全球晶圆代工市场竞争格局 - 全球晶圆代工市场呈现“一超一强”格局，台积电以70.2%的市场份额遥遥领先，排名第二的三星市占率仅为7.3%，两者差距近十倍 [2] 三星代工业务经营状况 - 尽管持续投入先进制程研发，但由于订单不足，三星代工业务长期处于亏损状态，业内估算自2022年起该业务每季度亏损约在1万亿至2万亿韩元之间 [4] - 三星在下一代工艺上投入巨大，但仍受困于良品率问题与订单短缺 [4] 三星代工业务发展战略 - 公司制定了明确的两年商业计划，目标是在2027年前实现代工业务盈利，并夺取20%的市场份额 [4] - 实现目标的关键在于提升2nm GAA工艺的良品率，并与高价值客户建立稳定合作 [4] 三星代工业务潜在转机 - 转机已初现端倪，今年7月三星与特斯拉达成一项价值约165亿美元、持续至2033年底的长期订单，将为其生产下一代AI6芯片 [4] - 若Exynos 2600芯片能顺利搭载于明年初发布的Galaxy S26系列，加上高通有望重返三星代工骁龙8系列芯片，其晶圆代工业务或将迎来实质性突破 [4]

美国股市表现 - 美国三大股指全线收跌，道指跌816.80点，跌幅1.91%，纳指跌270.07点，跌幅1.41%，标普500指数跌95.85点，跌幅1.61% [2] - 大型科技股多数下跌，特斯拉跌2.68%，苹果跌2.31%，英伟达跌逾1%，亚马逊跌1.45%，微软跌1.22%，脸书跌0.25%，谷歌涨2.79% [5][6] - 纳斯达克中国金龙指数跌0.72%，爱奇艺跌超8%，传奇生物跌逾5%，叮咚买菜跌近5%，小鹏汽车涨超13%，万国数据涨逾7% [9] 美国国债市场 - 10年期美国国债收益率升至4.59%，30年期国债收益率大幅攀升至5.08% [4] - 交易员担忧新预算法案将恶化美国财政赤字，美国国债规模已超过36.2万亿美元 [4] - 穆迪因担心经济增长跟不上债务增长而下调美国信用评级 [4] 科技行业动态 - 英伟达CEO黄仁勋表示，公司在华市占率从95%暴跌至50%，预测中国AI市场规模2026年将达500亿美元 [7] - 苹果宣布2025年全球开发者大会将于6月10日开幕，线上大会免费开放 [7] - 特斯拉CEO马斯克否认收购Uber的可能性，强调自动驾驶技术将替代传统网约车服务 [6] 大宗商品市场 - 7月WTI原油期货下跌0.7%，收于每桶61.57美元，布伦特原油期货下跌0.7%，收于每桶64.91美元 [8] - 黄金现货上涨1%，报3322.54美元/盎司，连续第三日上涨 [8] 中概股与合作动态 - 小米与高通续签15年合作协议，将采用下一代骁龙8系列芯片，合作扩展至AR/VR眼镜、可穿戴设备等领域 [9]