方大特钢 600507.SH 公司研究 | 首次报告 内生降本潜力深厚，优质资产注入可期 ——方大特钢首次覆盖 核心观点 盈利预测与投资建议 ⚫ 我们预测 26-28 年公司每股收益为 0.48、0.55、0.58 元。根据可比公司 2026 年 PE 12X 估值，给予公司 5.76 元目标价。综上，首次覆盖给予公司买入评级。 风险提示 全球宏观经济波动风险；钢铁行业供给侧减量政策落地不及预期风险；钢铁行业下游重 卡等制造业需求不及预期风险；公司资产注入进程不及预期风险 公司主要财务信息 | | 2024A | 2025A | 2026E | 2027E | 2028E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 21,560 | 18,233 | 17,431 | 17,483 | 17,609 | | 同比增长 (%) | -18.7% | -15.4% | -4.4% | 0.3% | 0.7% | | 营业利润(百万元) | 403 | 1,234 | 1,439 | 1,640 | 1,733 | | 同比增长 (%) | -59.2 ...