三星电子与京东方合作动态 - 三星电子正与京东方商讨明年电视液晶面板供应 计划采购量超过400万块 占三星年度总采购量4000万块的10% [2] - 京东方份额预计从今年4%提升至明年10% 可能取代LG Display在三星供应链中的位置 [2][3] - 双方合作规模虽未达历史峰值1000万块 但显示出回暖并逐步扩大趋势 [2] 三星电子面板供应链结构 - 主要供应商包括TCL华星光电（800-900万块） 惠科（600万块） 以及夏普 群创光电和友达光电 [2] - 华星光电供应数据包含从LG Display收购的广州液晶工厂产能 [2] - 当前供应商份额：华星光电19% 夏普18% 惠科15% 群创光电14% 友达光电14% LG Display 11% 京东方4% [3] - 京东方份额若提升至10% 将导致供应链结构明显变化 [3] 技术路线与产能布局 - 京东方供应面板主要采用IPS技术 全球仅LG Display和京东方具备大规模生产能力 [3] - 华星光电通过收购LG广州工厂获得IPS产能 可能改变三星IPS电视面板供应格局 [3] 合作背景与市场环境 - 双方高层于7月初进行面对面会谈 推动采购计划 [3] - 京东方曾在今年5月提出2026至2028年间供应超过2000万块面板的计划 [3] - 三星电子将今年电视出货目标从3800万台下调至3600万台 预计实际出货约3000万台 [3] - 2023至2024年三星电视年出货量预计均维持在3000万台水平 [3] 行业竞争格局影响 - 合作体现三星电子供应链多元化战略 以及对大陆面板制造商技术能力和产能的认可 [4] - 动向将对全球液晶面板市场竞争格局产生重要影响 [4]

液晶面板价格动态 - 电视液晶面板指标产品6月大宗交易价格环比下跌2% 55英寸Open Cell价格降至127美元/张 32英寸产品降至36美元/张 均为9个月来首次下跌 [1][2] - 价格下跌主因是美国关税政策前的紧急出货潮结束 供需平衡逆转 面板厂商已通过降低开工率应对 全球电视面板工厂开工率从4月86%降至5月80% [1][3] - 第10 5代工厂（专产65/75英寸）开工率降幅更显著 从4月96%骤降至5月77% 但6月整体开工率回升至83% 10 5代回升至82% [3] 市场供需分析 - 美国市场占全球电视出货量25% 1-3月出货量达1077万台 同比增10% 但Counterpoint预测2025全年出货量将同比降2 5%至4772万台 [2][3] - 日本市场1-5月平板电视出货量同比降1 9%至171 8万台 其中50-59英寸产品降幅最大达5 8% 消费端缺乏需求刺激因素 [3][4] - 3月面板价格曾创7个月新高 源于巴黎奥运会观赛需求及厂商提前备货 但当前需求低迷或致7月后价格继续下行 [2][3] 行业应对措施 - 面板厂商采取主动减产策略 5月通过降低开工率使价格暂时企稳 但6月生产恢复叠加需求疲软形成新降价压力 [3] - 特朗普政府关税政策不确定性仍存 使用中国产面板的终端产品价格可能上涨10% 进一步抑制需求 [3]