新型借贷模式“月系融担”的运作与特征 - 一种被称为“月系融担”的新型借贷模式在助贷新规实施后通过隐蔽渠道快速蔓延 [2] - 此类平台以3000-5000元人民币的小额短期借款为诱饵，瞄准被正规机构“劝退”的高风险人群 [2] - 实际综合年化利率普遍超过300% [2] - 平台通过贷款超市、短信推送等隐蔽渠道获客以规避监管 [2] 具体产品案例与高息计算 - 以“森森花”平台为例，借款4000元，分两期在一个月内归还，每期本金2000元、利息38元，但附加700元担保费，月息高达36.9%，超过36%的监管红线 [3] - 在第三方投诉平台上，以“月系融担”为关键词的投诉有200余条，涉及平台包括森森花、应应急、蓝海易花、备备乐、满享花等 [3] - 另一案例中，用户在“蓝海易花”借款4500元，一个月需偿还6000多元，其中包含1000余元担保费，实际月利率达33.33% [11] - 在“随薪用”平台，借款3000元，分两期共需偿还4099元，实际月利率高达36.63% [11] 平台的隐蔽性与引流路径 - 追踪“月系融担”的真实主体困难，小程序与网页搜索端密集分布着大量名称、图标、业务描述高度相似的借贷平台，形成“马甲式”线上矩阵 [6] - 平台通过“百合优品”等表面为商城的APP进行引流，其内商品几乎全部“售罄”，唯一可操作入口是“备用金”板块，点击后要求提供身份证、人脸识别等信息 [8] - 提交信息后，系统会匹配多个“智选备用金”平台，如月月宝库、随薪用、蓝海易花、星海优品等 [8] - 部分月系融担APP不直接在应用商城上架，而是通过链接等隐蔽形式开放下载，用户需完成多次注册才能获取下载链接 [21] 复杂的股权与主体关系 - “蓝海易花”、“星海优品”的APP备案主体为海南合仟致胜电子商务有限公司，审核时间分别为2025年5月和9月 [14] - 海南合仟由绍兴瑞和厚普信息技术有限公司持有75%股份，后者是绍兴锐趣科技有限公司的全资子公司，背后实际控制人为丁浩琦 [15] - “百合优品”的发布方为Wuhan Yaote Technology Co., Ltd.，其授权书中的被授权方为武汉耀特科技有限公司 [16] - 武汉耀特科技有限公司全资控股安徽润兆电子商务有限公司，后者持有安庆市银谷小额贷款有限公司19.69%的股份 [16] - 安庆市银谷小额贷款有限公司的全资子公司海逸金融科技（青岛）有限公司的法定代表人王志勇，同时也是浙江锐趣控股集团有限公司的财务负责人，而该集团的法定代表人也是丁浩琦，显示出交错的股权关系 [17] 获客渠道与用户接触点 - 短信推送是主要获客渠道之一，用户在注册部分助贷平台后会频繁收到各类借贷平台的短信推送 [18] - 另一条路径来自“贷款超市”平台，一些社区类软件入口处明确分类列出“E卡之家”、“月系融担”等高息平台 [18] - 在“E卡之家—月系单品”路径下，平台曾提供十余款月系融担产品的链接，客服透露此前曾上线蓝海易花、薪小用等产品，目前均已下架 [19] 监管与行业自查动态 - 中国互联网金融协会正组织行业自查，梳理可能涉及的企业主体、产品名称、投放渠道及相关经营行为，要求机构开展自查自纠 [2][3] - 监管部门已就部分舆情事件中涉及的高风险机构展开约谈 [4] - 相关平台在微信小程序端已全部下架 [5]

助贷新规的市场影响 - 国家金融监管总局于10月1日起实施助贷新规，要求商业银行在合作协议中明确服务费用标准，并将增信服务费计入借款人综合融资成本 [2] - 新规实施一周多后，市场反应迅速，头部助贷机构首页借贷利率均显示在24%以下，原先24%至36%之间的借贷空间明显收缩 [2] - 多数机构正在逐步压缩“24%+”业务，部分中小助贷机构若大规模关闭24%以上业务，可能导致部分多头借贷客户的逾期风险上升 [2] 头部机构的合规尝试与挑战 - 业内曾尝试“24%+权益模式”以在合规框架内变相突破利率限制，但该模式因默认勾选扣费、退费难等问题已引发超过5000条相关投诉 [3] - 监管部门已于7月向多家持牌消金公司下发问卷，调研会员权益费用对借款人综合融资成本的影响，并有征求意见稿提出严禁通过会员权益等方式变相提高成本 [3] - 另一种“24%+公证模式”在租机平台中表现突出，但面临多项技术难点，采用该模式转型的平台并不多，行业仍在等待监管的最终指导意见 [4] “月系融担”平台的兴起与运营模式 - 随着大型平台收缩高息业务，一类被称为“月系融担”的新型中小平台开始涌现，承接被“劝退”的高风险客户，部分机构近3个月此类客户增长20% [6] - 这类平台由同一主体批量注册数十个高度相似的“马甲”小程序，例如盈通小贷注册了近30家助贷平台，页面设计高度相似 [7] - 平台业务呈现“小额、短期、高频”特征，放款金额在3000元到5000元不等，还款周期仅一个月，但通过高额担保费使实际月利率远超24%，有案例显示借款4000元一个月利息高达1476元，月息超36% [10] 规避监管的手段与潜在风险 - 为规避监管，平台常采用频繁更名的手法，例如一个小程序在数月内从“救命钱”更名为“周点备借款”，再更名为“十分钱包APP” [12] - 部分平台选择短期租用融资担保牌照或与持牌公司进行分润合作，年租金在80万至200万元不等，在分润模式下需将担保费的一定比例（如800元分出200-300元）支付给合作方 [12] - 此类行为存在规避监管的倾向，易滋生多头借贷、过度授信等问题，可能导致实际风险责任不清，一旦发生系统性违约可能损害金融消费者权益并向合作金融机构传导风险 [12]