邮储银行设立金融资产投资公司 - 邮储银行拟出资人民币100亿元发起设立中邮金融资产投资有限公司（暂定名）[1] - 中邮投资设立后，六大国有银行将全部拥有各自的金融资产投资公司[1] - 邮储银行表示设立中邮投资是响应国家号召、服务科技强国建设的重要举措，有利于提升综合服务能力，支持科技创新和民营企业发展[3] AIC牌照扩容历程 - 金融资产投资公司始于2016年国务院启动的市场化债转股，2017年五大国有银行相继成立首批持牌机构[2] - 2024年3月国家金融监管总局发布通知支持设立金融资产投资公司，并允许保险资金参与投资[2] - 2024年5月兴业银行成为首家获批AIC的股份制银行，随后招商银行拟出资150亿元、中信银行拟出资100亿元设立金融资产投资公司[2][3] 金融资产投资公司职能演变 - 初始阶段主要服务于供给侧结构性改革，通过债转股帮助企业降低杠杆[5] - 2020年上海率先开展直接股权投资试点，业务从债务重组向股权融资延伸[5] - 2024年国务院办公厅和金融监管总局先后发文扩大股权投资试点范围至18个城市，放宽金额和比例限制[5] 试点进展与行业影响 - 目前签约意向金额突破3800亿元，18个城市试点银行首单业务均已落地[6] - 扩大股权投资试点有助于促进内部投贷联动发展，统一风险偏好，为科技型企业提供股权和债权融资服务[6] - 金融资产投资公司职能从债转股扩展到股权投资，加大对科技创新的支持力度[5][6]

行业动态 - 招商银行获准筹建招银金融资产投资有限公司（招银AIC）[1] - 兴业银行和中信银行此前已分别获准筹建兴银金融资产投资有限公司和信银金融资产投资有限公司[3] - 兴业银行和中信银行的AIC注册资本均为100亿元，均为全资子公司[3] - 此前我国已有5家AIC，分别为五大行下设的工银投资、农银投资、中银资产、建信投资和交银投资[3] 行业分析 - 在净息差承压背景下，银行传统存贷款业务增长空间有限[3] - 布局AIC可强化银行权益投资能力，拓展新的收入来源、优化收入结构、增强盈利韧性[3] - AIC有助于银行构建"融资+融智"的综合服务体系[3] 发展建议 - AIC需优化完善制度流程，加强对专业人才的培养[3] - AIC应加强对科技创新和民营企业发展的市场调研，提高对创新技术的研判能力[3] - AIC可借助外部专家力量，并充分利用保险资金等外部资金拓展股权投资资金来源[3]

兴业银行获批筹建金融AIC - 兴业银行获批筹建兴银金融资产投资有限公司（名称暂定），需在6个月内完成筹建工作，筹建期间不得从事金融业务活动 [1][2] - 兴业银行董事长吕家进此前表示公司符合设立金融AIC的条件，并强调其子公司兴业国信资管在私募股权和创业投资领域经验丰富，未来将助力科技金融发展 [2] - 兴业银行将科技金融作为战略重点之一，截至2024年2月末科技贷款余额超万亿元，并计划结合绿色银行、财富银行、投资银行优势推动科技金融业务 [2][3] 金融AIC政策与试点扩围 - 2024年3月金融监管总局发布通知，将金融AIC股权投资范围扩大至试点城市所在省份，并支持符合条件的商业银行发起设立金融AIC，同时允许保险资金参与试点 [6] - 2024年政策持续推动金融AIC股权投资扩围，包括国务院办公厅提出扩大直接股权投资试点范围，以及金融监管总局将试点城市从上海扩展至北京等18个城市 [5][6] - 截至2024年5月7日，金融AIC股权投资试点签约意向金额突破3800亿元，金融监管总局局长李云泽强调此举旨在加大对科创企业的投资力度 [1][7] 金融AIC行业发展与功能演变 - 我国现有5家金融AIC均由国有大行设立，最初定位为债转股子公司，2020年后开始拓展不以债转股为目的的股权投资业务 [4] - 中信建投报告认为，金融AIC未来或成为银行参与科技金融和股权市场的重要途径，衍生出创业投资、股权投资、企业重组等创新业务 [7] - 兴业银行董事长吕家进指出，科技企业兼具绿色转型需求、财富管理需求和综合金融服务需求，金融AIC可整合银行优势提供接力式服务 [3]