行业趋势转变 - 锂电产业链逻辑从追求规模扩张的“产能竞赛”转向保障供应链安全的“价值深耕” [1] - 长期主义成为产业链协同发展共识 [1] - 行业呈现“抢货”热潮，保供合作协议频出 [1] 上游材料端市场动态 - 锂电铜箔行业处于“爆单”状态，需求回暖是主要原因 [2] - 动力电池正极材料销量增长，例如厦钨新能前三季度销量5.30万吨，同比增长36.29% [2] - 电池级碳酸锂基准价从80200元/吨上涨至84700元/吨，涨幅5.61% [2] - 上游材料端已率先进入“抢单模式” [2] 公司战略合作与产能布局 - 厦钨新能与格林美签署三年战略协议，约定供应各类电池原料与材料产品合计45万吨 [2] - 公司扩产计划围绕市场需求开展，产能布局与产品战略保持一致 [3] - 公司持续关注产品价格波动，坚持研发投入以技术创新驱动业绩 [3] 下游供应链整合 - 宁德时代与广汽集团签署十年全面战略合作协议 [4] - 海博思创与宁德时代签署十年协议，未来三年采购不低于200GWh储能电芯 [4] - 长期合作模式锁定供需关系、共享资源网络，帮助上游企业稳定产能利用率 [4] - 全球锂电产业链通过大规模长单协议构建新型竞合关系 [4]

行业趋势与市场需求 - 全球新能源发展对资源、技术、性能需求提升，低空飞行器、智能机器人等产业爆发式增长对电池能量密度和倍率性能提出更高要求 [1] - 超高比能正极材料和固态电池凭借超高安全性、能量密度和倍率性能，正成为新一代动力电池的核心突破口，引领产业技术革命 [1] 公司战略合作 - 公司与厦门厦钨新能源材料股份有限公司于2025年10月24日签署战略合作框架协议，共同应对全球市场对超高比能电池材料的需求和挑战，打造产业联合体 [1] - 双方基于平等互利原则，发挥各自优势，公司多年来是厦钨新能源最主要的材料供应商，双方保持良好战略合作关系 [1] 供应协议细节 - 根据协议，2026年至2028年，公司预计每年向厦钨新能源供应各类电池原料与材料产品15万吨，三年合计供应45万吨 [1] 公司业务构成与市值 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：新能源电池材料占比58.23%，关键金属资源循环利用占比36.83%，动力锂电池循环利用占比4.94% [2] - 截至发稿，公司市值为420亿元 [2]