湾海农商银行、昆明官渡沪农商村镇银行等[1] - 江苏苏商银行、上海华瑞银行等2家民营银行也加入存款利率下调队伍[1] - 上海华瑞银行3年期整存整取定期存款年化利率从2.3%下调15个基点至2.15%[1] 具体银行利率调整细节 - 平阳浦发村镇银行10月21日起调整各类存款利率，整存整取定期产品三个月期至五年期分别下调40、35、35、50、80、80个基点[1] - 平阳浦发村镇银行活期存款利率从0.25%降至0.05%，下调20个基点；协定存款利率下调45个基点至0.1%；1天、7天通知存款利率分别下调45、55个基点[2] - 汕头湾海农商银行10月18日起调整定期存款整存整取利率，三个月至五年期年化利率调整为0.95%、1.20%、1.40%、1.50%、1.75%、1.80%，分别下调15到20个基点[4] 利率下调原因与行业影响 - 贷款利率持续走低，中小银行有更大资产负债结构调整需要以应对净息差压力[5] - 业内人士指出本轮中小银行主动跟进下调存款利率有利于在息差下行大背景下稳住息差，改善经营生态[4] - 直接原因与贷款市场报价利率（LPR）下调有关，此前国有大行已下调过一轮存款利率，中小银行本轮更多是跟进[5] 未来政策与市场展望 - 预计存量存款利率将在高息存款到期重定价和存款活化影响下加速下行，有助于缓解银行净息差收窄压力[5] - 为后续货币宽松打开空间，四季度可能有一次10bps降息落地，2026年央行有能力适时降息应对经济下行压力[5]

事件概述 - 进入四季度，10多家区域性银行密集公告下调存款利率，拉开新一轮存款利率下调序幕 [1] - 江苏苏商银行、上海华瑞银行两家民营银行也于近日加入下调存款利率队伍 [1] - 银行工作人员集中通知有存款需求的客户在利率下调前抓紧存入，以提前锁定利率 [1] 利率调整详情 - 本轮利率调整以定期存款为主，最大下调幅度达80个基点 [2] - 平阳浦发村镇银行整存整取定期产品三个月期至五年期分别下调40、35、35、50、80和80个基点 [2] - 平阳浦发村镇银行活期存款利率从0.25%降至0.05%，下调20个基点；协定存款下调45个基点至0.1%；1天、7天通知存款利率分别下调45、55个基点 [2] - 汕头湾海农商银行定期存款整存整取三个月期至五年期年化利率调整为0.95%至1.80%，分别较调整前下调15到20个基点 [2] - 上海华瑞银行3年期整存整取定期存款年化利率从2.3%下调15个基点至2.15% [1] 行业影响与动因 - 中小银行主动跟进下调存款利率，有利于在息差下行大背景下稳住息差，改善经营生态 [2] - 直接原因与贷款市场报价利率（LPR）下调有关，区域性银行此轮更多是跟进此前国有大行的下调 [3] - 在贷款利率持续走低背景下，区域性银行往往有更大的资产负债结构调整需要，以应对净息差压力 [3] - 预计存量存款利率将在高息存款到期重定价和存款活化影响下加速下行，有助于缓解银行净息差收窄压力，为后续货币宽松打开空间 [3]

存款利率下调动态 - 苏商银行计划于10月22日将三年期存款利率下调10个基点至2.1% [1][2] - 多家区域性中小银行在10月密集下调存款利率，例如平阳浦发村镇银行将三年期和五年期存款利率下调80个基点 [2] - 部分银行年内已多次下调，例如福建华通银行在10月17日进行今年以来第五次利率调整，辉县珠江村镇银行在下半年已发布三次调整公告 [3] 存款利率长短期倒挂现象 - 存款利率出现长短期倒挂现象，例如建设银行五年期存款最高利率为1.3%，低于其三年期的1.55% [4] - 招商银行一年期“享定存”产品利率可上浮至1.3%，高于其三年期存款利率1.25% [4] - 江苏银行某网点五年期存款利率为1.6%，与二年期持平，但低于三年期的1.75% [4] 利率调整的驱动因素 - 银行通过降低长期存款利率来优化负债结构、控制资金成本并缓解净息差收窄压力 [1][5] - 市场预期未来利率继续走低，银行为避免长期高成本负债影响未来经营效益而调整期限结构 [6] - 预计央行年底前实施降息降准将带动LPR下行，可能迫使银行继续下调存款利率以压降负债端成本 [6]

中小银行存款利率调整动态 - 苏商银行计划于10月22日将三年期存款利率下调10个基点至2.1%，新客户短期内仍可享受2.2%的上浮利率[1][2] - 10月以来，包括平阳浦发村镇银行、福建华通银行、辉县珠江村镇银行在内的多家区域性银行密集下调存款利率，部分银行三年期和五年期存款利率下调幅度高达80个基点[2] - 部分银行年内已多次下调利率，例如福建华通银行今年以来已发布五次利率调整通知，辉县珠江村镇银行下半年以来已进行三次利率调整[3] 存款利率长短期倒挂现象 - 存款利率长短期倒挂现象在国有大行、股份行、城商行、农商行中普遍存在，出现“存三年不如存一年”的情况[1][4] - 建设银行五年期存款最高利率为1.3%，低于其三年期存款最高利率1.55%[4] - 招商银行一年期“享定存”产品利率可上浮至1.3%，高于其三年期存款利率1.25%[4] - 江苏银行五年期存款利率与二年期持平，均为1.6%，低于其三年期存款最高利率1.75%[4] 银行调整负债结构的动因 - 银行通过降低长期存款利率来优化负债结构、控制资金成本、缓解净息差收窄压力[1][5][6] - 市场预期未来利率继续走低，若长期存款占比高，银行将面临较大的负债成本压力，影响经营效益[6] - 预计年底前央行将实施新一轮降息降准，LPR下行可能迫使银行继续下调存款利率以压降负债端成本[6]

事件概述 - 四季度以来，区域性中小银行拉开新一轮存款利率下调序幕，10多家中小银行密集公告下调利率 [1] - 江苏苏商银行、上海华瑞银行两家民营银行也加入下调队伍 [1] - 上海华瑞银行3年期整存整取定期存款年化利率从2.3%下调15个基点至2.15% [1] 利率调整详情 - 本轮调整以定期存款为主，最大下调幅度达80个基点 [2] - 平阳浦发村镇银行各期限整存整取利率下调35至80个基点，活期存款利率从0.25%降至0.05%，协定存款下调至0.1% [2] - 汕头湾海农商银行各期限定期存款利率下调15至20个基点 [2] 调整动因与行业影响 - 调整直接原因与贷款市场报价利率下调有关，是中小银行跟进此前国有大行下调的举措 [3] - 在贷款利率持续走低背景下，中小银行有更大的资产负债结构调整需要，以应对净息差压力 [3] - 业内人士认为，主动下调存款利率有利于在息差下行大背景下稳住息差，改善经营生态 [2] - 预计存量存款利率将在高息存款到期重定价和存款活化影响下加速下行，有助于缓解银行净息差收窄压力 [3]

存款利率下调动态 - 苏商银行计划于10月22日将三年期存款利率下调10个基点，从2.2%降至2.1%，起存金额为10万元 [1] - 10月以来，平阳浦发村镇银行、福建华通银行、辉县珠江村镇银行等多家区域性银行已宣布下调存款利率，部分产品下调幅度高达80个基点 [1] - 平阳浦发村镇银行于10月21日调整各类存款利率，活期产品利率下调20个基点至0.05%，三个月至五年期定期产品利率分别下调40、35、35、50、80、80个基点 [1] 存款利率倒挂现象 - 建设银行三年期存款产品最高年利率为1.55%，而五年期存款产品最高年利率为1.3%，出现长期利率低于中期利率的倒挂现象 [2][3] - 招商银行三年期和五年期整存整取普通定期存款利率分别为1.25%和1.3%，而其“享定存”产品一年期利率可上浮至1.3%，出现一年期利率高于三年期利率的情况 [4] - 江苏银行三年期存款利率最高为1.75%，而五年期和二年期利率均为1.6%，低于三年期利率 [4] 利率倒挂原因分析 - 市场预期未来利率继续走低或存在较大不确定性，是导致存款利率倒挂的主要原因 [6] - 银行面临负债端压力加大，需要通过降低长期存款利率来优化负债结构，降低长期资金成本 [6] - 若未来利率下降，长期存款规模大的银行将面临较高的负债成本，净息差收窄压力将加大，影响经营效益 [6]

阿通社10月8日消息，阿联酋中央银行最新统计显示，截至2025年8月底，其黄金储备同比增长约32%， 达303.29亿迪拉姆，首次突破300亿迪拉姆大关。8月单月黄金储备环比增长超过4.5%，较7月底的 289.97亿迪拉姆明显上升。截至8月底，活期存款规模升至1.188万亿迪拉姆，高于2024年底的1.109万亿 迪拉姆。其中，本币存款为8922.73亿迪拉姆，外币存款为2961.37亿迪拉姆。同期，储蓄存款增至 3764.79亿迪拉姆，其中本币存款为3217.61亿迪拉姆，外币存款为547.18亿迪拉姆。定期存款则超过1.05 万亿迪拉姆，分别包括本币6646.69亿迪拉姆和外币3861.9亿迪拉姆。 ...

赚钱的终极意义 - 赚钱的终极意义在于换取抗风险资金、选择权和自由空间，而非单纯积累银行卡数字 [1] 抗风险资金 - 抗风险资金用于应对意外事件，例如失业或生病，避免在意外面前被迫低头 [3] - 抗风险资金的额度应至少覆盖3-6个月的生活费，例如每月花费8000元则需准备2.4万至4.8万元 [3] - 资金应存放于活期存款或货币基金等可当日取现的工具中，并与日常开支分开管理，专款专用 [3] 财富带来的选择权 - 财富的核心价值在于换取选择权，使人能够拒绝无效加班、讨厌的工作以及违心的社交 [5] - 足够的存款提供了底气，例如设计师小林在拥有20万存款后可以拒绝难缠的客户 [5] - 财富提供的选择权使个体无需因生存压力而困于不理想的工作环境或人际关系中 [5] 财富创造的自由空间 - 赚钱的终极境界是利用财富购买空间，使人能够沉下心做自己想做的事，而无需为短期收益焦虑 [7] - 实现此种自由无需暴富，可通过积累被动收入、兴趣启动金和降低欲望来实现 [7][8] - 例如，通过购买小公寓出租产生租金等被动收入，即可增加个体的底气和自由度 [7] 财富的正确配置 - 财富配置应像治水，需分流至抗风险、购买自由和构筑生活三个池子中 [10] - 随着收入增长，应进行分配，例如赚1万时存3000应急，赚3万时分5000搞被动收入，赚5万时留1万给兴趣 [12] - 正确的财富使用方式是将钱视为工具而非目标，通过合理配置以实现无需仅为赚钱而活的状态 [13][14]