交易概述 - 爱柯迪发行股份购买资产案于8月25日获上交所审核通过[3] - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购卓尔博71%股权 交易对价11.18亿元 其中现金对价5.03亿元 股份对价6.15亿元[3] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[3] 标的公司业务概况 - 卓尔博主要从事微特电机精密零部件产品的研发、生产与销售 主要产品包括转定子系列、机壳系列及模具系列[4] - 产品应用以汽车微特电机领域为主[4] - 2024年卓尔博实现营业收入10.51亿元 归母净利润1.54亿元[4] - 截至2024年末 卓尔博资产总计14.39亿元[4] 协同效应与业绩承诺 - 交易属于汽车零部件供应链内企业的产业并购 双方在产品应用场景、主要客户、销售渠道、产能工艺、技术特点、原材料等方面具有显著互补与协同性[4] - 交易对方承诺标的公司2025-2027年度预计净利润分别不低于1.415亿元、1.569亿元和1.741亿元 三年累计不低于4.725亿元[4] - 标的公司具有良好的盈利能力及经营前景 交易有利于增厚上市公司收入和利润 提升持续盈利能力[5] 监管关注事项 - 并购重组委要求说明标的公司预测期产品单价变化和收入增速的合理性[6] - 要求说明本次评估资本结构、特性风险系数、债权期望报酬率等相关参数的确定过程[7] - 要求说明标的公司报告期内寄售收入增幅较大的原因及合理性[8] 市场环境 - 截至8月25日 2025年沪深交易所并购重组委已审核20家上市公司并购重组项目 过会率达100%（不考虑罗博特科暂缓审议）[8]

收购事项进展 - 公司拟发行股份及支付现金购买卓尔博71%股权，交易价格为11.18亿元，同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [5][6] - 上交所已受理相关申请文件，尚需审核通过及证监会注册后方可实施 [6] 交易标的概况 - 卓尔博主营业务为微特电机精密零部件研发生产，产品应用于汽车微特电机领域，2024年营业收入10.51亿元，归母净利润1.54亿元，总资产14.39亿元 [7][8] - 标的公司所属行业为汽车零部件及配件制造业（C3670）和微特电机及组件制造（C3813） [6] 协同效应分析 - 公司主营汽车铝合金/锌合金精密压铸件，与卓尔博在汽车领域产品、资源、技术及全球化战略上存在协同效应 [7][8] - 交易将增厚公司收入及利润，丰富产品矩阵，提升持续盈利能力 [8] 募投项目调整 - 公司新增马来西亚全资子公司作为"爱柯迪智能制造科技产业园项目"实施主体，投资总额及募集资金投入金额不变，原计划使用15.7亿元"爱迪转债"募集资金 [9] - 调整旨在优化全球生产基地布局，提高管理效率，项目建设期已延期至2026年1月 [9] 市场数据 - 公司当前股价16.09元/股，总市值158亿元 [10]