文章核心观点 - 特斯拉和苹果两家全球科技巨头近期与玻璃基板制造商及设备商会面，探讨合作方案，显示出对半导体玻璃基板技术的浓厚兴趣 [1] - 玻璃基板被视为新一代半导体基板的关键候选技术，因其能减少翘曲、更易实现微细电路，从而提升数据处理速度和AI半导体性能 [1] - 两大公司的兴趣均与应对人工智能需求扩散密切相关，特斯拉着眼于自动驾驶及机器人所需的高性能半导体，苹果则旨在增强其AI服务与基础设施 [2] 行业趋势与技术优势 - 玻璃基板相比现有塑料基板具有显著技术优势，翘曲现象更少且更容易实现微细电路 [1] - 该技术被产业界视为提升半导体和AI性能的关键，已获得英特尔、AMD、三星电子、亚马逊和博通等多家行业巨头的推动 [1] 特斯拉的潜在应用 - 特斯拉对玻璃基板的兴趣与其推进电动车自动驾驶和人形机器人商用化直接相关，这些领域需要高性能半导体支持自主判断和行动 [2] - 业界预测特斯拉的自动驾驶芯片未来有可能采用玻璃基板技术 [2] 苹果的潜在应用 - 苹果关注玻璃基板被认为是应对AI时代、弥补其AI应对措施不足的努力，可能用于围绕iPhone构建AI服务或增强AI服务器和数据中心基础设施 [2] - 苹果正与博通合作开发定制芯片，而博通本身是玻璃基板的积极推动者并已进入样品测试阶段，因此苹果有可能在其定制芯片中引入该技术 [2] 产业链影响与前景 - 博通为多家大型科技企业开发定制芯片并推动玻璃基板，预计将显著扩大玻璃基板的普及范围 [2] - 尽管特斯拉和苹果尚未进入具体协商阶段，但双方已共享对玻璃基板必要性的认知，预计将在未来技术开发阶段评估后决定是否正式引入 [1]

财务表现 - 第二季度营收20.1亿美元创纪录 同比增长58%但仅符合预期 [1][3] - 调整后每股收益0.67美元与分析师预期持平 [1][3] - 第三季度营收指引中值20.6亿美元 略低于分析师预期的21.1亿美元 [1][3] - 盘后股价大跌11.28% 年内累计下跌超30% [1][3] 业务战略 - 完成汽车以太网业务剥离 使公司更灵活进行股票回购并加大技术平台投入 [4] - 战略重点转向数据中心领域以把握AI机遇 数据中心部门贡献总收入的四分之三 [4] - 非数据中心终端市场从第三季度起合并为一个终端市场报告 [4] - 定制芯片业务增长呈非线性特征 预计第三季度表现平平但第四季度大幅走强 [1][5] 产品与技术 - 定制AI设计活动处于历史最高水平 [3] - 拥有18个多代XPU和出口附加插槽设计成果 [5] - 新增超过50个潜在机会 生命周期潜在收入估计达750亿美元 [5] - XPU attach指与定制芯片配合使用的协处理器和互连等非处理器组件 [6] 市场观点 - AI概念股因过高期望导致估值被拉升 容错空间收窄 [7][8] - 公司仍是参与AI热潮的有吸引力标的 因ASIC芯片和网络云基础设施机遇 [8] - 光学解决方案业务比ASIC业务更持久且利润率更高 [9] - 预计ASIC业务收入将稳步增长 可通过XPU attach项目与客户共同成长 [9]