刘格菘称，海外市场受关税冲击后，也在快速修复跌幅，同时地缘风险升级（例如北约防务支出激增）催生军工资产配置的快 速提升，也凸显了黄金的避险价值。总体而言，他们持续锚定技术变革与全球秩序重构下的机遇，短期继续聚焦 AI 应用落地的 机会，同时加大配置和全球同行相比被严重低估的中国防务资产，中长期继续看好中国资产的配置价值。 再看刘格菘单独管理的三只基金，即广发双擎升级、广发科技先锋、广发行业严选三年持有。广发双擎升级、广发行业严选三 年持有均新进了中国平安（601318.SH）与新华保险（601336.SH）。广发行业严选三年持有还首次将泡泡玛特（09992）、香港 交易所（00388）买进了前十大重仓股行列，并分别位列第二大、第三大重仓股；与此同时，刘格菘大幅度增持了小米集团 （01810），该股二季度末所占基金净值比达10.19%，已为顶格配置。 报告期内，广发双擎升级增配了有爆款新品出现的汽车行业和有色上游标的，同时增配了地缘冲突升级中展现了较强产品力的 军工行业。广发行业严选三年持有重点配置了港股资产，行业层面倾向于新消费、互联网等，刘格菘表示对港股上市企业中稀 缺性强的标的保持高度关注。 从基金业绩情 ...

近日，合肥、南昌、长沙、太原、郑州、武汉联合发起《中部六省省会城市交通运输协同发展合作倡 议》，六市将共同构建中部地区国际性综合交通枢纽集群，打造中国交通"第五极"。 此前，京津冀、长三角、大湾区、成渝地区双城经济圈，已被确立为国家综合立体交通网主骨架的"四 极"。多位接受证券时报记者采访的专家表示，在国家层面虽然没有明确划定"第五极"，但中部地区具 备承东启西、连南接北的天然通道优势，在中国区域发展格局中具有重要战略地位。 连日来，记者走访六个省会城市港口、机场以及高铁沿线了解到，六个省会城市联手打造中国交通"第 五极"，是畅通国内国际"双循环"的客观需要，既是重大责任，也面临机遇和挑战。 再将视线转移到600公里之外的鄂州花湖机场，该机场离武汉市中心76公里，与武汉天河机场一起构建 起航空货运"双枢纽"。在花湖机场，记者见证了每小时可分拣货物28万件的"花湖速度"：一板重达1吨 的货物，最快不到2分钟即被送上分拣线；单件货物分拣完毕，最快5分钟；生鲜食品从航班落地到分发 完毕，不会超过4个小时。 这只是中部地区成为对内对外双向开放前沿的几个缩影。 "如今，随着高铁、航空、航运等大基建快速发展，中部加快'沿 ...

公司动态 - 泰禾智能拟以不超过5000万元收购控股股东阳光新能源全资子公司阳光优储100%股权，以拓展工商业用户侧储能业务 [1] - 本次交易为跨界收购，公司此前无工商业用户侧储能业务经验和技术人员储备，但认为对整体经营影响较小 [3] - 泰禾智能2024年实现营业收入5.64亿元(同比增长10.68%)，净利润2146.96万元(同比增长89.89%) [3] - 阳光优储2024年营收1977.61万元(占泰禾智能营收3.51%)，净亏损613.21万元；2025年1-3月营收1570.29万元(占比15%)，净亏损2265.66万元 [5] 业务布局 - 泰禾智能当前核心业务为智能检测分选装备和智能包装装备，在光谱检测、智能算法和工业机器人自动化方面有技术积累 [3] - 阳光优储成立于2023年2月，注册资本2亿元，专注工商业用户侧储能项目投资、开发和运营 [5] - 阳光优储投资运营的工商业储能电站规模位列安徽省前列，采用阳光电源PowerTitan液冷储能系统和阳光新能源智慧能源解决方案 [5][7] - 阳光优储参与项目包括：安徽友进冠华工商业储能电站(35MW/70MWh)、安利股份用户侧储能电站(12.5MW/25MWh)、广悦化工用户侧储能电站(75MW/150MWh) [7] 技术协同 - 工商业用户侧储能正向市场化价值驱动转型，AI自动化预测电力市场变化成为趋势 [4] - 泰禾智能在工业AI视觉识别、光谱检测、智能算法方面的技术积累，可能应用于储能系统安全监控和智能运维场景 [4] - 收购后或将AI视觉识别等技术导入工商业用户侧储能电站的安全监控和智能运维 [4] 战略意图 - 阳光新能源为阳光电源旗下子公司，专注于光伏新能源项目开发，2023年12月已宣布启动分拆上市计划 [7] - 阳光新能源估值达193亿元，接近独角兽级别，此次交易可能为未来资本运作铺路 [7] - 交易完成后将签署协议规避阳光新能源旗下其他子公司的同业竞争问题 [8]

宁德时代587Ah电芯发布 - 公司正式量产交付下一代大容量储能专用电芯587Ah电芯，历经三年研发测试，在法律规范、整站匹配、系统集成与电化学间找到黄金平衡点 [1][2] - 587Ah电芯集成空间利用率取得新突破，基于主流20尺箱体和1500V PCS电压及功率段，系统零部件总数从3万个减至1.8万个 [2] - 电芯严格遵循45吨危险品运输限重，杜绝业内因超容而导致的超重违规及运输安全隐患 [2] 产品性能提升 - 587Ah电芯在安全可靠性、能量密度、寿命衰减、系统效率上全面提升，全生命周期投资回报率较上一代产品提升5% [2] - 能量密度达到434Wh/L，较上一代提升10%，系统能量密度提升25% [3] - 充放电循环中的能量效率（RTE）初始值达96.5%，首创自修复阴离子电解液技术及多功能基团复配缓衰减成膜剂 [3] 制造与品质 - 单体缺陷率达到PPB级（十亿分之一），安全把控等级达7.5西格玛，生产节拍提升50%，碳排放减少57% [2] - 本体故障率相对于叠片电池低一个数量级，通过创新材料设计、结构设计、精准数据预测和严苛制造保障 [4] 安全与可靠性 - 通过安全电解液、不扩散阳极、耐热隔离膜构成的"三维防御体系"，在过充、热失控、针刺等条件下实现不起火、不爆炸 [4] - 通过GB/T 36276和GB 44240等国家强制标准测试 [4] - 公司全球部署的超256GWh、逾1000个储能项目始终保持零事故纪录 [4] 行业竞争动态 - 阳光电源在宁德时代官宣587Ah量产5天前推出第三代储能电芯684Ah，采用全新叠片工艺，能效96.5%，循环寿命突破1.5万次，能量密度提升至440Wh/L以上 [4]

宁德时代587Ah电芯发布 - 公司于6月10日正式量产交付下一代大容量储能专用电芯587Ah电芯 该产品历经三年研发测试 在法律规范 整站匹配 系统集成与电化学间找到黄金平衡点 [1][2] - 587Ah电芯集成空间利用率取得突破 基于20尺箱体和1500V PCS电压 通过简化系统结构将零部件总数从3万个减至1.8万个 同时满足45吨危险品运输限重 [2] - 产品在安全可靠性 能量密度 寿命衰减 系统效率上全面提升 全生命周期投资回报率较上一代提升5% 单体缺陷率达PPB级 安全把控等级达7.5西格玛 生产节拍提升50% 碳排放减少57% [2] 产品技术参数 - 能量密度达434Wh/L 较上一代提升10% 系统能量密度提升25% 充放电循环能量效率初始值达96.5% 采用自修复阴离子电解液技术及多功能基团复配缓衰减成膜剂 [5] - 通过创新材料设计和结构设计 本体故障率相对于叠片电池低一个数量级 采用安全电解液 不扩散阳极 耐热隔离膜构成的三维防御体系 通过GB/T 36276和GB 44240等国家标准测试 [5] - 公司通过280Ah 314Ah等产品迭代储能行业主流电芯标准 全球部署超256GWh 逾1000个储能项目保持零事故纪录 [5] 行业竞争动态 - 阳光电源在宁德时代发布前5天推出第三代储能电芯684Ah 采用叠片工艺 能效96.5% 循环寿命突破1.5万次 能量密度提升至440Wh/L以上 [6] - 阳光电源产品极耳布局在单侧 防爆阀在另一侧 主打场景定义 为行业首个可量产684Ah大电芯 [6]

RCEP成员国新能源汽车、先进光伏产业链供应链合作对话会 - 活动以"向新而行 链动未来"为主题，聚焦新能源汽车、先进光伏领域国际合作，由合肥市政府与安徽省外办主办 [1] - 将发布合作倡议和需求清单，并设立专家政策辅导及主旨报告环节 [1] - 中国—东盟新能源汽车及光伏行业合作理事会将在会上揭牌成立 [1] - 设置企业展位展示合肥及RCEP成员国在新能源汽车、光伏储能、集成电路等领域的成果 [1] 合肥市新能源产业发展现状 - 2024年新能源汽车产量达137万辆（同比+84%），产业链产值2600亿元 [2] - 光伏和新型储能产业规模突破1800亿元，阳光电源逆变器及储能系统出货量全球第一 [2] - "新三样"（新能源汽车、锂电池、太阳能电池）出口占安徽省总值超70%，同比增速31.2% [2] RCEP论坛背景及活动安排 - 2025年论坛为国家级机制性活动，包含产业链合作对话会、开幕式、青年对话会等多项议程 [2] - 2023-2024年已连续举办两届，2024年5月升级为国家级论坛 [2]