苹果公司没有立即回应媒体的置评请求。CG Semi则表示，公司不对市场猜测或与特定客户的讨论发表 评论，并称"当有具体事项可以分享时，我们将作出适当披露"。 将部分芯片后端制造环节移至印度的讨论，与此前苹果公司加速实现供应链多元化的宏观战略吻合。据 路透社今年4月报道，苹果的目标是到2026年底，将在美国销售的大部分iPhone转由印度工厂生产。 据媒体周三援引知情人士消息报道，苹果公司正与印度芯片制造商进行早期商谈，讨论为iPhone组装和 封装组件。这一动向表明，苹果在印度的布局可能从现有的终端产品组装，进一步向上游延伸至更复杂 的半导体封测领域。 此前苹果与印度的合作主要集中在iPhone、AirPods等终端产品的最终组装环节。 据称，苹果已与Murugappa集团旗下的CG Semi进行了会谈。该公司目前正在古吉拉特邦的萨纳恩德 （Sanand）建设一座外包半导体封测（OSAT）工厂。报道补充说，目前尚不清楚将在该工厂封装哪些 芯片，但很可能是用于iPhone的显示芯片。 苹果公司正探索在印度进行半导体组装和封装，这是其首次在该国涉足芯片制造的后端环节。 风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。 ...

涉及行业与公司 * 行业：全球制造业、出口贸易、先进制造业（电动车、电池、机器人、半导体、太阳能等）[1][2][7] * 公司/经济体：中国、美国、欧盟、日本、韩国、越南、马来西亚、印度、墨西哥、巴西、印度尼西亚、菲律宾、泰国等[2][47][76][78][79] 核心观点与论据 **中国在全球制造业出口中的主导地位与增长预期** * 中国目前占全球出口的15%，占全球制造业GDP的28%，与177个经济体保持商品贸易顺差[1] * 预计到2030年，中国在全球出口市场份额将从目前的15%提升至16.5%（基准情境），出口总额将升至5.3万亿美元[1][9][10][74][80] * 自2017年12月以来，中国的全球出口份额已从12.8%升至14.9%（截至2025年8月数据），增长2.1个百分点[34][35][36] * 中国在先进制造业和高复杂度产品领域优势显著，其在高复杂度产品的出口能力超过其他主要亚洲经济体的总和[40][41] **中国保持领先优势的原因** * **长期战略规划与执行力**：中国提前布局新兴产业（如15年前将电动车定为战略重点），通过产业政策、资金支持和宽松监管构建动态生态系统，资源调配和新产业扩张速度极快[7][17] * **庞大的人才储备**：中国高等教育人口在2024年达到2.92亿，过去三年平均每年增加1400万[11][12] 中国在全球STEM毕业生中占比达41%，是美国（20%）的两倍，每年约有500万STEM毕业生进入劳动力市场[8][13][14] * **出口结构升级与在新兴领域的主导力**：中国在中高技术制造业出口中的占比已提升至60%[16] 在2019-2024年全球增长最快的15个出口细分领域中，中国在其中11个领域的出口增长超过全球平均水平，并在这些领域的新增出口市场增量中占据19%的份额[1][17][23][24] * **在关键高增长领域占据显著份额**：2024年，中国在电池出口市场份额达46%，手机为36%，半导体组件为34%，计算机为31%[20][21] 在电池、半导体组件、工业机器人及汽车零部件等领域，中国占据了2019-2024年新增出口市场增量的32-58%[17][30][31] **面临的挑战与竞争环境** * **全球供应链多元化与保护主义**：出于对中国主导地位的担忧，美国、欧盟等大型经济体推行供应链多元化并对中国产品加征关税[2] 美国对华关税导致中国在美国进口中的占比从2017年的21.6%降至目前的11%[62] * **全球产业政策竞争**：全球产业政策措施在2010年代几乎翻倍，到2023年，75%的主要经济体已推行贸易和产业干预措施[50] 国际货币基金组织估计，部分经济体此类干预的财政成本占GDP的1-2.5%，而中国则高达4.5%[50] * **来自其他亚洲经济体的竞争与影响**：自2017年以来，日本和韩国的全球出口份额下降，尤其是在电动车、电池等领域面临来自中国的强大竞争压力[16][37][53][54][55][56] 越南、马来西亚和印度可能受益于供应链多元化，但其对中国在投资、技术和关键投入品上的依赖也在加深[78] **中国主导地位的可持续性与风险** * **供应链延伸而非替代**：尽管美国自华进口减少，但供应链被拉长，向美国出口增加的经济体（如越南、墨西哥）也从中国进口更多零部件，中国在除美国外的全球市场出口份额从13.2%上升至17%[61][62][63][64] * **中国企业海外投资**：中国企业通过海外投资设厂进一步巩固其全球供应链核心地位，这将导致中国的GNP与GDP出现更大差距[62] * **增长模式的内在挑战**： * **产能过剩与低回报**：依赖投资和出口的增长模式导致产能过剩、资本回报率下降（增量资本产出比上升）[88] * **通缩与债务压力**：供给过剩导致工业品通缩，过去五年债务占GDP比率上升超过40个百分点，达到304%[89] * **政策风险**：若全球需求疲软，现行增长模式可能面临剧烈转变风险；保护主义措施可能使中国维持市场份额变得更加困难[90] 其他重要内容 * **对亚洲其他地区的影响分类**： 1. **面临更大竞争压力者**：日本和韩国，其全球出口份额下降，出口结构与中国的相似度自2021年以来进一步增强[76][77][81][82] 2. **供应链多元化受益者**：越南、马来西亚、印度，出口份额增加，但对华贸易逆差扩大[78] 3. **未能抓住机遇者**：印尼、菲律宾、泰国，面临中国进口商品增加削弱其工业基础的挑战[79] * **未来市场份额的三种情境**： * **基准情境（16.5%）**：保护主义政策温和抬头，其他经济体产业政策进展缓慢[71] * **上行情境（18%）**：保护主义较弱，其他经济体产业政策推进缓慢，中国充分发挥现有竞争力[71] * **下行情境（15%）**：保护主义显著增加，其他经济体产业政策更为成功，中国在发达市场的份额损失被在新兴市场的份额增长所抵消[72] * **具体行业案例——汽车行业**： * 中国已从2017年400亿美元的对美贸易逆差转变为2025年1160亿美元的顺差[47] * 自2023年以来，中国超越日本成为全球最大汽车出口国，全球销售的电动车中超过一半来自中国[47] * 欧洲约70%的汽车零部件供应商面临来自中国进口的竞争（自2025年3月上升12个百分点）[49] * 中国在汽车专利数量上已超越欧洲同行[49]

表面看，这像是欧盟在对华贸易里吃了亏，实际背后却是中国制造业效率和规模的自然扩张。 欧盟商会嘴上承认中国是"全球唯一的制造业超级大国"，可又把供应链多元化说成是被中国逼出来的无奈 之举。 欧盟企业最近的焦虑情绪，已经被中国欧盟商会主席那句"欧洲企业甚至无法在不使用中国原料的情况下 生产牙膏"点燃了。 这不是一句普通的抱怨，而是赤裸裸地把欧盟产业的战略焦虑摆在了台面上。 12月10日那份《供应链依赖的选择与挑战》报告一出，欧盟对华政策的转向立刻有了"合理化"理由，矛头 直指中国的自力更生战略。 说白了，这其实是欧洲在为自己即将到来的产业保护措施找台阶下。 报告里甩出的数据挺扎眼。 2019年，中欧集装箱贸易量的比例还停留在1:2.7，到了今年，已经涨到1:4了。 正因为这样，欧盟商会才不得不加大舆论攻势，拼命把"中国威胁"挂在嘴边，想用外部压力来弥合内部的 分歧。 逻辑转得太快，明眼人都能看出，这种自相矛盾的说辞，就是在给贸易保护披上一层"受害者"的外衣。 稀土出口管制被报告反复渲染成"危机导火索"，但只要翻翻数据，真相就藏不住了。 中国今年前11个月对欧盟的出口还涨了近15%，对澳大利亚更是飙升了35%。 这 ...

到了5月，特朗普决定暂停部分关税90天，以给谈判提供更多时间。贝森特表示，已有70多个国家与美国接触，但进展参差不齐。印度从一开始就表现出积 极性，派遣高级官员与美国交换草案。美国商务部的报告指出，印度对美有300亿美元的顺差，这需要得到平衡。印度回应称，愿意考虑开放市场，但也必 须保护本国产业。外界推测，协议草案可能包括供应链多元化内容，印度同意在一定程度上减少对中国的依赖，以换取美国的投资承诺。 今年4月，美国财政部长斯科特·贝森特在一次公开讲话中提到，印度可能成为首批与美国达成贸易协议的国家之一。特朗普上台后，美国在全球范围内推行 了激进的贸易政策。贝森特指出，首先签署协议的国家将能够获得更优越的条件，如关税减免。他列举了五个可能的国家：日本、英国、澳大利亚、韩国和 印度，但特别强调了印度，称其谈判进展较快。美国希望与这些国家携手，共同应对中国在全球供应链中的影响。印度当时积极回应，莫迪政府派遣代表团 多次前往华盛顿进行磋商，谈判看起来进展顺利。 贝森特之所以看好印度，是因为印度在对华立场上的态度相对微妙。与日本和英国明确表示不会损害对华经济利益不同，印度则将美国与中国的脱钩视为一 个机会。印度的商务部 ...

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ IT 媒体 MacRumors 近日报道称，苹果公司将为部分 Mac 和 iPad 设备采购英特尔芯片，未来苹果也可能将芯片采购范围扩大到 iPhone。 GF证券分析师Jeff Fu在一份报告中指出，"英特尔预计将签署一份芯片供应合同，从2028年开始为部分iPhone机型生产芯片，首批供应机型为M系 列。"他还补充说，非Pro机型的iPhone芯片将采用苹果的14A工艺生产。 ( 来 源：半导体芯闻综合 ) 点这里加关注，锁定更多原创内容 *免责声明：文章内容系作者个人观点，半导体芯闻转载仅为了传达一种不同的观点，不代表半导体芯闻对该观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系我们。 推荐阅读 10万亿，投向半导体 芯片巨头，市值大跌 黄仁勋：HBM是个技术奇迹 Jim Keller：RISC-V一定会胜出 全球市值最高的10家芯片公司 MacRumors 分析认为，如果英特尔开始生产由苹果设计的基于 ARM 的芯片，那么情况将与过去由英特尔设计的基于 x86 的处理器构成的"基于 英特尔的 Mac"时代完全不同。 如果苹果公司与英特尔签署芯片供应协议，预计将增加其对 ...

对于日本制造业而言，稀土不仅仅是矿石，更是悬在头顶的达摩克利斯之剑。虽然日本方面曾试图对此 轻描淡写，甚至有一位官员硬着头皮对外宣称"断定这是中方施压还为时尚早"，但这种外交辞令掩盖不 了其实际的战略窘境。 早在今年10月，中国就已经进一步加强了稀土出口管制，而在上个月的中美互动中，尽管双方就供应链 达成某种共识，但这个豁免权并不自动适用于所有跟风起舞的第三方。现在的日本，显然就是那个撞在 枪口上的"第三方"。 全球稀土版图中，中国不仅握有七成的产量，更关键的是掌握着高达92%的冶炼分离产能。这意味着， 即便日本费尽心机满世界找矿，从澳大利亚跑到越南甚至拉拢印度搞"进口替代"，那些挖出来的矿土最 终都要送到中国来走一遍提炼流程。 12月7日，日本列岛被一份来自《读卖新闻》的报道搅动得人心惶惶。这篇援引多名政府内部人士消息 的文章透露了一个令日本政府行政中心深感寒意的信号，日本企业向中国提交的稀土出口审批申请，通 过审批的速度出现了非同寻常的"停滞"。 日本官员敏锐的嗅到了其中的不对劲，紧急复盘这是否是中国给出的警告。12月4日，中国商务部刚严 厉敲打了高市早苗涉台的疯话，警告日方再任性就采取"必要措施"。话音 ...

日本对华“脱钩”政策的经济现实与产业依赖 - 日本政府提出“减少对中国的依赖”及构建“自主供应链”的政治主张，但面临严峻的经济与产业现实挑战 [1] - 中日贸易额常年在3000亿美元上下，中国是日本最大贸易伙伴，两国商品、资金、技术流动紧密 [17] - 日本对华出口的汽车、机床、半导体设备是其最赚钱的部分，若“脱钩”将直接冲击日本GDP [17] 稀土供应链的深度依赖与技术瓶颈 - 稀土是新能源、半导体、精密器械及军工领域的关键材料，日本在这些领域高度依赖中国稀土供应 [6] - 中国不仅掌控稀土矿石资源，更拥有几十年积累的精炼、分离、提纯等全套高端工业技术能力 [3][4] - 日本寻求供应链多元化，但依赖度仅从约90%降至70%，核心加工环节仍卡在中国手中 [17] - 中国可通过提高审批门槛等方式收紧稀土出口，对日本产业链产生“温水煮青蛙”式的压力 [15] 医药产业链的脆弱性与民生风险 - 日本本土几乎不产原料药，七成以上依赖进口，中国是其最大来源地 [6] - 抗感染药、心血管药、抗癌药的基础中间体许多只能从中国获取，供应链断裂将导致医院库存仅能维持数周 [6][7] - 2020年疫情初期中国药企短暂停产已对日本造成压力，系统性收紧将引发民生危机 [7][9] 广泛的基础民生与工业品依赖 - 食品添加剂、纺织面料、电子小零件等基础民生与工业品，日本市场也大量依赖中国供应 [9] - 超市调味料、便利店食品防腐剂、校服布料、手机微型电容等均离不开中国工厂 [9] - 这些供应链是几十年全球分工自然形成，日本企业为成本效率已将中游环节外包，难以短期替代 [9] 日本企业的在华深度嵌入与两难困境 - 日本企业如松下、丰田、索尼等在中国已建立包含研发、测试、品控、物流的全链条完整生态 [13] - 政治关系恶化将使企业面临“撤资损失惨重，留守风险难控”的两难困境 [13] - 日本企业界正“两边下注”，表面配合政府政策，实际加大在中国的本地化投入 [19] “供应链多元化”的替代局限与结构矛盾 - 转向越南、印度、墨西哥等地存在局限：越南电子组装依赖中国核心元器件，印度基础设施与质量不稳，墨西哥对日本运输成本高且技术标准不匹配 [11] - 所谓“供应链多元化”往往只是更换采购地，底层技术、产能与质量控制仍绕回中国 [11] - 日本政策存在矛盾：既想减少对华依赖，又依赖中国的市场、产能与技术，这种矛盾迟早会爆发 [29] 中国的反制手段与战略优势 - 中国拥有从基础矿产开采到高端芯片制造的全世界最完整制造业体系，掌握全产业链掌控力 [23][31] - 反制措施已在海关、药监、出口许可等环节悄然收紧，通过延长审批时间等方式施加压力 [15][23] - 中国手中的牌包括稀土、医药原料、电子元器件、基础化工、物流网络及数据接口标准等多重杠杆 [27] 政策可能引发的经济后果与政治反噬 - 脱离经济现实的政治操作可能引发企业利润下滑、物价上涨、民众不满，最终导致政治支持率崩盘 [19] - 2010年中国限制稀土出口已对日本当季GDP产生明显拖累，当前若再来一次冲击将更大 [17] - 日本国内存在分歧，自民党内有务实派质疑该路线，地方经济团体及依赖对华出口的中小企业感到焦虑 [13][15]

合作预测与市场反应 - 知名分析师预测苹果可能采用英特尔18A-P工艺生产低端MacBook和iPad芯片 [1] - 受此消息影响，英特尔美股昨日大涨10.19% [2] 合作进展与技术评估 - 苹果已与英特尔签署保密协议并获取18A-P工艺的0.9.1GA版本PDK [4] - 基于该PDK的关键仿真与PPA研究项目均达到预期目标 [4] - 苹果正等待英特尔在2026年第一季度交付1.0/1.1正式版PDK [4] - 若进展顺利，最早将于2027年第二至第三季度启动基于18A-P工艺的低端M系列芯片量产 [4] 18A-P工艺技术优势 - 18A-P工艺是18A的衍生版本，核心亮点是支持Foveros Direct 3D混合键合技术 [5] - 该技术通过TSVs实现多芯片堆叠，键合间距小于5微米，可提升芯片集成度与性能 [5] - 工艺针对多电压/功耗场景优化，通过精细化阈值电压调校实现性能与功耗平衡 [5] - 苹果已与英特尔签署针对18A-P工艺的专属保密协议，有望成为核心独家客户 [5] 苹果的战略布局与市场影响 - 预测到2027年，苹果用于低端MacBook和iPad的M系列芯片出货量达1500万至2000万台 [6] - 采用英特尔代工是对美国制造的支持，也是供应链多元化的关键布局 [6] - 苹果可能形成台积电加英特尔的双供应商格局，以降低供应链风险 [6] - 苹果对18A-P工艺的采纳有望带动更多厂商跟进，推动该工艺成为中低端市场主流选择 [8] 合作的不确定性与关键节点 - 目前合作仍处于意向阶段，最终落地取决于PDK采样验证结果、产能爬坡进度及良率表现 [8] - 2026年第一季度1.0/1.1版PDK的交付情况是决定合作走向的关键节点 [8]

美印科技合作与投资动态 - 印度总理莫迪对美国进行正式国事访问 期间与美国政界商界领袖及科技公司首席执行官进行会谈 焦点是科技公司在印度投资的机遇与挑战 [1] - 苹果公司首席执行官库克表示印度是一个巨大的商机 苹果公司今年初在印度开设了两家直营零售店 [3] - 美国人工智能公司OpenAI首席执行官奥特曼与莫迪探讨了在人工智能领域进行合作的机会 [3] - 美国风险投资公司General Catalyst首席执行官唐内甲希望美印在科技知识产权转移规则优化方面达成更多共识 以促进两国科技行业合作 [3] 半导体行业在印度的投资与布局 - 美光科技公司将在印度古杰拉特邦启用一个新设施 [4] - 美国半导体设备供应商泛林集团宣布将在印度培训6万名半导体工程师 [4] - 全球半导体行业正掀起供应链多元化的新浪潮 美国半导体公司如美光科技、应用材料等利用莫迪访美机会宣布将在印度进行更多半导体类投资 [3] 美国公司在印度运营面临的挑战与机遇 - 美国公司在印度扩张业务时面临两大挑战 一是印度缺乏高技能工人 二是该国劳工法律体系已跟不上时代 [4] - 美国前驻印度大使贾斯特指出 在印度的美国公司在若干年发展后会面临政府监管不确定性以及转移或解雇员工不轻松等问题 [4] - 贾斯特对印度市场表示乐观 认为印度政府已承诺改善营商环境 让外资公司更容易发展壮大 [4] 其他科技合作项目 - 谷歌将与印度科学研究院展开合作 项目涉及人工智能大语言模型语音数据的开源 [3]

订单变动传闻 - 韩媒报道苹果将原计划分配给京东方的1000万块iPhone 17 Pro国行版OLED面板订单转交给三星显示 [1][3] - 传闻称订单调整原因为京东方LTPO OLED面板存在技术问题，包括自适应刷新率切换延迟超过15毫秒（高于苹果要求的5毫秒上限）和生产良率仅32%（未达65%合格线） [3] - 报道指出三星显示因此次订单调整，其iPhone 17系列OLED面板供应量将从原计划8000万块增至约9000万块 [3] - 有消费者在iPhone 17首发期间晒出搭载京东方屏幕的Pro机型，表明京东方曾通过测试并实现供货 [3] 京东方官方回应 - 公司通过投资者互动平台明确回应，称相关报道基于不实信息，强调与全球合作伙伴的业务项目按计划有序推进 [1][4] - 京东方呼吁所有合作信息应以企业及客户官方发布为准，共同维护产业良性竞争环境 [4] - 公司此前已为iPhone 16系列供应普通OLED面板，并提及将持续配合核心客户产能规划，拓展合作品类 [4] 行业背景与影响 - 苹果iPhone OLED面板供应链主要依赖三星显示和LG Display，三星显示占据主导地位 [5] - 苹果推动供应链多元化，扶持京东方等中国厂商，此次传闻若属实意味着其多元化策略在高端LTPO技术领域可能遇阻 [5] - LTPO OLED面板的技术突破是京东方进入苹果高端供应链的关键，技术实力与产品稳定性仍是竞争核心 [5]