文章核心观点 - 2025年是全球尼龙行业格局重塑的关键年份，中国凭借己二腈技术突破，成为推动全球产业变革的核心力量，国内尼龙66拟建产能超过800万吨，总投资达1700亿元 [1] 投资建厂/签约 - 国内多个尼龙66项目处于规划推进阶段，包括河南心连心化学年产20万吨、山西恒力新材料年产12万吨、华鲁恒升年产8万吨、福建福化古雷40万吨、江苏威名6万吨、福建永荣年产8万吨、四川玖源年产120万吨等项目，这些项目将推动产业向规模化、一体化方向发展 [1] - 凯赛生物与宁德时代旗下溥泉资本等合资成立安徽凯酰时代，在合肥投资5亿元建设生物基电池壳制造基地，规划18条生产线，达产后年产250万套电池壳，采用生物基尼龙56复合材料，聚焦新能源汽车电池轻量化需求 [2] - 永荣股份在越南头顿省奠基年产6万吨尼龙纤维项目，是其全球化战略核心布局，定位智能化、低碳化高端纤维生产基地，产品将供应东南亚市场以规避贸易壁垒 [3] - 中国平煤神马集团启动20万吨/年艾斯安（己二腈）项目建设，建成后将与现有10万吨产能形成30万吨/年规模，为集团百万吨级尼龙66产业提供关键原料支撑 [4] - 浙江石油化工有限公司推进50万吨/年尼龙66项目，配套建设25万吨/年己二腈装置，采用丁二烯直接氢氰化法工艺，建成后将成为国内规模领先的一体化生产基地 [5] - 扬子石化投资30.4328亿元建设长链尼龙产业链项目，包括5万吨/年YDA装置和1.85万吨/年特种尼龙聚合装置，产品用于高端工程塑料和特种纤维领域 [6] - 新南山化学（利津）有限公司年产11万吨高端尼龙新材料项目获批，建设6万吨/年成盐装置、4万吨/年尼龙66装置及7万吨/年尼龙6装置，预计2026年投产，服务华北汽车、纺织市场 [7] - 福建科腾生物计划年产9万吨高温尼龙树脂等材料，聚焦高温尼龙领域，旨在填补东南地区产能空白，供应电子电器、汽车零部件企业 [8] - 珠海万通特种工程塑料公示年产4万吨生物基高温尼龙（一期）项目，一期建设8000吨产能，旨在完善生物基高温尼龙产品矩阵，满足新能源汽车“三电”系统耐高温需求 [9] - 平顶山神马工程塑料投资3300万元改造建设年产1000吨高温尼龙6T树脂项目，旨在丰富高端尼龙产品矩阵，提升在高温尼龙领域的竞争力 [10] - 郓城旭阳新材料投资29.1766亿元建设年产20万吨尼龙66新材料项目，配套建设己二胺生产线，预计2027年投产，将进一步扩大华北地区尼龙66产能规模 [11] - 凯赛（太原）生物材料有限公司年产50万吨生物基戊二胺和90万吨生物基聚酰胺项目续建，产品以PA56、PA510为主，供应全球纺织、汽车市场，推动生物基尼龙产业化 [12] - 华峰集团新增年产3000吨特种尼龙数字化车间技改项目通过备案，采用自主研发工艺，预计建成后年销售收入1.11亿元，利润2730万元，将提升特种尼龙自主供应能力 [13] - 湖北奥盛材料投资6000万元建设年产3万吨特种尼龙生产基地，产品包括透明尼龙、长碳链尼龙和高温尼龙，预计2026年投产，服务华中地区电子电器、医疗器械市场 [14] - 天津新和成材料科技投资约100亿元开工建设新材料产业链项目，构建“己二腈-己二胺-尼龙66”一体化产业链，产品应用于汽车、电子电气、新能源领域，预计2028年全面达产 [15] - 上海洁达与中国化学工程华陆公司签订三期项目合作框架协议，聚焦高温尼龙、工程塑料产能建设，标志着其特种尼龙一体化产业链进入新阶段 [16] - 会通股份“高温尼龙和聚醚醚酮（PEEK）聚合项目”正式落户上海碳谷绿湾产业园，旨在打通PA6T、PA10T从原料合成到下游应用的全链条国产化 [17] - 中国平煤神马集团主导签约年产1.2万吨再生尼龙项目，采用化学法再生技术，产品用于纺织、工程塑料领域，助力尼龙产业绿色转型 [18] - 裕龙石化依托炼化一体化项目，建设40万吨/年尼龙66及1万吨/年高温尼龙PA6T产能，进行下游石化深加工及产业链延伸 [18] - 浙江聚威高分子材料投资31060万元建设长碳链聚酰胺及改性产品生产基地，一、二阶段各2500吨/年，最终形成合计5000吨/年产能 [19] 产品创新 - 万华化学推出尼龙12弹性体WANELITE® PEBA新产品，用于制造纺织龙带，产品具有高强度、耐磨、耐曲挠、传动平稳、能耗低等特性 [20][21] - 英威达获得一项尼龙回收工艺专利并提交另一项专利申请，新工艺可将消费后回收（PCR）成分占比提升至100%用于尼龙6,6生产，技术已进入中试阶段，预计2026年工业化应用 [22] - 道默化学的TECHNYL® MAX系列产品展示了扩展的金属替代解决方案，其拉伸模量值高达33 GPa，断裂应力值高达300 MPa，与标准聚酰胺相比性能仅下降5% [23] - 金发科技开发的生物基低碳无卤阻燃PPA材料成功替代传统辐照交联尼龙，应用于新能源汽车、5G通信等领域 同时其控股子公司珠海万通投资2.1亿元建设4万吨生物基高温尼龙项目，一期8000吨/年，预计2026年3月投产 [24] - 濮阳市盛通聚源新材料有限公司完成“特种工程塑料耐高温尼龙生产技术研发”项目，联合研发“预聚+熔融缩聚”两步法工艺，并建成1000吨/年生产装置，开发多牌号产品应用于汽车发动机舱、电子元件封装 [25] - 神马实业股份有限公司研发成功“11克旦超高强尼龙66工业丝”，产品拉伸强度、耐疲劳性达国际先进水平，已应用于国内特种领域重要机型航空轮胎，预计2025年底量产 [26] - 伊品生物推出“伊纶®”植物基尼龙，原料为100%生物质来源的赖氨酸，获USDA生物基认证等，已与多个品牌合作推出混纺面料、仿棉麻抑菌速干面料等产品 [27] - 新兴际华实现特种尼龙66长丝全流程国产化，攻克熔体均匀分散等关键技术，建立完整产业链，产品强度、阻燃性、耐低温性达国际先进水平，应用于军警防护、消防救援等领域 [28] - 盈普三维发布高韧性共聚尼龙材料Precimid1190Pro BLK与碳纤维尼龙12材料Precimid1174Pro CF，聚焦3D打印领域，适用于汽车零部件、电子外壳快速制造 [29] - 巴斯夫启动全球首个商业化再生聚酰胺6（loopamid®）生产装置，年产能500吨 推出热解化学回收制成的Ultramid® Ccycled®，以及高温尼龙新品Ultramid® Advanced T1000系列 此外，推出世界上第一款具有高透水性的热塑性聚酰胺Ultramid® H33 L [30] - 赢创上海基地投产后，其长碳链聚酰胺重点拓展新能源汽车管路、运动跑鞋中底/大底、单丝应用 同时推出100%原料来自废食用油的3D打印材料INFINAM® ECO PA12，以及阻燃级PA12等3D打印粉末 [31][32] - 凯赛生物与宁德时代合作推进生物基尼龙56复合材料电池壳应用，采用长玻纤/短玻纤增强生物基尼龙56，达产后年产250万套，相比传统金属电池壳减重30% [33] - 会通股份“高温尼龙和PEEK聚合项目”将打通PA6T、PA10T全链条国产化，产品长期使用温度达180-220℃，适用于新能源汽车“三电”系统等，预计2027年实现工业化量产 其交流日还展示了低析出超高耐热增强尼龙、高灼热丝无卤阻燃尼龙等材料 [34] - 中石化湖南石化在PA612、MXD6、耐高温PA10T技术方面完成小试研究，目前在建多个中试装置，拟后续建设工业化装置，建成后将填补国内相关领域特种尼龙应用空白 [35] - 旭化成宣布将推出一款全新的PA66材料，该产品在性能、环保和应用范围等方面带来突破性进展，具有出色的抗拉强度、韧性、耐热性和化学稳定性 [36]

报告行业投资评级 - 领先大市 - B（维持）[2] 报告的核心观点 - 本周新材料板块上涨，新材料指数涨幅为 0.77%，跑输创业板指 0.56% [2] - 国家发改委、能源局印发《意见》支持绿色发展，政策驱动风电装机高景气延续，2025 年风电新增装机约 105 - 115GW，风机价格断崖式下跌情形预计不会重演，行业企业利润率将提升，建议关注【时代新材】、【麦加芯彩】[5][57] 各部分总结 二级市场表现 - 本周（20250602 - 20250606）沪深 300 涨 0.88%，上证指数涨 1.13%，创业板指涨 2.32%，涨幅前三行业为通信（5.27%）、有色金属（3.74%）、电子（3.6%）[14] - 近五个交易日，合成生物指数涨 2.69%，半导体材料涨 0.90%，电子化学品涨 2.54%，可降解塑料涨 2.39%，工业气体涨 1.77%，电池化学品涨 2.35% [2][18] - 上周新材料板块正收益个股占比 68.54%，表现优个股有聚和材料等，表现弱个股有恒神股份等；机构净流入个股占比 30.63%，净流入多个股有贵研铂业等，净流出多个股有飞凯材料等 [27] - 当前市盈率分位数近两年高位前十个股为华恒生物等 [28] 产业链数据跟踪 氨基酸 - 截止 6 月 6 日，缬氨酸价格 13600 元/吨，环比涨 1.12%；赖氨酸等价格不变 [30] 可降解塑料 - 截至 2025 年 6 月 8 日，聚乳酸等部分产品价格不变，玉米均价涨 0.31%；4 月聚乳酸进口均价降 8.14%，出口均价升 3.69%，进口量升 23.97%，出口量降 2.15%；PBS 均价不变，PBAT 价格较上月降 50 元，成本价 8899 元 [33] 工业气体 - 2025 年 6 月 8 日，氧气等部分气体单价有涨有降；5 月国内氮气开工率 60%，氩气开工率 56%，二氧化碳开工率 44% [38] 电子化学品 - 2025 年 6 月 8 日，国内部分电子化学品价格有降有不变；4 月中国电子级氢氟酸出口均价降 6.42%，进口均价降 6.84%，出口量升 45.69%，进口量降 13.85% [41] 维生素 - 2025 年 6 月 6 日，维生素 A 等部分产品价格有降有不变，各产品月环比、同比及近十六年分位数情况不同 [46] 高性能纤维 - 2025 年 4 月，芳纶进口单价降 13.02%，出口单价降 0.72%，进口量降 31.12%，出口量降 7.68%；6 月 8 日，部分地区碳纤维价格不变；6 月 6 日，碳纤维毛利 - 8780 元/吨，成本涨 0.09%，总库存增 1.01%；5 月国内碳纤维产量升 7.18%，产能利用率升 4.01% [47] - 2025 年 6 月 6 日，聚酰胺 66 价格降 0.61%；4 月涤纶工业丝出口量累计同比降 6.25%，部分帘子布价格环比下降，中国涤纶帘子布出口量累计同比增速 12.54% [50] 重要基础化学品 - 2025 年 6 月 6 日，布伦特原油等部分产品价格有涨有降 [53] 行业要闻 - 6 月 3 日，国家发改委、能源局联合印发《意见》，到 2029 年要基本建成现代化用电营商环境，强调支持绿电应用，鼓励重点用能单位使用绿电 [54] - 6 月 6 日，中国平煤神马集团 10 万吨/年艾斯安装置投产暨 20 万吨/年艾斯安项目启动，标志尼龙 66 关键原材料己二腈依赖进口局面重大突破 [55] - 6 月 2 日，陶氏出售碳纤维合资企业 DowAksa 全部股权，预计获 1.25 亿美元净收益，未来专注核心高价值下游业务 [55] - 近日，利华益利津炼化有限公司国内首套 10 万吨/年 ASA 树脂一体化生产项目投产，构建起全产业链条 [56]