行业活动预告 - 2025年11月18-20日将在深圳举办第十五届高工锂电年会暨十五周年庆典&高工金球奖颁奖典礼，主办单位为高工锂电和高工产研，总冠名为海目星激光，特别赞助为大族锂电 [1] 浦项未来与中伟新材料合作 - 浦项未来与中伟新材料签署LFP正极材料业务合作协议，计划建设磷酸铁锂正极材料生产设施以供应ESS市场 [2] - 浦项未来此前主营业务为生产NCM和NCMA正极材料，近期关键布局包括LFP、富锰锂(LMR)和人造石墨 [2] - 浦项未来尤其看好LMR电池，认为其可以在价格上与LFP电池竞争 [2] - 浦项未来在材料环节试图与中国锂电产业脱钩，这与下游电池客户的战略转向相关 [3] 浦项未来的客户与产能 - 浦项未来主要客户为LG新能源、三星SDI等日韩电池厂，通过这些企业紧密关联美国市场 [4] - 浦项未来在全罗南道光阳市建成前体工厂，年产能4.5万吨，主要为三元正极前驱体，将供应给LG新能源与通用汽车的合资企业Ultium Cells [4] - 在通用汽车与LG新能源推进LMR电池后，浦项未来也跟进LMR材料生产 [5] "大而美"法案影响 - "大而美"法案取消电动车补贴，影响日韩电池厂在美动力电池增量，LG新能源、SK on、三星SDI、松下转向储能，技术路线从三元转向铁锂 [6] - 法案导致美国燃气轮机供应紧张，交付周期翻倍 [6] - 法案限制"受关注外国实体"的供应链，使日韩电池企业在供应链上陷入孤立，难以找到全面替代中国锂电材料的选项 [7] - 全球范围内缺乏"非中系"且可规模化供应的锂电材料产能，尤其在LFP方面 [7] LFP电池产业现状 - 全球正极材料产能高度集中在中国，LFP领域更为集中 [8] - LFP电池技术此前不被日韩企业看好，直至储能需求增长和动力领域强势地位显现才开始追赶 [8] - LFP性能高度依赖磷酸铁前驱体质量，主流工业路线和规模化产能长期沉淀在中国 [8] - 中国在锂盐、磷化工等环节具备完备集群，同等质量和成本的FePO₄与LFP量产能力短期难在海外复制 [8] 中国LFP材料出口 - 中国LFP正极材料从2025年开始全球畅销 [9] - 龙蟠科技旗下锂源与亿纬锂能马来西亚子公司达成五年期、价值超50亿元的15.2万吨材料供应协议 [9] - 与福特汽车电池合资公司Blue Oval确立长期合作，自2026年起五年内每年供应近8万吨材料，支持其35GWh电池工厂 [9] 海外LFP材料建设 - 浦项未来等企业欲打造独立于中国的LFP正极材料产能，仍需中国材料企业如中伟新材料的支持 [10] - 浦项未来与中伟的合作基于此前在三元材料方面的合作，2023年签署前驱体生产合作协议，2024年合资成立CNP新材料科技公司 [10] - 双方计划在CNP新材料科技基础上将合作范围拓展至LFP正极材料 [10] - 万华化学与欧洲磷酸铁锂电池制造商ElevenEs签署谅解备忘录，将供应LFP正极材料等产品，支持其在塞尔维亚的电池生产 [10] - 海外LFP材料建设在地理和合规层面做"表面脱钩"，在技术和成本层面仍深度绑定中国成熟产业链 [10]

万华化学与ElevenEs合作 - 万华化学与欧洲LFP电池制造商ElevenEs签署合作备忘录，将在欧洲建立本地化电池正极材料供应链 [1] - 万华化学将向ElevenEs供应LFP正极材料、PVDF粘合剂、NMP溶剂等关键电池材料，并提供塞尔维亚生产基地的全球供应链支持 [1] - 双方计划在电动汽车、储能系统等领域展开更广泛合作 [1] ElevenEs背景与产能规划 - ElevenEs是塞尔维亚电池制造商，2022年生产出欧洲首款及当时最大的LFP电池原型 [1] - 2023年4月ElevenEs旗舰工厂在塞尔维亚苏博蒂察开业，计划建设1GWh产能的LFP电池"超级工厂"，并扩产至8GWh [1] - 行业认为欧洲市场对LFP电池关注度提升，ElevenEs正处生产扩张良机 [1] 万华化学业务布局 - 公司为全球化化工新材料企业，拥有九大生产基地及七大研发中心，覆盖聚氨酯、石化、精细化学品等五大产业集群 [2] - 电池材料业务是公司第二增长曲线，产品涵盖锂电/钠电正负极材料、粘结剂、溶剂等 [2] - 锂电材料方面推出高压实LFP正极材料，钠电材料方面开发高容量NFPP正极及硬碳负极产品 [2] 万华化学产能扩张计划 - 山东海阳电池材料产业园项目总投资168亿元，占地1850亩，2026年6月投产10万吨LFP生产线，2032年全部投产后将形成50万吨LFP和30万吨人造石墨负极产能 [3] - 海外市场加速布局，3月与德国IBU-tec签署LFP材料联合开发协议，计划Q3完成工业化规模试验验证 [3] 锂电产业海外扩张趋势 - 宁德时代、亿纬锂能等头部企业均在欧洲建厂，以应对当地市场需求增长及分散贸易风险 [4] - 万华化学与海外企业合作被视为"走出去"的重要途径，可降低风险、减少成本并加速本土市场导入 [4]