公司基本情况 - 公司全称为中国软件与技术服务股份有限公司，英文名称为CHINA NATIONAL SOFTWARE & SERVICE COMPANY LIMITED，股票简称中国软件，股票代码600536，注册地址和办公地址均为北京市昌平区昌盛路18号，法定代表人为谌志华 [8] - 公司成立于1994年3月1日，于2002年5月17日在上海证券交易所上市，注册资本为人民币6.62亿元，联系电话为010-62158879，邮箱为cssnet@css.com.cn，官网为www.css.com.cn [8][10] - 公司经营范围涵盖技术服务、软件开发、软件销售、计算机软硬件及辅助设备批发零售、信息系统集成服务、数据处理服务、网络与信息安全软件开发、人工智能基础软件开发等，并涉及许可项目如计算机信息系统安全专用产品销售、建筑智能化系统设计等 [9] - 截至2024年12月31日，控股股东为中国电子有限公司（中电有限），直接持股29.74%，实际控制人为中国电子信息产业集团有限公司（中国电子），直接和间接合计持股36.16% [11][12] - 公司股权结构中，前10名股东合计持股41.96%，其中包括中国农业银行股份有限公司－中证、中国工商银行股份有限公司－诺安成长混合型证券投资基金等机构投资者 [9][11] 本次发行方案 - 本次向特定对象发行A股股票已通过董事会、监事会、股东大会审议及中国电子批复，尚需中国证监会注册同意后方可实施，发行对象均以现金方式一次性全额认购 [2] - 发行价格为22.19元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，若期间发生除权除息事项，发行价格将相应调整，调整公式包括派发现金股利P1=P0-D、送红股或转增股本P1=P0/(1+N)、两项同时进行P1=(P0-D)/(1+N) [2] - 发行数量上限为90,130,689股，占发行前总股本10.60%，不超过发行前总股本的30%，最终发行数量由董事会根据授权与保荐人协商确定，认购对象合计认购金额200,000万元 [3] - 募集资金总额不超过200,000万元，扣除发行费用后拟全部投入项目，项目投资总额300,000万元，募集资金拟投入额200,000万元，不足部分由公司自筹资金解决 [4] - 发行完成后，发行对象认购的股份限售期为18个月，限售期内不得转让，衍生股份亦遵守限售安排，减持需遵守相关法律法规 [3] 行业概况与竞争格局 - 公司所属行业为软件和信息技术服务业（I65），细分领域包括操作系统软件开发和信息系统集成服务，行业主管部门为工信部，自律组织为中国软件行业协会 [14] - 行业发展受政策支持，如《"十四五"软件和信息技术服务业发展规划》提出到2025年软件业务收入突破14万亿元，年均增长12%以上，《"十四五"数字经济发展规划》目标2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重达10% [14][18] - 2024年全国软件和信息技术服务业收入137,276亿元，同比增长10.0%，其中信息技术服务占比67.2%，软件产品占比22.2%，嵌入式系统软件占比10.6% [18] - 信创产业规模2023年达20,961.90亿元，预计2027年突破3万亿元，受益于党政、金融、电信等领域国产化替代，CentOS停服加速国产操作系统进程 [19][20][26] - 全球操作系统市场由Android、Windows、iOS、MacOS、Linux垄断，占比96.76%，其中国内Android占51.24%、Windows占27.54%，国产操作系统如麒麟软件基于Linux开发 [22][23] - 公司麒麟软件在2023年中国操作系统市场位列国产品牌第一，桌面端和服务器端均居国产厂商首位，市场份额连续13年居Linux市场第一 [30][31] 公司业务与产品 - 主营业务分为自主软件产品、行业解决方案和服务化业务三大板块，2022-2024年收入占比分别为：自主软件产品33.29%、24.48%、16.60%，行业解决方案42.70%、51.60%、60.26%，服务化业务24.02%、23.93%、23.14% [47] - 自主软件产品包括基础软件（如银河麒麟桌面操作系统、服务器操作系统）、数据安全产品（如数据防泄漏系统）、铁路专用通信产品等，应用于政府、税务、电力等领域 [42][43][44] - 行业解决方案聚焦网信业务和数字化业务，覆盖数字政府、数字企业、数字社会，客户包括党政机关、大型央国企，在税务、纪检、司法、财政等行业市场份额较高 [33][42][45] - 服务化业务深耕税务、金融监管等领域，参与金税工程一期至四期建设，保障核心征管、电子税务局等系统运行，并拓展金融监管统一报送平台 [45][46] - 公司作为中国电子计算产业核心企业，承担国家重大信息化工程，品牌优势显著，荣获国家科技进步一等奖等奖项，入选"国家企业技术中心分中心"、"创建世界一流专精特新示范企业" [36][37] 财务与经营状况 - 报告期（2022-2024年）营业收入分别为964,018.54万元、672,327.02万元和515,000万元（注：2024年数据需确认，原文未明确），呈下滑趋势 [5] - 归属于上市公司股东的净利润2022年为-3,712.58万元，2023年为-52,247.61万元，2024年为-57,684.49万元，扣非净利润持续亏损，主要受网信行业波动影响，行业解决方案业务收入利润缩减 [5] - 收入下滑及亏损风险源于宏观经济、产业政策、行业竞争及下游需求变化，若不利因素持续，公司可能面临持续亏损 [5] 募集资金用途 - 募集资金拟投入项目总额300,000万元，募集资金投入200,000万元，项目聚焦网信产业，涉及操作系统研发、信息系统集成等，具体项目未明细列示 [4] - 项目实施存在不确定性，包括产业政策调整、市场环境变化、技术革新等因素可能影响投资回报和预期收益 [5] 行业发展有利因素 - 国家政策支持软件产业高速增长，信创产业国产化空间广阔，数据要素全面落地推动数字中国建设，CentOS停服加速国产操作系统替代进程 [24][25][26] - openEuler系操作系统2023年累计装机量超610万套，市场份额超36%，预计2023-2027年装机量复合增长率超18.7%，政府、电信、金融领域需求增长 [27][28] 行业进入壁垒 - 技术壁垒高，需涵盖操作系统、软件开发等多领域技术，新进入者难以短期突破 [38] - 资金需求大，研发投入高，规模经济效应明显，缺乏资金支持的企业难以竞争 [39] - 客户壁垒显著，党政、央国企客户倾向与长期合作、品牌信誉度高的供应商合作 [39] - 人才壁垒高，需复合型技术人才，需长期实践和专业化培训 [39]