发售信息 - 全球发售股份数目为104,225,400股H股，香港发售10,422,600股，国际发售93,802,800股[5] - 最高发售价为每股H股37.80港元，发售价预期2025年11月13日或之前协定，不高于37.80港元，不低于34.00港元[5] - 香港公开发售2025年11月7日开始，预计H股2025年11月17日上市[17][20] 市场地位 - 2020 - 2024年锂电子电池用镍系和钴系pCAM出货量排名第一，2024年镍系及钴系pCAM分别占市场份额20.3%及28.0%[30] - 2024年全部pCAM产品销售价值全球排名第一，占市场份额21.8%[30] - 2024年全球镍产品市场按产量计排名第六，占市场份额3.7%[31] 市场规模 - 2024年pCAM市场规模为877亿元，新能源金属市场规模为24,558亿元，分别占全球新能源材料市场规模约3.2%及90.6%[32] 产品应用 - 超96.7%的镍系材料用于电动汽车和低空飞行器，几乎所有钴系材料用于消费电子产品，超97.5%的磷系材料用于电动汽车和储能系统[33] 产量数据 - 2024年全球镍、钴、锂及铜的产量分别为3.5百万金属吨、0.3百万金属吨、0.2百万金属吨及23.0百万金属吨[33] 业绩数据 - 2022 - 2025年各期收入分别为303.44亿、342.73亿、402.23亿、200.86亿、213.23亿元[74][91] - 2022 - 2025年各期销售成本占收入比例分别为88.9%、86.6%、88.0%、87.2%、88.1%[74] - 2022 - 2025年各期毛利分别为33.81亿、45.76亿、48.42亿、25.68亿、25.43亿元[74] 客户与供应商 - 2022 - 2025年6月，五大客户收入分别为175.897亿、149.842亿、117.349亿和72.459亿元，占总收入比例分别为58.0%、43.7%、29.2%和34.0%[67] - 2022 - 2025年6月，向五大供应商采购金额分别为146.627亿、137.34亿、104.541亿和51.163亿元，占总采购金额比例分别为36.5%、36.6%、24.9%和25.7%[68] 产量预测 - 2017 - 2030年预计镍系pCAM、钴系pCAM、磷系pCAM、磷系CAM、镍产量分别有不同数值[63] 产品销量与售价 - 2024年和2025年6月30日止六个月镍系材料销量分别为194.9千吨、97.8千吨，平均售价分别为82.9千元/吨、76.6千元/吨[84] - 2024年和2025年6月30日止六个月钴系材料销量分别为21.1千吨、11.7千吨，平均售价分别为106.6千元/吨、124.3千元/吨[84] - 2024年和2025年6月30日止六个月镍产品销量分别为124.6千吨、89.8千吨，平均售价分别为102.2千元/吨、93.9千元/吨[84] 收入占比 - 公司大部分收入来自销售新能源电池材料及新能源金属产品，各期间占总收入逾80%[88] 地区收入 - 2022 - 2025年6月30日止各期，中国内地收入占比分别为66.3%、58.9%、55.5%、54.6%、49.4%，海外收入占比分别为33.7%、41.1%、44.5%、45.4%、50.6%[91] 毛利率 - 公司毛利率从2022年的11.1%升至2023年的13.4%，又降至2024年的12.0%，截至2024年6月30日止六个月的12.8%降至截至2025年6月30日止六个月的11.9%[1] 资产与权益 - 截至2022 - 2025年6月30日，公司非流动资产总额分别为211.13亿、320.44亿、391.77亿、407.69亿元[114] - 截至2022 - 2025年6月30日，公司权益总额分别为203.441亿、279.237亿、294.886亿、294.296亿元[114][117][119] 现金流量 - 截至2022 - 2025年6月30日，公司经营活动（所用）/所得现金流量净额分别为 - 49.536亿、43.852亿、39.4296亿、14.7564亿元[121] 财务指标 - 2022 - 2025年，公司资产回报率分别为2.9%、3.4%、2.5%、1.9%[124] - 2022 - 2025年，公司资产负债率分别为110.4%、83.2%、97.2%、96.9%[124] 股息 - 2022 - 2025年6月30日止，公司向股东宣派现金股息总计分别为101,753千元、172,679千元、1,031,136千元、325,233千元[130] 上市开支与市值 - 公司上市开支估计约为1.038亿元，占全球发售所得款项总额的3.0%（假设发售价为每股H股35.90港元及超额配股权未获行使）[134] - 按发售价每股H股34.00港元、35.90港元、37.80港元计算，H股市值分别为35.437亿港元、37.417亿港元、39.397亿港元[137] 所得款项用途 - 约50.0%（18.14亿港元）用作扩大生产及供应链能力，约40.0%（14.512亿港元）用于新能源电池材料研发及推进数字化，约10.0%（3.628亿港元）用作营运资金及其他一般企业用途[143] 近期业绩 - 公司收入从2024年9月30日止九个月的301.63亿元增加10.4%至2025年同期的332.98亿元[149] 政策影响 - 2025年10月9日，商务部及海关总署联合发布多项政策，对锂电池等特定物项实施出口管制，原定11月8日生效的第58号公告将暂缓实施一年[165][166] 应对措施 - 公司采取多项措施减轻第58号公告影响，包括用摩洛哥及印尼基地产品替代、优先生产交付现有订单受管制物项[168] 出口收入 - 2022 - 2024年及2025年上半年，受管制镍系材料出口收入分别约为48亿元、56亿元、27亿元、6亿元，占同期总收入约16%、16%、7%、3%[171]

港股上市申请状态 - 中伟股份于2025年4月22日递交的港股招股书已于2025年10月22日因满6个月而失效 [1] - 公司首次递表时的联席保荐人为摩根士丹利（大摩）与华泰国际 [1] - 招股书申请版本及相关委任整体协调人公告于2025年4月22日首次呈交 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是一家以创新为核心的新能源材料公司 [2] - 自2020年起，公司在镍系和钴系的锂离子电池正极活性材料前驱体方面连续五年成为全球出货量领导者 [2] - 2025年第一季度，公司是全球外销市场出货量第一的磷系正极活性材料前驱体供应商 [2] 业务模式与产业链 - 公司业务涵盖新能源电池材料和新能源金属产品的研发、生产和销售 [2] - 已建立从上游新能源金属开采、冶炼、精炼到新能源材料生产及回收的一体化运营模式 [2]

公司上市计划 - 中国证监会国际合作司批准中伟股份境外发行上市备案 [1] - 公司拟发行不超过190,364,600股境外上市普通股并在香港联合交易所上市 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是一家以创新为核心的新能源材料公司 [3] - 自2020年以来在镍系和钴系的锂离子电池正极活性材料前驱体(pCAM)方面连续五年成为全球出货量领导者 [3] - 2025年第一季度成为全球外销市场出货量第一的磷系pCAM供应商 [3] 公司业务范围 - 专注于新能源电池材料和新能源金属产品的研究开发、生产和销售 [3] - 建立从上游新能源金属开采、冶炼和精炼至新能源材料生产再到回收的一体化运营体系 [3] - 致力于提供高性能和环保的新能源材料以实现全球低碳和能源转型 [3]