行业趋势与竞争格局 - 人工智能芯片热潮正从第一阶段英伟达通用型GPU主导 进入第二阶段ASIC与GPU的激烈竞争 [1] - 大型数据中心运营商为降低成本 正在增加采购定制芯片 这可能削弱英伟达通用型芯片的市场地位 [1] 主要参与者市场地位 - 博通预计将在2027年继续保持其作为顶级AI服务器计算ASIC设计合作伙伴的领先地位 市场份额进一步扩大至60% [1] - 台积电作为定制芯片的主要代工选择 几乎完全吃下全球前十大数据中心及ASIC客户的晶圆制造订单 市场份额接近99% [1] - 博通和台积电有望在AI芯片发展的第二阶段成为最大赢家 [1]

市场行情与指数表现 - A股三大指数午后持续走低，上证指数跌1.3%，深证成指跌1.91%，创业板指跌2.34% [1] - CS人工智指数跌2.52%，沪市规模最大的人工智能AIETF（515070）盘中跌2.55% [1] - 人工智能AIETF持仓股表现分化，德赛西威涨近4%，科沃斯、均胜电子、合合信息等股领涨，和而泰、中科星图、寒武纪-U、东华软件等股领跌 [1] 公司动态：沐曦股份IPO - 沐曦股份将于2025年12月17日在上海证券交易所科创板上市，由于公司尚未盈利，自上市之日起将纳入科创成长层 [1] - 公司科创板IPO申请于6月30日获得受理，从受理到上市历时共170天，进展迅速 [1] - 此次IPO共发行4010万股，发行价定为104.66元/股，总募资规模约41.97亿元 [1] - 所募资金将重点投向“新型高性能通用GPU研发及产业化项目”和“新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目”等核心领域 [1] 行业观点：AI芯片市场格局 - 当前AI芯片市场呈现“GPU领跑、ASIC崛起”的态势 [2] - 通用型GPU凭借其强大的并行计算能力和成熟的软件生态，在AI训练和推理领域仍占据主导地位 [2] - 专用型芯片（ASIC）因其在特定场景下更高的计算效率和能效比，正获得快速发展，出货量增速显著 [2] - 从长远来看，通用与专用两种技术路径将根据不同的应用需求长期共存，并可能最终走向融合架构 [2] - 行业的关注点正从单个芯片的性能，逐步转向如何通过“超节点”等系统级方案，实现更大规模的算力整合与高效利用 [2] 产品信息：人工智能AIETF - 人工智能AIETF（515070）跟踪CS人工智能主题指数（930713） [2] - 其成分股选取为人工智能提供技术、基础资源以及应用端个股，聚集人工智能产业链上中游 [2] - 前十大权重股包括中际旭创、新易盛、寒武纪-U、中科曙光、科大讯飞、豪威集团、海康威视、澜起科技、金山办公、紫光股份等国内科技龙头 [2]