公司重整进展 - 张旅集团重整迎来关键进展 湖南广电旗下电广传媒与芒果超媒领衔 联合15家实力企业入局 近16亿元资金与产业协同资源导入[1] - 首批8家战略投资者以3.96元/股价格认购3.25亿股 总投资约12.87亿元 包括电广传媒 芒果超媒 达晨财智 凯撒同盛等国资背景企业[1] - 随后9家财务投资者以7.3元/股价格受让4100万股 总投资约2.99亿元 17家投资方共同投资约15.86亿元[1] - 投资将用于解决公司债务与流动资金问题 助力企业摆脱财务困境 恢复正常运营[2] 公司经营与自救措施 - 2022年通过成本优化与政策争取获得超7000万元政府扶持 缓解资金压力[2] - 2023年多措并举提增收入 全年营收同比增长217.02%[2] - 2024年10月启动预重整及重整工作 以市场化方式化解债务风险[2] - 公司拥有“张家界”IP及强大吸引力 旗下资源包括环保客运 宝峰湖 杨家界索道 十里画廊观光电车 旅行社 酒店等 是“旅行社+景区+旅游客运+酒店+线上营销平台”多要素资源综合体[2] 行业与市场环境 - 国内文旅市场复苏势头强劲 重点节假日文旅消费热度攀升[3] - “入境游”与“周边游”等旅游市场增势迅猛 市场主体活力得到充分释放[3] - 张家界作为世界级旅游目的地的差异化优势正迎来前所未有的发展机遇[3] 重整后前景展望 - 随着重整落地 公司债务压力缓解 主业盈利修复与业态创新落地[3] - 公司的稀缺运营价值与业绩弹性有望持续释放 作为优质标的投资价值正不断凸显[3] - 多家实力雄厚的国有上市公司深度参与 为项目注入极强的稳定性与资源优势[2]

公司表现与财务情况 - ST张家界6月30日股价低开高走，收盘上涨2 97% [2] - 公司因最近3个会计年度净利润为负值且持续经营能力存疑，自2024年4月17日起被深交所实施其他风险警示，股票简称变更为"ST张家界" [2] - 大庸古城项目自2021年6月试营业以来持续亏损，4年累计亏损10 8亿元，截至2024年底资产总额13 95亿元、负债总额16 97亿元，净资产为负3 02亿元 [2][3] - 大庸古城项目2024年9月起进入司法重整程序，张家界市正推动市场化盘活方案 [3] 业务结构与行业对比 - ST张家界是中国旅游板块第一家上市公司（1996年上市），但不同于黄山旅游、峨眉山A等拥有景区门票收入的公司，其收入主要来自环保客运、宝峰湖、杨家界索道等业务 [3] - 公司旗下资源包括大庸古城、环保客运、宝峰湖、杨家界索道、十里画廊观光电车、旅行社服务及酒店经营，其中大庸古城成为核心亏损源 [3] 行业模式问题 - 旅游概念股依赖重资产扩张的困境显现，大庸古城作为投资24 43亿元的仿古建筑群，面临前期投入大、回收周期长等问题 [2][3] - "人造古城"模式被指千城一面、过度依赖政府补贴，市场竞争中易沦为"空城" [3]

诉讼案件 - 公司及子公司大庸古城被湖南建工集团起诉 涉诉金额3 86亿元 案件已被张家界中院受理 [1] - 诉讼源于2016年签订的《建设项目工程总承包合同》 原告指控因公司与第三方的共同过错导致工期延误1070天 造成重大损失 [2] - 湖南建工集团诉讼请求包括确认3 86亿元破产债权 其中3 24亿元要求优先受偿 并要求被告二承担连带清偿责任 第三方承担2 35亿元连带责任 [3] - 除本次诉讼外 公司新增2项诉讼事项 涉案金额合计2130万元 [3] 财务与经营状况 - 2024年公司净利润亏损5 82亿元 创上市以来最大亏损 主因大庸古城项目拖累 [4] - 2020年至2024年连续5年亏损 归母净亏损分别为0 92亿元 1 35亿元 2 6亿元 2 39亿元 5 82亿元 [5] - 截至2025年一季度末 公司总资产21亿元 总负债18 2亿元 净资产2 6亿元 资产负债率87 55% [5] - 2024年接待购票游客697 09万人 同比下降2 61% [4] 重整进展 - 2024年10月公司进入预重整阶段 2025年4月预重整期延长至7月16日 [4] - 截至2025年2月12日 共47家意向投资人提交材料 45家提交重整投资方案 [5] - 若重整成功 公司将引入产业投资人整合资源 盘活大庸古城资产 提升运营能力 [5] 公司背景 - 公司成立于1992年 为中国旅游板块首家上市公司 拥有武陵源景区核心资源包括环保客运 宝峰湖 杨家界索道等 [4]