公司上市进程 - 首次公开发行股票并在科创板上市，拟发行数量4010万股，初始战略配售数量802万股，网上申购代码787802，初步询价日2025年12月2日，申购日2025年12月5日 [2] - 本次拟募资39.04亿元，投向三大GPU项目研发，新一代C700系列产品性能对标英伟达H100 [2] - 若成功上市，将进入科创板科创成长层，成为科创板"1+6"改革举措落地后典型案例 [2] 公司业务与市场地位 - 是国内高性能通用GPU产品的主要领军企业之一，致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台 [3] - 为国家人工智能公共算力平台、运营商智算平台、商业化智算中心等提供基础算力底座，重点布局教科研、金融、交通、能源、医疗健康、大文娱等行业应用场景 [3] - 在2024年中国AI芯片市场中的份额约为1% [4] - 旗舰产品曦云C系列训推一体GPU芯片基于全自研的GPUIP、指令集和架构，在通用性、单卡性能、集群性能及稳定性、生态兼容与迁移效率等方面均达到国内领先水平 [4] 产品与商业化进展 - GPU产品累计销量超过2.5万颗，已在多个国家人工智能公共算力平台、运营商智算平台和商业化智算中心实现规模化应用 [4] - 产品性能达到国际上同类型高端处理器水平，在国内处于领先地位 [4] - 智算推理GPU芯片曦思N100系列、训推一体GPU芯片曦云C500系列分别于2023年4月和2024年2月正式量产 [6] 财务表现与研发投入 - 2023年至2025年上半年，实现营收0.53亿元，7.43亿元和9.15亿元，净利润为-8.71亿元，-14.09亿元和-1.86亿元 [6] - 公司预计达到盈亏平衡点的预期时间最早为2026年 [6] - 2022年至2024年累计研发投入金额为22.47亿元，占营收比例为282.11% [6] 行业背景与募资用途 - 行业属资本与技术双密集型，有极高技术壁垒与密集研发投入特点，公司为夯实产品竞争优势持续加大研发投入 [7] - 资本正密集布局国产GPU产业链，叠加互联网大厂算力投入激增与国产替代加速，行业正从"技术验证"迈向"规模应用" [7] - 拟募资39.04亿元投入到新型高性能通用GPU研发及产业化项目、新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目和面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目 [7]

业绩数据 - 报告期各期公司营业收入分别为42.64万元、5302.12万元、74307.16万元和32041.53万元[45] - 报告期各期归属母公司所有者净利润分别为 -77696.52万元、 -87115.82万元、 -140887.94万元和 -23251.22万元[45] - 2025年预计营收15 - 19.8亿元，较2024年增幅101.86% - 166.46%[131][134] - 2025年预计归母净利润 - 7.63亿至 - 5.27亿元，较2024年减亏45.84% - 62.59%[131][134] 用户与市场数据 - 截至报告期末，公司GPU产品累计销量超过25,000颗[107] - 产品相继应用部署于10余个智算集群[107] - 2024年公司在中国AI芯片市场中的份额约为1%[105] 未来展望 - 公司未来坚持“三步走”和“1 + 6 + X”发展规划[17] - 预计最早2026年达盈亏平衡点[58] 新产品与新技术 - 智算推理GPU芯片曦思N100系列、训推一体GPU芯片曦云C500系列分别于2023年4月和2024年2月正式量产[46] - 公司拥有8项硬件设计和6项软件开发核心技术，境内授权专利255项，其中发明专利245项[144] 市场扩张与融资 - 本次拟公开发行股票4010万股，占发行后总股本比例10.02%[68][71] - 募集资金扣除费用后用于项目投资，投资总额50.09亿元，拟用募资39.04亿元[136][137] 其他新策略 - 采用Fabless经营模式，生产由外协厂商完成[50] - 采用直销与经销结合的模式进行产品销售[100] - 重点布局教科研、金融等行业应用场景[89]