新型借贷模式“月系融担”的运作与特征 - 一种被称为“月系融担”的新型借贷模式在助贷新规实施后通过隐蔽渠道快速蔓延 [2] - 此类平台以3000-5000元人民币的小额短期借款为诱饵，瞄准被正规机构“劝退”的高风险人群 [2] - 实际综合年化利率普遍超过300% [2] - 平台通过贷款超市、短信推送等隐蔽渠道获客以规避监管 [2] 具体产品案例与高息计算 - 以“森森花”平台为例，借款4000元，分两期在一个月内归还，每期本金2000元、利息38元，但附加700元担保费，月息高达36.9%，超过36%的监管红线 [3] - 在第三方投诉平台上，以“月系融担”为关键词的投诉有200余条，涉及平台包括森森花、应应急、蓝海易花、备备乐、满享花等 [3] - 另一案例中，用户在“蓝海易花”借款4500元，一个月需偿还6000多元，其中包含1000余元担保费，实际月利率达33.33% [11] - 在“随薪用”平台，借款3000元，分两期共需偿还4099元，实际月利率高达36.63% [11] 平台的隐蔽性与引流路径 - 追踪“月系融担”的真实主体困难，小程序与网页搜索端密集分布着大量名称、图标、业务描述高度相似的借贷平台，形成“马甲式”线上矩阵 [6] - 平台通过“百合优品”等表面为商城的APP进行引流，其内商品几乎全部“售罄”，唯一可操作入口是“备用金”板块，点击后要求提供身份证、人脸识别等信息 [8] - 提交信息后，系统会匹配多个“智选备用金”平台，如月月宝库、随薪用、蓝海易花、星海优品等 [8] - 部分月系融担APP不直接在应用商城上架，而是通过链接等隐蔽形式开放下载，用户需完成多次注册才能获取下载链接 [21] 复杂的股权与主体关系 - “蓝海易花”、“星海优品”的APP备案主体为海南合仟致胜电子商务有限公司，审核时间分别为2025年5月和9月 [14] - 海南合仟由绍兴瑞和厚普信息技术有限公司持有75%股份，后者是绍兴锐趣科技有限公司的全资子公司，背后实际控制人为丁浩琦 [15] - “百合优品”的发布方为Wuhan Yaote Technology Co., Ltd.，其授权书中的被授权方为武汉耀特科技有限公司 [16] - 武汉耀特科技有限公司全资控股安徽润兆电子商务有限公司，后者持有安庆市银谷小额贷款有限公司19.69%的股份 [16] - 安庆市银谷小额贷款有限公司的全资子公司海逸金融科技（青岛）有限公司的法定代表人王志勇，同时也是浙江锐趣控股集团有限公司的财务负责人，而该集团的法定代表人也是丁浩琦，显示出交错的股权关系 [17] 获客渠道与用户接触点 - 短信推送是主要获客渠道之一，用户在注册部分助贷平台后会频繁收到各类借贷平台的短信推送 [18] - 另一条路径来自“贷款超市”平台，一些社区类软件入口处明确分类列出“E卡之家”、“月系融担”等高息平台 [18] - 在“E卡之家—月系单品”路径下，平台曾提供十余款月系融担产品的链接，客服透露此前曾上线蓝海易花、薪小用等产品，目前均已下架 [19] 监管与行业自查动态 - 中国互联网金融协会正组织行业自查，梳理可能涉及的企业主体、产品名称、投放渠道及相关经营行为，要求机构开展自查自纠 [2][3] - 监管部门已就部分舆情事件中涉及的高风险机构展开约谈 [4] - 相关平台在微信小程序端已全部下架 [5]

文章核心观点 - 一种被称为“月系融担”的新型高息借贷模式在助贷新规实施后通过隐蔽渠道快速扩张，其目标客群为被正规机构拒贷的高风险人群，实际综合年化利率普遍超过300% [3] - 中国互联网金融协会正组织行业自查，要求机构开展自查自纠，部分高风险机构已被监管部门约谈 [3][6][7] - 此类平台通过贷款超市、短信推送、设置线上“马甲式”矩阵等隐蔽方式获客，并采用复杂的股权关系和授权协议规避监管 [10][28][32][33] “月系融担”模式运营特点 - 产品特征为3000-5000元小额借款，周期仅一个月，但需附加高额担保费，导致实际利率畸高 [3][5] - 以“森森花”平台为例，借款4000元一个月需偿还利息加担保费共1476元，月息达36.9% [5] - 另一例“蓝海易花”借款4500元一个月需偿还超6000元，其中担保费超1000元，实际月利率达33.33% [15] - “随薪用”平台借款3000元分两期需偿还4099元，实际月利率高达36.63% [15] 平台运营的隐蔽性与规避监管手段 - 平台入口隐蔽，常伪装成商城类APP（如“百合优品”），其内商品均显示“售罄”，唯一可操作入口为“备用金”借贷板块 [12] - 通过贷款超市、短信推送等渠道获客，在微信小程序端已全部下架，部分APP不直接上架应用商城，而是通过链接隐蔽下载 [8][28][33] - 采用名称、图标及业务描述高度相似的“马甲式”线上矩阵，可能是机构将平台名称设为热门关键词进行竞价推广的结果 [10] - 用户申请过程中需签订大量授权协议，包括实名认证协议、用户注册协议等，并可能要求授权通讯录信息 [32][33] 复杂的股权与主体关系 - 平台主体关系错综复杂，例如“百合优品”跳转的“蓝海易花”、“星海优品”与多家公司存在关联，但相关公司均否认是运营主体或表示仅为合作 [21][24][25] - “百合优品”发布方为Wuhan Yaote Technology Co., Ltd，其通过控股公司间接持有安庆市银谷小额贷款有限公司19.69%的股份 [25] - 关键人物存在交叉，例如安庆市银谷小贷全资子公司的法定代表人同时也是浙江锐趣控股集团的财务负责人，而该集团法定代表人与“蓝海易花”相关公司背后实际控制人同名 [25] 监管动态与行业回应 - 中国互联网金融协会正组织自查，梳理涉及的企业主体、产品名称、投放渠道及相关经营行为 [3][6] - 监管部门已就部分舆情事件中涉及的高风险机构展开约谈 [7] - 部分被投诉平台（如盈通小贷旗下的“蓝海易花”）否认与投诉所指平台为同一家，声称仅为名称“重名”，相关业务实为线下成交 [7]

新型借贷模式的出现与特征 - 助贷新规实施后出现名为“月系融担”的新型借贷模式 通过贷款超市、短信推送等隐蔽渠道快速蔓延 [1] - 该模式以3000-5000元小额短期借款为诱饵 瞄准被正规机构“劝退”的高风险人群 实际综合年化利率普遍超过300% [1] - 典型案例如“森森花”平台 借款4000元一个月需偿还5476元 月息达36.9% 超过36%的监管红线 [2] 具体平台运营案例与高利率 - 用户投诉集中的平台包括森森花、应应急、蓝海易花、备备乐、满享花等 第三方投诉平台相关投诉达200余条 [2] - “蓝海易花”案例显示 借款4500元一个月需偿还6000多元 其中担保费超1000元 实际月利率达33.33% [10] - “随薪用”平台案例显示 借款3000元需偿还4099元 实际月利率高达36.63% [10] 隐蔽的运营与获客手段 - 平台通过名称、图标、业务描述高度相似的“马甲式”线上矩阵进行推广 难以追踪真实主体 [4] - 部分APP如“百合优品”表面为商城 实际唯一可操作入口为“备用金”借贷板块 点击后跳转至多个“智选备用金”平台 [7] - 获客主要渠道为短信推送和“贷款超市”平台 后者明确分类列出“E卡之家”“月系融担”等产品链接 [19] 复杂的股权结构与主体规避 - “百合优品”跳转的“蓝海易花”“星海优品”注册主体为海南合仟致胜电子商务有限公司 其背后实际控制人为丁浩琦 [14] - “百合优品”发布方为Wuhan Yaote Technology Co Ltd 其通过控股公司持有安庆市银谷小额贷款有限公司19.69%股份 [14] - 相关公司之间存在交错股权关系 但多家公司均否认与具体借贷产品有关 声称仅为合作方 [14] 监管动态与行业自查 - 中国互联网金融协会正组织行业自查 梳理可能涉及的企业主体、产品名称、投放渠道及相关经营行为 要求机构开展自查自纠 [1][2] - 监管部门已就部分舆情事件中涉及的高风险机构展开约谈 [3] - 目前相关平台在微信小程序端已全部下架 “贷款超市”中的部分月系融担产品也已下架 [3][20]