OpenAI与博通的战略合作 - OpenAI与博通宣布合作，共同推出总容量达10GW的定制芯片，OpenAI负责芯片设计，博通从2026年下半年开始进行芯片开发与部署[1] - OpenAI已与甲骨文、英伟达、AMD等巨头签署总额约1万亿美元的协议，覆盖算力、云服务等多个关键领域[1] - 这一系列布局预计将使OpenAI在未来十年获得超30GW的算力支撑，有观点认为此举已形成AI生态的"闭环"[1] 全球AI产业生态竞合趋势 - 上海人工智能研究院表示，OpenAI等企业的深度合作标志着全球AI产业进入更深层次的"生态竞合"阶段，将加速行业"马太效应"[3] - 深度绑定被描述为更高的"高墙"正在筑就，这将产生深远且多层面的影响[3] 国产算力替代与行业前景 - 平安证券指出，在美国限制先进芯片出口中国以及打压国产算力芯片、国产大模型的背景下，国产算力替代的紧迫性持续提升[3] - 申港证券认为，随着算力基础设施的持续投入，国产算力在模型侧和算力芯片方面或将持续突破，有望维持较好景气度[3] - 展望中期，国产算力有望获得领先于海外算力的增长弹性[3] AI行业投资机会与市场表现 - 业内人士指出，AI满足产业趋势+全球共振+业绩基本面+资金面，一旦市场风险偏好提升，AI行情可能继续[3] - 银河证券建议重点关注AI基建及AI赋能两大方向，AI基建方向推荐AI PCB设备、AIDC发电设备、液冷以及半导体设备；AI赋能方向推荐应用场景落地[3] - 展望"十五五"，"AI时代"将催生机械设备行业围绕AI的投资机会[3] - 市场震荡期间，资金积极抢筹，重点布局国产AI产业链的科创人工智能ETF（589520）近3日连续吸金，合计金额4823万元[3] 科创人工智能ETF（589520）投资亮点 - 政策点火，AI腾飞：顶层文件引爆，AI或成为贯穿本轮行情的引领板块，端云融合是AI发展的核心趋势[5] - 成份股均为细分环节收入最大或卡位最好的公司，受益于端侧芯片/软件AI化进程提速[5] - 国产替代，自主可控：科技摩擦背景下，人工智能作为核心技术，实现自主可控至关重要，标的指数重点布局国产AI产业链、具备较强国产替代特点[5] - 20CM高弹性，进攻性强：ETF能够低门槛布局，并且20%涨跌幅限制，在行情爆发时效率更高[5] - 前十大重仓股权重占比超七成（71.90%），第一大重仓行业半导体占比超一半（52.6%），集中度高，具备较强进攻性[5] - 前三大权重股为寒武纪-U（16.6230%）、澜起科技（10.0070%）、芯原股份（8.6520%）[5]