政策推动与行业趋势 - 七部门联合发布《关于金融支持新型工业化的指导意见》，明确鼓励发展"脱核"模式，要求金融机构依托"数据信用"和"物的信用"为链上中小企业提供应收账款、存货、仓单和订单融资等服务 [1] - 供应链金融或将走向"脱核"，即摆脱核心企业信用支持，发展新型供应链金融模式，中征应收账款融资平台和银行自建应收账款融资平台等第三方平台或迎来发展机遇 [1] - 国家从探索供应链金融"脱核"方向到鼓励多样化模式，体现支持"脱核"创新的决心，为推进相关工作奠定基础 [5] 银行创新实践 - 平安银行上海分行推出"科创贷（科链模式）"和"橙业贷（经销商模式）"，通过数字化产品精准服务产业链上下游中小微企业 [1] - 日照银行通过"易融星空"场景投放医药行业"脱核"融资6.33亿元，对接山东医药集采平台及企业ERP系统，实现应收账款数字化管理，授信规则从"主体信用"升级为"交易信用" [2] - 上海华瑞银行推出"瑞e惠"智慧供应链金融产品，聚焦物流、电商、药品集采等场景，实现贷前精准画像、贷中动态监控、贷后智能预警的全流程线上化风控 [3] 技术应用与模式转变 - "脱核"模式通过物联网、区块链、大数据、AI等技术手段，将核心企业单一信用评估转变为对供应链上下游企业交易记录、履约情况、物流数据等多维度评估，构建"数据信用"体系 [2] - 金融机构从"依赖核心"转向"信任数据"，通过技术手段或第三方获取供应链各主体历史订单、交易金额、库存、物流等信息，建立数据模型分析交易真实性 [5] - 银行应结合区块链技术保证中小企业商流、物流、资金流、信息流等数据的真实性，通过大数据模型衡量企业经营状况 [6] 数据安全与合规 - 金融机构需建立从数据采集、使用、删除、保护的全面数据安全合规体系，确保数据来源合法，防止滥用和外泄 [6] - 监管部门需明确"脱核"模式法律边界，制定数据共享、隐私保护等标准 [6] - 银行作为供应链平台主导机构，具有核心企业及供应链企业加入分散信用风险、持牌受严格监管风控更完善的优势 [6]