全球电池储能行业收购案 - FlexGen电力系统公司出价收购处于第11章破产保护程序中的美国系统集成商Powin 该收购案折射出美国储能市场的竞争格局与发展趋势 [1] Powin的困境与破产进程 - Powin作为电池储能系统制造商兼系统集成商 近期深陷严重财务困境 2024年5月向俄勒冈州当局通报可能裁员并停止运营 6月正式申请第11章破产保护 [2] - Powin将财务挑战归咎于行业逆风 包括美国进口关税政策不确定性和投资税收抵免激励措施的未来走向 [2] - 为维持破产期间运营 Powin获准获得2750万美元的担保超级优先权债务人自行管理贷款 FlexGen被指定为领头竞购方 [2] DIP贷款提款安排 - Powin可在临时DIP融资命令生效时提取1000万美元 最终DIP融资命令生效时提取500万美元 8月4日可提取750万美元 剩余500万美元同日提取 若FlexGen接管员工合同则预付款减少400万美元 [3] FlexGen收购Powin的潜在动机 - FlexGen可能希望承接Powin在美国及海外的客户群和项目组合 并认为Powin产品服务能与自身业务形成互补 [4] - FlexGen核心优势在于15年现场部署经验及自主开发的能量管理系统软件平台Hybrid OS 业务模式为采购电池硬件并通过软件集成实现系统投运与运维 [5] - Powin业务根基在于电池硬件集成与电池管理系统研发 产品线包括Centipede和Powin Pod模块化电池储能系统及StackOS BMS系统 [5] - FlexGen软件集成与运维优势与Powin硬件集成和BMS技术专长形成互补 收购可完善FlexGen在储能系统产业链中的布局 从软件集成拓展到硬件集成领域 [5] - Powin全球市场布局覆盖美国、澳大利亚、亚洲和欧洲等地 收购将帮助FlexGen快速切入这些海外市场 [5] 供应链关系 - FlexGen与Powin均为宁德时代的采购方 2022年FlexGen与宁德时代签署10GWh的EnerC液冷储能集装箱多年供应协议 [6]

项目概况 - 舟山市高新区启动110MW/220MWh电网侧储能项目设备采购招标，预算1.42亿元，最高限价1.166亿元 [1][7] - 采购方为杭州市能源集团工程科技有限公司，招标代理为中冠工程管理咨询有限公司 [4][13] - 项目地点位于舟山市高新区招标人指定位置 [7] 招标范围 - 采购内容包括储能电池舱、PCS舱、能量管理系统及配套线缆附件，涵盖配电、温控、消防等全套安全保障系统 [2][4] - 中标方需配合并网验收测试（费用由招标方承担），但不含第三方测试及涉网试验费用 [2][4] 投标要求 - 投标人需为大陆注册独立法人，近三年无失信记录且不接受联合体投标 [5] - 首次参与者需在"杭州城投采购平台"完成CA锁认证及企业信息注册 [6] - 需缴纳5万元投标保证金（电汇形式）且文件递交截止时间为2025年7月21日 [10] 时间节点 - 网上报名截止时间与投标截止时间均为2025年7月21日9:15 [3][10] - 招标文件获取及问题提交截止时间为2025年7月11日23:00 [9] 其他信息 - 公告发布平台以杭州城投采购平台为准，同步发布于浙江政府采购网 [11] - 技术联系人张丽珊（18367198295），招标方联系人付工/李工（15957135556/13703634712） [9][12][13]

纪要涉及的公司和行业 - **公司**：国能日新 - **行业**：新能源发电、电力市场 纪要提到的核心观点和论据 政策驱动业务增长 - **新能源政策提升功率预测需求**：136号文要求新能源电量原则上全部进入电力市场，显著提升对功率预测精度要求，推动电站端对功率预测和电力交易产品需求[2]。 - **分布式光伏“四可”改造提速**：各省陆续出台政策要求存量分布式光伏完成“四可”改造，为公司功率预测业务提供新增长引擎[2]。 - **电力市场化改革深化**：2024年市场化交易电量占比达62.72%，非中长期交易电量增长，电力现货市场建设加速，利好公司电力交易辅助决策系统[2]。 公司优势 - **市场份额领先及客户高粘性**：2019年公司在新能源发电功率预测平均市场份额约为20%，服务新能源场站数量达4345家，功率预测业务续费率在95%以上[2]。 - **技术优势显著**：功率预测精度高，在国网组织的评比中多次名列前茅，尤其在风电功率预测领域优势显著[2]。 产品线情况 - **功率预测产品**：服务发电端及集团公司下属区域公司，提供未来功率预测并上报电网，支持区域集控中心建设[6]。 - **新能源并网智能控制系统**：服务发电厂，实现发电站与电网间指令下达、接收及整场发电设备调控[6]。 - **新能源电站智能运营系统**：面向发电厂，提供远程监控及数据统一管理[6]。 - **电网新能源管理系统**：面向电网公司，协助电网对辖区内新能源电源进行精细化管理与预测分析[6]。 - **创新产品**：包括电力交易辅助决策系统和储能能量管理系统，为客户提供交易策略和实时充放电策略[6]。 业绩表现与预期 - **历史业绩**：营收从2018年的1.51亿元增至2024年的5.5亿元，归母净利润2024年达到0.94亿元，同比增长11.09%，净利率从2018年的13.62%增至2024年的17.21%，2024年毛利率为65.92%[7]。 - **未来预期**：预计2025 - 2027年营业收入分别达7.02亿元、9.15亿元和12亿元，归母净利润分别为1.29亿元、1.77亿元和2.3亿元[4][31]。 行业趋势 - **新能源装机容量增长**：2015 - 2024年，中国风电累计装机容量复合增速达16.6%，光伏累计装机容量复合增速接近40%，2024年风电和光伏装机占比显著提高[9]。 - **分布式光伏发展**：2016 - 2024年复合增速达56.68%，2025年一季度新增装机容量同比增长52.5%[12]。 - **电力市场化改革**：2024年已有26家省级电力现货市场试运行，2025年蒙西和湖北转正，2025年底前多省份有相关运行要求和时间表[17]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - **源网荷储一体化战略**：2024 - 2026年为主要布局期，计划投资7.5亿元补强负荷端和储能端资源短板，截至2024年9月底已落地43个项目，另有100多个项目在谈判[20]。 - **“旷明”大模型**：2024年10月首次发布，2025年5月升级至“旷明2.0”，应用于风电和光伏的多种预测，提升了全网新能源预测准确率[21][22]。 - **各产品线营收和毛利率预测**：功率预测产品、并网控制系统业务等各产品线在2025 - 2027年有不同的营收增长预期和毛利率变化[24][25][27][28][29]。 - **估值情况**：2025 - 2027年PE估值预计分别为45.8倍、33.4倍和25.2倍，归母净利润复合增长率预计约为33.3%，2025年目标PE为56倍，目标市值为72.14亿元[32][34]。 - **可比公司**：包括智洋创新、远光软件和朗新集团，均与电力和软件相关[35]。 - **面临风险**：应收账款快速增长、电力政策落地不及预期、行业纯市场化竞争、主营业务无法持续增长等[36]。

证券代码：300490 证券简称：华自科技 华自科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 3、请问公司海外业务发展的如何，有新增项目吗？是否具备可持续性 吗？ 公司海外业务增速明显，近几年一直在加大海外业务的拓展力度。在全球 碳中和背景下，以新能源为主体的新型电力系统具备非常好的发展前景，目前 海外"水光储"、"水光柴储"、"水光火储"等微电网的应用场景和市场需 求越来越多，尤其是东南亚、非洲等地区多个国家。公司在海外有二十几年的 沉淀，有非常好的技术和客户基础，我们承接了众多海外重点项目，公司中小 水电站自动化控制设备市场占有率全球领先，是制造业单项冠军企业。拥有勘 测设计、设备制造、工程实施、智能运维等综合服务能力，具备多种资质，无 论是新建、修复还是升级改造工程，都能提供工程总承包服务。售后服务认证 体系达七星级卓越（国内最高等级），能最大程度满足用户需求，深厚的技术 基础和丰富的项目实施经验有利于公司持续拓展海外市场。 4、公司未来 2-3 年国内新能源收入会减少吗？ 公司持续扩大海外业务规模，国内业务收入占比预计随之降低，但随着国 内新能源市场的不断规范和我国建设以新能源为主体的新型电力系统的战略目 ...

项目概况 - 新疆立新能源股份有限公司发布2025年第二批储能设备采购招标，总规模500MW/2000MWh，项目位于新疆和田地区[2][8][10] - 项目划分为三个标段：C项目（100MW/400MWh，和田市）、D项目（200MW/800MWh，皮山县）、E项目（200MW/800MWh，民丰县）[3][4][5][10] - 配套建设包括110kV/220kV变电站及附属设施，其中C项目新建110kV站，D项目扩建220kV间隔，E项目合资共建220kV站[10] 技术要求 - 采用磷酸铁锂电池系统，要求额定功率充放电循环次数达6000次（DOD≥90%，EOL≥80%）或8年质量保证期[6][12][14][15] - 构网型储能系统包含电池预制舱（含BMS/消防/热管理）、PCS变流升压系统、EMS能量管理系统及配套电缆等[12][14][15] - 设备需提供第三方CMA/CNAS认证的GB/T36276标准检测报告，PCS需具备高/低压穿越能力[20] 投标资格 - 投标人需具备电芯/PCS/EMS/BMS中至少一项核心部件自主研发能力，并提供第三方认证[20] - 业绩要求：近三年（2022-2025）磷酸铁锂储能系统签约业绩≥2GWh，投运业绩≥1GWh[20] - 财务需提交2022-2024年审计报告，且无失信记录或安全生产黑名单[20][21] 时间节点 - 招标文件获取时间为2025年6月7日至26日，投标截止及开标时间为6月27日10:30[25][28][29] - 供货计划：2025年9月20日前完成50%到货，10月20日前全部交付[6][16][17][18] 采购流程 - 采用资格后审方式，不接受联合体投标或代理商参与，允许兼投但禁止兼中[22][23][24] - 投标保证金20,000元，文件售价2,000元（不退），需纸质递交至乌鲁木齐指定地点[26][28] - 公告发布于中国招标投标公共服务平台及新疆阳光采购平台[30]

项目进展 - 云南姚安200MW/400MWh独立储能项目成功并网，永德、南华、寻甸三大项目全容量并网发电，四大项目总规模达1.5GWh [3] - 四大项目被称为"能源心脏"，为云南新型电力系统注入动能，彰显公司在复杂电网环境下的一站式储能解决方案能力 [3] 技术实力 - 永德150MW/300MWh全构网型储能项目位于临沧，地质条件复杂，施工难度高，公司通过定制化技术方案和丰富经验实现如期并网 [6] - 姚安200MW/400MWh独立储能电站项目集智能监控、AI大数据分析于一体，配置模块化储能系统，被称为"智慧储能灯塔" [6] - 南华200MW/400MWh独立储能电站创新采用"175MW/350MWh跟网型+25MW/50MWh构网型"融合方案，提升电网适应性和支撑能力 [7] - 永德项目全面采用构网型储能系统，具备"主动建网、黑启动、虚拟惯性、振荡抑制"四大核心能力，改变储能被动跟随角色 [9] - 寻甸200MW/400MWh独立储能电站为昆明地区电力保供和新能源消纳贡献力量，推动"源网荷储"协调互动 [9] - 四大项目均采用公司自主研发的GridUltra5016液冷储能电池舱与GridHub EMS能量管理系统，液冷技术将电芯温差控制在≤2.5℃，整体效率提升2%-3% [9] - EnergyHub EMS通过算法精控充放电策略，支持无人值守运维与EnergyCloud云平台的AI智能分析与预测 [11] 社会价值 - 项目缓解区域电网峰谷负荷压力，提升电网柔性调节能力和清洁能源消纳水平 [12] - 项目带动地方产业升级与就业增长，成为区域绿色发展的关键引擎 [12] 政策支持 - 云南"调节容量市场"机制及配套激励政策增强项目经济性和电网灵活性，通过"调节容量+电能量"双重收益模式降低投资风险 [13] 公司概况 - 公司2019年成立，秉持"让绿色能源惠及每一个人"的使命，已在全球超过200个项目中实现稳定交付，累计规模突破13GWh [14] - 公司连续两年入选彭博BNEF全球一级厂商与标普Top 10源头供应商 [14] - 公司致力于成为可再生能源领域的引领者与普及者，参与全球能源低碳转型 [14]

项目概况 - 四川省新都区110MW/220MWh电网侧新型储能项目位于成都市新都区，占地面积约25亩，原为高速公路预制厂区 [2] - 项目通过1回110kV线路接入团结220kV变电站，直线距离约2.2km，35kV母线汇流后升压至110kV并网 [6] - 交货地点为项目储能场区，采用车板交货方式 [7] 招标范围 - 采购内容包括不低于110MW/220MWh电池系统、变流升压一体机系统、能量管理系统（EMS）及附属设备 [9] - 投标方需负责设备设计、制造、运输、安装调试、并网试验及技术文件编制，包含电池舱、PCS、箱变、电缆等全系统集成 [9] - 需配合完成仿真建模测试（半实物/机电/电磁暂态模型）、涉网性能试验（高低穿、频率适应性等）及第三方抽检 [10][12] - 设备噪声需满足《声环境质量标准》2类标准，并接入买方建设的监控、消防等系统 [12] 投标资格 - 投标人需具备2个100MWh及以上磷酸铁锂储能系统供货业绩（2022年1月至今投产） [15] - 2024年1月至今累计签订440MWh以上磷酸铁锂储能系统合同（单体项目≥20MWh） [15] - 投标方或其集团成员需具备电芯、PCS、BMS、EMS中至少2类产品制造能力，且含电芯或PCS之一 [16] - 不接受联合体投标 [16] 时间安排 - 招标文件获取时间为2025年6月3日至6月9日，通过国投集团电子采购平台免费下载 [18] - 投标截止时间为2025年6月25日9:30，需提前加密上传文件 [19] - 合同签订后60天内需具备交货条件 [13] 招标主体 - 招标人为雅砻江流域水电开发有限公司，买方为其全资子公司雅砻江（成都）能源有限公司 [14] - 现场管理机构为雅砻江新能源管理局 [14] - 监督部门为国投集团采购服务中心 [25] 技术规范 - 储能系统需提供原始控制代码封装模型，完成阻抗扫描、谐波影响测试等12项涉网试验 [10] - 设备需满足GB 3096-2008和GB 12348-2008噪声标准，采取降噪设计措施 [12]

新能源/混合能源业务 - 新能源/混合能源为公司新业务板块，涉及智能微电网、光储充一体化充电站、柴储一体机、工商业储能等分布式能源系统中与储能系统控制及能源管理需求相关的产品和解决方案 [1] - 已推出能量管理系统(EMS)、电池管理系统(BMS)、锂电池保护板以及储能柜系列产品 [1] - 该板块产品可搭建能与公共电网灵活互动又能相对独立的小型电网，实现储能系统与风、光、油、气等的多能互补，同时具备数据采集上传、监测、保护、均衡控制等功能 [1] - 储能变流器(PCS)研发、测试进程正在有序推进，已有客户试用 [1] - 公司在发电机组、冷热电联供、燃气发电、市电并联并网领域已耕耘多年，技术路线与新能源控制底层技术相通，新能源为控制技术的延伸 [1] - 公司具有相应技术研发项目储备并在不断丰富扩充 [1] 船用产品业务 - 船用发电机组控制器及发动机控制器系列产品主要应用于各种类型船舶的动力推进装置、发电用发动机控制系统以及配电系统 [2] - 近年来不断加大对船机类产品和技术的投入，丰富产品线，并通过CCSR9001船用产品质量管理体系及CCS、BV、ABS、RS等船级社认证 [2] - 在巩固现有船用控制系统业务的基础上，着力拓展更高端应用市场 [2]

行业动态 - 国网天津电科院在"第四届上海国际充换电与光储充展览会"上成功举办"车网互动与虚拟电厂发展"论坛 [1] - 论坛邀请6位来自企业、高校、研究院的专家，围绕车网互动示范案例、V2G商业化、居民社区充电等话题进行交流 [1] - "上海国际充换电与光储充展览会"是充换电行业规模最大的会议之一 [1] 政策支持 - 2023年8月国家发改委等四部门启动车网互动规模化应用试点城市和V2G试点项目工作 [1] - 2024年4月国家发改委公布首批30个车网互动规模化应用试点项目，天津东丽雪莲路充电站入选 [1] 技术研发 - 电科院车网互动科技项目于2022年11月立项，聚焦大规模电动汽车融入新型电力系统的协同安全与动态精准聚合机理 [2] - 项目从物理安全、信息安全、配网互动、广域互动四个维度开展研究 [2] - 目前项目进入技术成果示范应用阶段，正在推进台区智能充放电控制装置、快充站能量管理系统等核心产品的测试与部署 [2] 行业影响 - 论坛有助于宣传车网互动科技项目研究进展，融合行业最新思路，为项目示范建设提供参考 [1] - 项目成果将为能源交通领域落实双碳目标提供技术支撑 [2]

经营业绩 - 2024 年公司实现营业收入 23,876.54 万元，同比增长 8.50%；归属于上市公司股东的净利润 7,971.93 万元，同比增长 8.95%；归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润 6,594.83 万元，同比增长 24.33%；经营活动产生的现金流量净额同比增长 29.57% [3][9] - 2025 年第一季度，公司营业收入同比增长 32.94%，净利润同比增长 47.81% [5] - 2024 年度，公司控制器类产品占营业收入比重 65.30%，同比增长 7.68%；组件类产品占营业收入比重 27.64%，同比增长 20.73% [10] 现金流情况 - 2024 年公司经营活动产生的现金流量净额同比增长 29.57%，但 2025 年第一季度经营现金流净额为 -109 万元，虽有所改善仍为负值，公司将加强应收账款管理、优化存货与运营、强化现金流预测与管理等改善现金流状况 [2] 研发投入 - 2024 年公司研发投入 2407 万元，占营收 10.08%，主要集中在发电机组控制技术、多机并联技术、智能配电控制技术、混合能源控制技术等领域，未来将继续围绕既定战略加大研发投入 [4][7] 核心竞争力 - 公司核心竞争力体现在技术及研发优势、产品优势、品牌优势、营销模式优势、管理体系优势、企业文化优势等方面 [5] 市场拓展 - 2024 年公司采取深化国内市场覆盖、加大海外市场布局、持续推动技术创新与产品升级等市场拓展策略，新能源/混合能源业务成为新增长点，已推出能量管理系统等产品，储能变流器研发、测试有序推进，已有客户试用 [5] 科技创新 - 2024 年公司研发投入占比达 10.08%，在多个关键领域取得显著技术突破，未来将持续增加研发投入，推动新产品落地，加强人才培训和引进 [7][8] 业绩增长驱动因素 - 2024 年公司业绩增长得益于政府产业规划和政策支持，市场需求释放，以及产品结构优化升级、成本费用管控优化、资源有效配置、供应链协同优化等措施 [9] 行业情况 - 中国发电机组行业市场规模持续扩大，技术水平不断提升，公司作为国产阵营代表，凭借产品质量和性能及研发创新，核心产品性能与国外企业相当，具备较强市场竞争力，国际市场品牌影响力和美誉度不断扩大 [10] 降本增效 - 2024 年公司构建成本控制体系，严格管控非生产性开支，实现年度降本增效目标 [11] 科研成果 - 截至 2024 年 12 月 31 日，公司共获得授权专利 463 项（其中发明专利 36 项，实用新型专利 254 项），获得软件著作权 65 项，参与起草多项标准，2024 年新增专利 27 项，专利对公司发展有多方面积极影响 [12] 股东回报 - 2024 年公司通过多渠道促进投资者了解公司情况，积极实施多次分红，现金分红占比 100%，统筹做好经营业绩增长与投资者回报平衡 [13] 订单与产能 - 公司目前在手订单充足，生产经营情况正常 [13] 对外投资 - 公司持续关注行业动态和政策导向，未来如有对外兼并重组等相关事项，将及时履行信息披露义务 [13]