政策动态 - 上海、武汉、深圳、杭州等多地已出台路权政策 上海后续将逐步释放更多路权 [1] - 主要城市开放从有人测试到无人测试再到示范应用和示范运营的路线 拿到无人化示范运营牌照后可商业化收费 [1] 主要玩家 - 智驾技术主导型公司如小马文远、百度以智驾技术为主导逐步发展车队运营 小马智行试驾表现和乘坐体验好但单车成本最高 [1] - 整车厂背景型公司如曹操T3背后有整车厂支持 单车成本可压缩在二十几万到30万左右 具备商业化运营可能性 [1] - 新入局者如京东、哈罗代表不同业态资本向该赛道渗透 [1] 成本构成 - 包括考牌费用、车辆成本、人员成本、能源成本、其他成本 [2] 商业化情况 - 萝卜快跑在武汉采用高折策略 订单量高 乘客实付价格接近T3经济型快车档甚至更低 [2] - 萝卜快跑计划今年年底在武汉实现盈利 通过降低车辆成本、提高运营效率等方式实现 [2] - 百度RT6移动版单车成本20万出头 综合成本单日为150-200元 单日盈亏平衡点为20次ASP20元的订单 [2] 商业模式 - 整车厂模式如上汽、广汽、吉利推出定制L4级别量产车 通过降配降低成本 经自有平台验证后出售给第三方 [2] - 百度模式采用技术授权加运营分成模式 将RT6连车带平台带派单系统卖给TSP公司 运营管理公司招募人员做线下运营 双方分钱 [2] - 技术公司模式如小马智行、文远知行选区域合伙人 通过技术入股形成联合运营团队执行扩张策略 文远知行25年要实现十国50个城的布局 [2] 主机厂电芯采购 - 主机厂电芯采购兼顾性能和成本 [6] 比亚迪出海 - 比亚迪发力东南亚市场 [6] CATL - CATL在储能市场的增长高于动力市场 [6]

纪要涉及的行业 RoboTaxi行业 纪要提到的核心观点和论据 - **行业发展进程与市场动态**：在政策支持下取得显著进展，2025年上海、武汉、深圳、杭州等地出台路权政策，允许在核心商业区域运营，各主要城市发放无人化示范运营牌照，可进行商业化收费[1][2] - **技术路线及特点**：有高精地图、无图、端到端三种方案，高精地图依赖地图数据，无图对算法算力要求高，端到端通过深度学习实现感知到控制[1][3][4] - **国内主要玩家及优劣势**：分为智驾技术主导型（如小马智行、百度）和整车厂背景型（如曹操出行、T3出行），小马智行智驾体验佳但成本高，整车厂背景公司成本控制有优势[1][5] - **成本构成**：包括牌照申请、车辆采购及改制、人员、充电换电、基地建设及维护、运营活动等成本[6] - **商业化收益实现方式**：降低运营成本并提升利润，如优化车辆采购与改制流程、提高人员效率、优化充电换电方式、加强基地管理和合理规划运营活动等[7][8] - **萝卜快跑定价策略和盈利情况**：在武汉采用高定高折策略，收入归公司所有，尚未盈利，计划2025年底在武汉区域实现盈利[1][9] - **商业化潜力城市及情况**：上海、长沙、佛山等城市订单量高、共享出行市场体量大、政策开放程度好，各城市政策和车辆投放情况有差异[9] - **盈亏平衡测算**：武汉预计2026年达到盈亏平衡，测算基于车辆数量，目前维持七八百辆规模[13] - **车辆订单量测算逻辑**：Robotaxi单车运营成本约150 - 170元/天，若日均完成20单，ASP为20元，则有盈利空间，可用于摊销基地和研发费用[14] - **技术流派发展趋势**：三种流派各有优劣，未来会根据不同应用场景继续存在并发挥优势[15] - **模块化与端到端方案优缺点**：模块化推理延时高、处理效率和安全度受影响，端到端推理延时低、处理效率和安全度高，但对算力要求极高[16] - **高清地图应用及成本摊薄**：高清地图是传统稳定方案，但采集等过程耗时昂贵，百度通过售卖资源盈利，小马智行通过增加车队规模摊薄成本[15][17] - **与主机厂合作模式**：小马智行、文远知行等将L2、L3级技术卖给主机厂，获得资金支持并推动“智驾平权”[18] - **运营牌照获取情况**：获取难度因城市而异，各地政策要求、考牌费用和时间不同，存在地域性优势[19][20] - **应对交通情况措施**：通过Odyssey系统获取不可行道路信息并绕开，各厂商制定异常情况处理流程[22][23] - **异常情况处理方式**：通过自动化处置、远程安全员干预、地勤人员处理、众包处理员参与等流程处理[24] - **商业化落地进展与前景**：商业化模式有整车厂定制量产车出售、技术授权加运营分成、区域合伙人联合运营等，企业通过优化成本、探索增值服务等方式发展[25][26] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **各城市网约车订单量和客单价**：成都日均网约车订单量达350万单，平均客单价较低；上海日均网约车订单量为150万单，ASP为30 - 35元；北京日均网约车订单量为200万单左右，ASP在30元左右[10][12] - **道路示范运营考牌情况**：考牌费用约300万元，需约6个月，分为专家评审和里程累计两部分，一开始获5张车队运营牌照，增加车辆需一致性验证[21]