纪要涉及的行业和公司 - **行业**：深海科技、海洋经济、海洋装备、海上风电、海洋电子信息 [2][5][12][13] - **公司**：紫金矿业、宝泰股份、宝色股份、钢研高纳、海兰信 [1][2][14] 纪要提到的核心观点和论据 - **海洋经济和深海科技的重要性**：国家高度重视海洋经济发展，强调提升海权竞争力，总书记多次提及；2024 年海洋生产总值突破 10 万亿元，占 GDP 的 7.8%，对 GDP 拉动作用达 11.5%；政府工作报告首次提及深海科技 [2][4] - **深海科技核心领域**：包括深海材料研发（高性能钢、合金、复合材料）、深海装备制造（水下机器人、探测设备、船舶海工装备）和深海数字化应用 [2][6] - **各省市举措**：上海发布《上海市海洋产业发展规划》，提出“3 + 5 + X”产业体系；广东发布《广东省促进海洋经济高质量发展条例》，支持八大新兴产业集群；福建及厦门也出台相关文件，侧重海洋装备、新能源等高科技领域 [7] - **全球深海战略意义**：全球 90%水域超 1000 米，30%超 3000 米，6500 米以上深渊有 26 个，接近我国陆地面积；先进深海科技决定资源开发广度和效益，各国争夺提升竞争力和确保资源安全 [8][9] - **深海科技投资机会**：集中在特种钢材、钛合金、高分子材料（宝泰股份、宝色股份、钢研高纳），水下勘探设备（水下机器人、脐带链、探测雷达），船舶与军工设备 [2][3][10] - **海洋装备行业景气度**：受益于船舶制造和航运周期，勘探领域表现突出，处于较高景气度 [5][11] - **海上风电发展**：装机量持续增长，目前集中近海，远海和深远海建设潜力大，渗透率低；深远海发展增加海底电缆、光缆等基础设施需求 [12] - **深海科技发展方向**：数字化和智能化，海洋电子信息产业向网络化与智能化转型，海底数据中心加快建设 [13] - **海底数据中心优势**：有天然液冷环境解决散热问题，土地成本低，能满足数据存储和传输需求，提高大数据安全性和合规性，相关标地如海兰信 [14] - **深渊科技与 AI 结合**：向深远海发展通信需求增加，与 AI 结合较多，景气度良好，是发展重要方向 [15] 其他重要但可能被忽略的内容 无

交易方案概述 - 中国船舶拟通过发行A股股票方式换股吸收合并中国重工 上交所已受理该申请并依法进行审核 [1][3] - 换股价格为37.84元/股 中国船舶异议股东收购请求权价格为30.27元/股 除权除息后调整为30.02元/股 [3] - 中国重工异议股东现金选择权价格为4.04元/股 除权除息后调整为4.03元/股 [4] 股权结构变化 - 交易前中国船舶总股本44.72亿股 中国重工总股本228.02亿股 按1:0.1335换股比例计算将发行30.44亿股 [4] - 交易完成后中船工业集团持股26.71%为控股股东 中国船舶集团合计控制49.29%股份 实际控制人仍为国务院国资委 [4] 业务整合影响 - 两家公司业务重合度高存在同业竞争 合并后将承继中国重工全部资产和负债 消除同业竞争并强化船海主业 [1][5] - 中国船舶2024年营收785.84亿元(同比+5.01%) 净利润36.14亿元(同比+22.21%) 中国重工2024年营收554.36亿元(同比+18.70%) 净利润13.11亿元(扭亏为盈) [5][6] - 合并有助于推动船海业务专业化整合 增强高端船型制造能力 促进产品向高端化转型 [5] 市场数据 - 截至5月8日中国船舶股价30.14元/股 市值1348亿元 中国重工股价4.34元/股 市值990亿元 [6][7]