2025.11.26 本文字数：3300，阅读时长大约5分钟 作者 |第一财经 王方然 在助贷新规实施后，一种被称为"月系融担"的新型借贷模式正通过更隐蔽的渠道快速蔓延。此类平台以 3000-5000元小额短期借款为诱饵，瞄准被正规机构"劝退"的高风险人群，实际综合年化利率普遍超过 300%。第一财经调查发现，为了规避监管，这些平台通过贷款超市、短信推送等隐蔽渠道获客。 此前第一财经曾报道，用户投诉较为集中的月系融担平台包括"蓝海易花"。微信小程序注册信息显示， 该平台主体为盈通小贷。 盈通小贷对此回应称，旗下"蓝海易花"平台成立于今年7月，与用户投诉所指平台并非同一家，仅为"重 名"。该公司表示，相关贷款业务实际为线下成交，之所以在线上使用与"月系融担"平台相似名称，是 因为根据广告热词数据发现该类名称具备较高搜索热度，因而更名。 记者获得的该小程序后台部分脱敏客户资料显示，平台曾收集包括芝麻信用分、公积金、车产、房产等 多维度信息。该平台暂未提供放款记录及担保费用相关信息。 第一财经从知情人士处获悉，中国互联网金融协会目前正组织行业自查，梳理可能涉及的企业主体、产 品名称、投放渠道及相关经营行为，要求机构 ...

新型借贷模式的出现与特征 - 助贷新规实施后出现名为“月系融担”的新型借贷模式 通过贷款超市、短信推送等隐蔽渠道快速蔓延 [1] - 该模式以3000-5000元小额短期借款为诱饵 瞄准被正规机构“劝退”的高风险人群 实际综合年化利率普遍超过300% [1] - 典型案例如“森森花”平台 借款4000元一个月需偿还5476元 月息达36.9% 超过36%的监管红线 [2] 具体平台运营案例与高利率 - 用户投诉集中的平台包括森森花、应应急、蓝海易花、备备乐、满享花等 第三方投诉平台相关投诉达200余条 [2] - “蓝海易花”案例显示 借款4500元一个月需偿还6000多元 其中担保费超1000元 实际月利率达33.33% [10] - “随薪用”平台案例显示 借款3000元需偿还4099元 实际月利率高达36.63% [10] 隐蔽的运营与获客手段 - 平台通过名称、图标、业务描述高度相似的“马甲式”线上矩阵进行推广 难以追踪真实主体 [4] - 部分APP如“百合优品”表面为商城 实际唯一可操作入口为“备用金”借贷板块 点击后跳转至多个“智选备用金”平台 [7] - 获客主要渠道为短信推送和“贷款超市”平台 后者明确分类列出“E卡之家”“月系融担”等产品链接 [19] 复杂的股权结构与主体规避 - “百合优品”跳转的“蓝海易花”“星海优品”注册主体为海南合仟致胜电子商务有限公司 其背后实际控制人为丁浩琦 [14] - “百合优品”发布方为Wuhan Yaote Technology Co Ltd 其通过控股公司持有安庆市银谷小额贷款有限公司19.69%股份 [14] - 相关公司之间存在交错股权关系 但多家公司均否认与具体借贷产品有关 声称仅为合作方 [14] 监管动态与行业自查 - 中国互联网金融协会正组织行业自查 梳理可能涉及的企业主体、产品名称、投放渠道及相关经营行为 要求机构开展自查自纠 [1][2] - 监管部门已就部分舆情事件中涉及的高风险机构展开约谈 [3] - 目前相关平台在微信小程序端已全部下架 “贷款超市”中的部分月系融担产品也已下架 [3][20]