纪要涉及的行业或公司 * **行业**: AI算力硬件、半导体与网络设备供应链[1] * **公司**: 博通公司、谷歌公司、英伟达公司、Meta公司[1][2] 核心观点与论据 * **事件核心**: 谷歌公司正在推进供应链采购渠道多元化，不再单一依托博通公司进行硬件采购[1] * **市场反应**: 该消息导致博通公司盘后股价跌幅进一步扩大，英伟达公司也面临市场同类利空传闻[1] * **高管解读**: 博通公司高管认为，头部科技企业推进供应链多元化是风险分散的正常商业博弈和行业常规操作，不能片面定性为利空因素[1] * **行业背景**: 全球AI算力订单需求体量庞大，头部科技公司为应对海量订单而拓宽供应商范围是合理举措[1] * **公司声明**: 博通公司自身经营增长节奏没有出现停滞[1] * **新订单**: 博通公司首席执行官透露，已收到Meta公司首笔1千兆瓦采购订单，订单包含Xpus产品与博通自研网络硬件，产品从2027年下半年启动分批交付[2] 其他重要内容 * **认知误区**: 不少投资者对事件逻辑存在认知误区，将供应链多元化单纯视作负面利空并不客观[1] * **趋势判断**: 站在行业视角，机构投资者后续大概率会频繁遇到同类型的供应链多元化事件[2]

海工业务表现与展望 - 海工业务2026年第一季度盈利大幅提升，得益于交付效率及精益管理的持续提升 [2] - 第一季度海工板块新签订单合同额达**7.5亿美元**，包括1条铺石船、2条RORO及4艘**31.9万吨**VLCC，成功进入VLCC大型油轮建造市场 [3] - 第一季度海工钻井平台业务经营利润向好，驱动因素包括“蓝鲸1号”平台上租、多个平台续约涨价及运营成本下降 [4] - 第六代半潜钻井平台“仙境烟台”新签约钻井作业意向函，半潜式起重/生活支持平台BlueGretha完成改造并启航 [4] 集装箱制造业务现状 - 2026年第一季度集装箱制造业务营业收入及净利润同比均下降，主要因量价较上年同期回落 [5] - 第一季度干箱销量为**46.04万TEU**，同比下滑**13.3%** [5] - 全年集装箱板块业绩受材料价格上行带来的成本压力影响，但仍看好中长期全球贸易增长、旧箱淘汰置换及供应链多元化带来的基本面支撑 [5][6] 模块化数据中心业务 - 模块化数据中心业务提供设计、建造、运输、交付的一体化“开箱即用”解决方案，产品聚焦计算机房及供配电、预冷、柴发三大预制功能模块 [6] - 业务正积极开拓东南亚市场，以马来西亚、印尼为支点，通过全球化制造与本地化服务相结合的方式拓展 [6] - 相关业务订单从设计到业绩兑现周期存在不确定性 [6] 其他运营与活动信息 - 2026年5月，公司通过路演活动及策略会与多家机构投资者进行了交流 [2] - 第一季度项目交付进展：1月提前70天交付PCTC汽车运输船，2月交付全球吊装吨位最大的全直流风电安装船，3月开工建造新一代海底铺石船首制船 [3]