股权激励计划 - 首次授予激励对象共计193人 股票来源为定向发行A股普通股 [1] - 授予限制性股票合计不超过542.27万股 占公司总股本6.79亿股的0.8% [1] - 授予价格为每股11.61元 有效期限最长不超过60个月 [1] 业务结构 - 2024年1至12月营业收入构成：新能源材料占比96.34% 其他业务占比2.87% 机械制造及专用设备制造业占比0.79% [1] 市值情况 - 当前市值为160亿元 [1]

项目布局与产能建设 - 贵州开阳新建年产30万吨磷酸铁锂项目一期工程 年产15万吨磷酸铁锂 占地12.96万平方米 由贵州磷化与中核钛白合资公司建设[2] - 中核钛白2021年曾规划年产50万吨磷酸铁项目 但于今年6月终止该募投项目 此前定增募资52.88亿元中25.24亿元原计划用于此项目[3] - 公司当前磷酸铁产能为10万吨/年 钛白粉产能近55万吨/年 磷矿石50万吨/年 黄磷12万吨/年[5] 财务表现与业务结构 - 2025年上半年营业收入37.7亿元 同比增长19.66% 净利润2.59亿元同比下降14.83% 毛利率13.21%同比下降5.3个百分点[4] - 钛白粉销售收入占总收入80.17% 新能源材料营收占比3.40% 但新能源类收入同比增长3029.26%[4][6][7] - 分产品中黄磷收入同比增长83% 磷矿石收入同比下降42.76% 国外收入占比37.99%[6] 战略转型与行业动态 - 中核钛白依托副产品硫酸亚铁作为原料生产磷酸铁 计划向新能源材料供应商转型[2][3] - 锂电行业面临产能扩张周期延长 资源成本下移 需求增速受限等挑战 磷酸铁锂存在结构性产能过剩[3] - 此次30万吨磷酸铁锂项目被视为公司再度重押锂电材料的信号 若顺利推进可能进一步打开市场[3][7]

医药制造业务 - 主要产品原材料6-APA价格下降，培南药物关键中间体4-AA产品售价回升，提升医药业务毛利率 [3] - 三氮唑新工艺他唑巴坦产品完成下游客户合格供应商备案，产能有望释放，降低生产成本并提高售价及市场竞争力 [3] - 扩大哌拉西林产品产能，哌拉西林与他唑巴坦、舒巴坦可配比复方制剂，需求广阔 [3] - 新型复方制剂如注射用头孢洛生他唑巴坦钠、注射用舒巴坦钠度洛巴坦钠、注射用亚胺西瑞等推出，拉动舒巴坦、他唑巴坦、培南等市场需求 [3] 新能源业务 - 锂电池电解液添加剂产品出货量、成本控制能力位居行业前列 [3] - 锂电池电解液添加剂价格处于历史低位，下降空间小，行业产能出清及新能源行业反内卷后价格回转将增厚利润 [3] 合成生物微生物蛋白业务 - 未冉新质蛋白新食品原料注册申请获国家卫健委受理，通过国家食品安全风险评估中心专家评审委员会技术审查并完成公示，争取2025年下半年取得审批批文 [4][9] - 国内首家实现丝状真菌蛋白千吨级产业化企业，加速建设年产20万吨微生物蛋白及资源综合利用项目（一期），建成后形成年产2万吨微生物蛋白和5万吨氨基酸水溶肥产品规模 [4][5][15] - 开发自主知识产权新型生产菌株短柄镰刀菌，向9个国家和地区申请专利并取得中国发明专利 [5] - 短柄镰刀菌发酵生产微生物蛋白关键技术及工业化应用项目通过中国轻工业联合会鉴定，整体技术国际先进，菌种选育技术国际领先，获2024年中国食品科技十大进展，入选国家工信部首批《生物制造标志性产品名单》 [5] - 未冉蛋白通过国际清真食品HALAL认证、犹太洁食KOSHER认证、ISO22000、HACCP、BRC、SQF四大食品安全体系认证，以及美国SELF-GRAS认证 [6] - 与江南大学陈坚院士团队、南昌大学谢明勇院士团队等合作，开展微生物蛋白关键技术开发及功能性挖掘研发 [6] - 依托自主知识产权专利技术，在生产未冉新质蛋白过程中同步生产氨基酸水溶肥料等高附加值产品，降低生产成本，实现绿色制造、产业循环与零排放 [6][7][13] - 计划建设行业唯一开放性商业转化平台，打造未冉新质蛋白联创商盟，推进产品商业化孵化，强化品牌建设和国际化布局 [10] - 重点开发植物基素食、健康产品等多赛道应用，加速推进年产2万吨微生物蛋白项目 [10] - 招聘市场、销售和研发等核心岗位，建立高激励型绩效考核机制 [10] - 与香港绿客盟有限公司、马来西亚Ultimeat等签订战略合作协议，收到国内外多家大型食品企业送样邀请，配合下游合作伙伴推进产品研发与市场推广 [11] - 未冉新质蛋白可应用于人造肉、蛋白饮品、休闲食品、保健品、宠物食品等领域，已开发火腿片、鸡肉块、风味饮料、代餐奶昔等多款样品 [12] - 微生物蛋白相比植物蛋白营养更全面，无异味，口感接近动物肉，生产不受季节气候地域限制，资源消耗少，ESG属性突出 [13] 氨基酸水溶肥产品 - 年产20万吨微生物蛋白及资源综合利用项目（一期）建成后形成5万吨氨基酸水溶肥产品规模 [15] - 产品对植物生长和生理代谢有明显促进作用，应用效果突出 [13] - 国家农业农村部《到2025年化肥减量化行动方案》强调减少农用化肥施用总量，推广水溶肥料、微生物肥料 [14][15] - 已完成田间试验，同步开展市场推广，参照市场同类产品科学定价，保持竞争力 [15]

业务进展 - 公司已实现电解液产品的稳定供应并逐步提升产量 [1] - 新能源系列产品包括电解质主盐产品及正极材料均实现稳定的商业化交付 [1] 行业前景 - 新能源行业被认定为发展长远且市场规模较大的行业 [1] - 行业与公司价值观及自身能力存在极高契合度 [1] 竞争优势 - 公司凭借前期积累的能力有望在新能源行业中获得竞争优势 [1]

公司技术布局 - 公司坚持在新能源材料领域开展前瞻性研究 [2] - 公司在固态电池的硅碳负极和锂金属负极方面均有开发和产品布局 [2] 产品进展 - 硅碳负极材料已完成中试产线建设 [2] - 相关产品已进入多家客户测评和平台开发阶段 [2]

会议基本信息 - 会议为上海璞泰来新能源科技股份有限公司2025年第四次临时股东会 [4] - 现场会议召开时间为2025年9月15日下午14:00 网络投票时间为当日交易时间段9:15-9:25及9:30-11:30 [4] - 会议地点位于上海市浦东新区叠桥路456弄116号公司一楼会议室 [4] - 会议召集人为公司董事会 [4] 会议议程安排 - 会议议程包括宣布大会开始 宣读会议须知 推举监票员和计票员 审议各项议案等环节 [4][7] - 会议将进行现场投票表决及网络投票表决 [4][8] - 计票员和监票员将清点统计表决结果并宣布最终表决结果 [4] - 律师将宣读股东会见证意见并宣读会议决议 [4] 股东参会登记要求 - 股东会秘书处将于会议当日13:30开始办理股东签到登记事宜 [6] - 个人股东需出示本人身份证或其他有效身份证明文件办理登记 [6] - 法人股东需由法定代表人出示身份证及法定代表人资格证明 或由代理人出示身份证及书面授权委托书 [6] 公司名称变更议案 - 公司拟将中文名称由"上海璞泰来新能源科技股份有限公司"变更为"上海璞泰来新能源科技集团股份有限公司" [10] - 英文名称相应变更为"Shanghai Putailai New Energy Technology Group Co, Ltd" [10] - 名称变更基于公司集团化发展架构形成及业务多元化发展的需要 [10] - 公司章程第二条和第五条将相应修订 其他条款保持不变 [10] 担保额度追加议案 - 公司拟追加2025年度对全资子公司广东卓高新材料科技有限公司担保额度不超过10,000万元 [11] - 追加后2025年对广东卓高的担保额度将达到20,000万元 [11] - 广东卓高资产负债率为70.17% 截至公告日已发生担保余额96,000万元 [11] - 担保目的为满足广东卓高在涂覆隔膜领域产能扩建的资金需求 [12] 被担保子公司财务数据 - 广东卓高2025年半年度总资产129,053.99万元 净资产38,496.88万元 [12] - 2025年半年度营业收入15,360.26万元 净利润3,523.06万元 [12] - 广东卓高注册资本40,000万元 实收资本35,000万元 [12] 董事及高管薪酬制度 - 制度规定董事薪酬根据任职情况领取 未任职非独立董事可经股东会批准发放津贴 [16] - 高级管理人员薪酬由基本工资和绩效奖金构成 [17] - 独立董事领取固定津贴 不参与内部绩效考核 [17] - 董事会薪酬与考核委员会负责制定考核标准并提出薪酬建议 [17] 会计师事务所选聘制度 - 制度规定选聘会计师事务所需经审计委员会审核 董事会审议后由股东会决定 [23] - 选聘应采用竞争性谈判 公开招标等能够充分了解会计师事务所胜任能力的方式 [25] - 评价要素包括审计费用报价 资质条件 执业记录等 其中质量管理水平权重不低于40% [26] - 审计费用报价权重不高于15% 计算公式以选聘基准价为参考 [26] 审计服务年限规定 - 审计项目合伙人及签字注册会计师累计服务满五年后 连续五年不得参与公司审计业务 [27] - 审计服务年限在不同会计师事务所期间合并计算 重大资产重组等情形下服务年限同样合并计算 [28] - 公司需在年度报告中披露会计师事务所 审计项目合伙人 签字注册会计师的服务年限及审计费用 [28]

公司技术布局 - 公司坚持在新能源材料领域开展前瞻性研究 [1] - 在固态电池领域布局硅碳负极和锂金属负极技术开发 [1] - 硅碳负极材料已完成中试产线建设 [1] - 硅碳负极产品已进入多家客户测评和平台开发阶段 [1] 产品开发进展 - 硅碳负极材料中试产线已建设完成 [1] - 产品进入多家客户测评阶段 [1] - 产品进入平台开发阶段 [1]

行业背景与趋势 - 机器人及低空经济等新兴产业加速落地推动高稳定性高密度电池需求增长 固态电池凭借高能量密度和强安全性优势成为核心发展方向[1] - 高镍及超高镍材料作为固态电池核心适配原料正迎来爆发期[1] - 全球固态电池市场将从2024年7.97亿美元增至2034年141.16亿美元 年复合增长率33.3% 中国市场增速达36.8%[5] - 固态电池产业化节奏清晰：2025-2026年中试线落地并启动装车验证 2027年小批量装车 2028-2029年在低空经济及机器人领域放量 2030年进入中高端动力市场[5] 市场地位与技术优势 - 公司超高镍三元前驱体全球市场份额达89.5% 高镍产品份额达31.7% 技术认可度领跑行业[1] - 首创超高镍三元前驱体正极材料能量密度达230mAh/g 较传统镍60%-80%产品提升12.7%-27.8% 同时降低钴依赖[4] - 与头部电池企业合作开发的固态电池用高镍前驱体已进入大规模试点阶段 可适配硫化物氧化物聚合物等主流固态电解质体系[2] - 专为电动垂直起降飞行器设计的高镍前驱体实现高密度快速充放电及高温稳定性能 钴系前驱体满足人形机器人对电池稳定性需求[2] 技术研发与产品进展 - 自主研发氧化物固态电解质(LATP)已完成小试 粉体及浆料性能达标 同时布局低成本硫化物电解质及关键原料开发[3] - "9系单晶正极前驱体"及"超小粒径富锂锰基前驱体"等产品已通过认证并实现几十吨级供货[4] - 2025年上半年镍钴磷钠四系产品出货量超18.8万吨 同比增长33.91% 核心产品市场占有率稳居行业前列[3] 财务表现与运营能力 - 2025年半年报实现营业收入213.23亿元 同比增长6.16% 归母净利润7.34亿元 经营活动现金流14.76亿元 同比增长13.12%[3] 产业链布局与战略规划 - 实施"产业生态化"战略 上游延伸镍锂磷资源布局 下游拓展锂电池黑粉回收 构建"资源-原料-材料-回收"产业链垂直生态[5] - 在印尼建立镍资源基地 依托富氧侧吹与RKEF双技术路线打通冶炼环节 通过工艺优化持续降低冶炼成本[4] - 在韩国印尼摩洛哥等地建立生产基地 与摩洛哥AL MADA合作推进三元前驱体磷系材料及回收项目 降低运输成本[5] 客户合作与市场拓展 - 与特斯拉三星SDI LG化学宁德时代比亚迪等全球一流企业建立稳定合作[4] - 2025年上半年与国内头部企业联合开发钠系层状氧化物材料 定制化服务能力进一步强化[4]

公司业务进展 - 子公司江苏宜锂开发中/高镍高电压三元正极、钴酸锂等多款产品达到量产状态 [1] - 子公司埃米特开发的富锂锰基和尖晶石镍锰酸锂正极材料已向多家客户送样并获得合格评价 实现部分产品销售 [1] - 公司开展硫化物固态电解质核心原料硫化锂材料研发与产业化 已送样至硫化物固态电解质头部企业并获良好反馈 现处于推动放量过程 [1] 股东持股变动 - 股东珠海悦宁通过集中竞价和大宗交易方式合计减持366.7万股 减持比例达1.0095% [2] - 减持后珠海悦宁及其一致行动人合计持股比例由9.9099%降至8.9003% 珠海康东未进行减持 [2] 可再生能源补贴 - 8月下属光伏发电项目公司收到可再生能源补贴资金6.46亿元 [3] - 1-8月累计收到可再生能源补贴资金8.91亿元 较上年同期增加248% [3] - 前8月补贴资金已达2024年全年补贴资金的166% [3]

天华新能技术进展 - 子公司江苏宜锂开发中/高镍高电压三元正极、钴酸锂等多款产品达到量产状态 [1] - 子公司埃米特开发富锂锰基和尖晶石镍锰酸锂正极材料已向多家客户送样并获得合格评价 实现部分产品销售 [1] - 公司开展硫化物固态电解质核心原料硫化锂材料研发与产业化 已送样至硫化物固态电解质头部企业并获得良好反馈 现处于推动放量过程 [1] 通润装备股东变动 - 股东珠海悦宁通过集中竞价和大宗交易方式合计减持公司股份366.7万股 减持比例1.0095% [2] - 珠海悦宁及其一致行动人合计持股比例由9.9099%降至8.9003% 珠海康东未减持股份 [2] 晶科科技补贴收入 - 8月下属光伏发电项目公司收到可再生能源补贴资金6.46亿元 [3] - 1月至8月累计收到可再生能源补贴资金8.91亿元 较上年同期增加248% [3] - 前8月补贴资金占2024年全年可再生能源补贴资金的166% [3]