公司发展历程与理念 - 公司成立于2020年9月，并于当年年底取得私募基金管理人牌照，2021年初发行首只产品，凭借亮眼业绩在2021年末管理规模快速突破百亿大关 [2] - 公司创始人邓剑拥有深厚学术背景，是业内开创性将人工智能技术应用于量化策略研发的先行者，其个人特质“严谨、创新、长期主义”深度融入企业文化 [2][3] - 公司秉持“科技赋能、稳健增值”的发展理念，以技术为矛、风控为盾，致力于成为量化投资领域的长期价值创造者 [1][18][19] 投研团队与组织建设 - 公司核心投研团队超80%成员拥有博士学位，均毕业于国内外顶尖学府，学科背景覆盖数学、计算机、物理、统计学等多个方向 [6] - 团队不仅包括知名量化机构背景的从业者，还吸纳了头部互联网企业的资深AI研究员与算法专家，为AI技术与量化投资深度融合提供人才支撑 [6] - 自公司成立以来，核心投研团队实现零离职，保证了策略研究的连续性和团队稳定性 [6] 投研体系与策略迭代 - 公司采用投资组合经理（PM）负责制，组建多个Alpha策略小组，并搭建覆盖七大核心环节的流水线式投研模式 [4] - 该体系深度融合PM制与流水线模式，并创新性融入AI应用与风险监测模块，实现每2-3周一次的策略快速迭代 [5] - 公司内部设立每季度超额收益实现一定比例提升的硬性目标，以推动团队持续创新和迭代优化，抵御策略衰减 [5] 人工智能（AI）技术应用 - 公司将AI视为核心竞争力，并实现全流程应用，例如利用大语言模型挖掘新闻舆情、财报等文本信息以提炼另类因子 [7] - AI技术被创造性地应用于风险监测，通过预测短期风格收益构建风险预警模型，实现全流程智能化风控 [7] - 公司持续加大在GPU集群、低延迟网络架构及云端算力调度效率上的投入，以保障策略迭代的速度与容量空间 [8] 策略优化与特色 - 公司进行了多体系投研思想融合，将BGI基本面因子、WorldQuant价量体系、AI因子研究体系等进行有机融合 [9] - 在实盘操作中，因子库合成的大类因子占比分别为：量价因子60%、基本面因子30%、另类因子10%，旨在提升策略长期稳健性并降低交易成本 [9] - 公司采用“双轨并行”研究模式，协同并重深度学习与传统多因子方法，实现优势互补 [9] - 策略迭代频率从最初的季频提速至月频，因子组合与组合优化能做到每2-3周迭代一个版本 [10] 风控体系与合规 - 公司搭建了一套自动化、精细化的风险控制体系，涵盖自研风险模型与盘中实时监控模型两大核心模块 [12] - 在2024年初小微盘股大幅调整的行情中，公司凭借自研风控模型精准预判并有效管控了旗下产品的超额回撤风险 [12] - 公司始终坚守合规为先、风控为本的经营理念，坚决杜绝短期投机博弈行为 [12] 产品线与策略矩阵 - 公司构建了“全谱系”策略产品线，依据风险收益偏好划分为三大类型：稳健型低波策略线、进取型中低波策略线、积极型中高波策略线 [13] - 进取型中低波动产品线是公司核心发力方向和关键差异点，内部定位为“20/20”策略架构，旨在让投资者无需频繁择时即可获得长期复利回报 [14] - 红利类指数增强策略是公司核心特色策略，已推出红利低波100指数增强和价值红利指数增强两款产品 [15] - 公司还推出了自由现金流指数增强策略和全气候量化宏观配置策略，后者通过跨资产类别分散配置与动态再平衡机制应对市场不确定性 [15][16] 行业趋势与公司战略 - 行业未来三大趋势：技术基础设施的底层硬核竞争全面拉开；数据与算法迈向深度融合创新；组织韧性与人才密度成为核心考量 [17][18] - 公司计划通过三大核心要素构建差异化竞争优势：持续强化技术护城河；构建“全谱系”策略矩阵；践行长期主义价值观并构建多层级风控体系 [18] - 公司立志成为中国长期主义量化复利资产的领航者，推动行业向专业化、透明化方向迈进 [19]

公司发展历程与核心理念 - 公司成立于2020年9月，并于当年年底取得私募基金管理人牌照，2021年初发行首只产品，凭借亮眼业绩在2021年末管理规模快速突破百亿大关 [4] - 公司名称寓意立足广阔资本市场，以长远视野与严谨科学态度，持续探寻投资价值，为客户创造长期且稳健的回报 [4] - 公司秉持“科技赋能、稳健增值”的发展理念，以技术为矛破局边界，以风控为盾筑牢根基，致力于成为量化投资领域的长期价值创造者 [2][21][24] - 创始人邓剑将严谨、创新、长期主义三大特质深度融入企业文化，为企业稳健发展筑牢根基 [5] 创始人背景与团队建设 - 创始人邓剑拥有深厚学术背景，是全省高考探花、数学状元，毕业于北京大学基础数学系并保送直博计算数学系，十余年深耕量化投资，是业内开创性将人工智能技术应用于量化策略研发的先行者 [4][5] - 公司核心投研团队超80%成员拥有博士学位，均毕业于国内外顶尖学府，学科背景多元，覆盖数学、计算机、物理、统计学等多个方向 [9] - 投研团队不仅包括知名量化机构从业者，更吸纳了头部互联网企业的资深AI研究员与算法专家，为AI技术与量化投资深度融合提供人才支撑 [9] - 自公司成立以来，核心投研团队实现零离职，保证了策略研究的连续性与团队稳定性 [9] 投研体系与策略迭代 - 公司采用投资组合经理（PM）负责制，组建多个Alpha策略小组，由资深PM领衔深耕特定方向，实现风险有效分散 [8] - 搭建流水线式投研模式，全面覆盖数据处理、特征挖掘、因子挖掘、因子组合、组合优化、算法交易、风险监测七大核心环节 [8] - 投研体系实现了PM制与流水线模式的深度融合，并创新性融入AI应用与风险监测模块，达成每2-3周一次的策略快速迭代 [8] - 公司内部设立每季度超额收益实现一定比例提升的硬性目标，以推动团队持续创新和迭代优化，有效抵御策略衰减 [8] - 在策略迭代方面进行了四方面优化：多体系投研思想融合；优化策略换手率，丰富因子储备；深度学习与传统多因子方法协同并重；提升研发与协作效率 [13][14] - 策略迭代频率从最初的季频提速至月频，因子组合与组合优化能做到每2-3周迭代一个版本 [14] AI技术应用与算力投入 - 公司将AI视为核心竞争力，并实现AI技术全流程应用，例如使用大语言模型挖掘新闻舆情、财报及研报文本信息，提炼另类因子 [12] - 创造性地将AI技术应用于风险监测，通过预测短期风格收益构建风险预警模型，实现从风险识别到风控应对的全流程智能化管控 [12] - 公司持续加大在GPU集群、低延迟网络架构及云端算力调度效率上的投入，以保障策略迭代的速度上限与容量空间 [12] - 采用“双轨并行”研究模式，既发挥AI技术在捕捉非线性关系、处理海量数据上的优势，又保留传统多因子模型的可解释性与稳健性 [13] 风控体系与合规经营 - 公司坚守合规为先、风控为本的经营理念，搭建了一套自动化、精细化的风险控制体系，涵盖自研风险模型与盘中实时监控模型两大核心模块 [16] - 在2024年初小微盘股大幅调整的行情中，凭借成熟完备的自研风控模型，精准预判并有效管控了旗下策略产品的超额回撤风险 [16] 产品线与策略矩阵 - 公司构建了层次分明、品类丰富的“全谱系”策略产品线，精准匹配不同客户的风险收益偏好 [17] - 产品体系依据风险由低到高可分为三大类型：稳健型低波策略线（市场中性、低波复合策略）；进取型中低波策略线（创新型指数增强、宏观复合策略）；积极型中高波策略（传统宽基指数增强策略） [17] - 进取型中低波动产品线是公司近年来的核心发力方向与关键差异点，内部定位为“20/20”策略架构，旨在让投资者无需频繁择时，长期持有便能收获复利回报 [18] - 红利类指数增强策略是公司的核心特色策略，公司是国内较早布局该类型的量化私募机构，已推出红利低波100指数增强策略和价值红利指数增强策略 [19] - 自由现金流指数增强策略在承袭红利策略稳健内核基础上，进一步强化进攻属性，聚焦企业盈利质量与内生造血能力 [19][20] - 全气候量化宏观配置策略立足于不依赖择时的全气候资产配置框架，通过多元资产配置与动态再平衡机制，应对市场不确定性 [20] 因子库构成与行业趋势洞察 - 公司实盘操作中，因子库因子被合成为大类因子使用，其中量价、基本面和另类大类因子的占比分别为60%、30%和10% [13] - 创始人认为量化行业未来将呈现三大特征：技术基础设施的底层硬核竞争全面拉开；数据与算法迈向深度融合创新；组织韧性与人才密度成为核心考量 [22][23] - 未来行业竞争本质是顶尖人才的竞争，兼具多学科背景的高端复合型人才将成为核心稀缺资源 [23]