公司基本情况 - 扬州惠通科技股份有限公司成立于1998年并于2025年1月在深交所创业板上市 [2] - 公司是化学工程高端装备及产品整体技术方案提供商聚焦高分子材料及双氧水生产领域 [2] - 业务涵盖设备制造、设计咨询和工程总承包服务于高性能尼龙、生物基尼龙、生物降解材料、聚酯和双氧水等多个行业 [2] - 公司拥有化工石化医药行业专业工程设计甲级资质具备从设计、主设备制造到装置开车的全流程综合技术服务能力 [2] 主营业务毛利率 - 主营业务涵盖设备制造、设计咨询和工程总承包多为定制化设备或服务不同订单毛利率存在差异 [3] - 毛利率水平受人工成本、主要原材料价格波动、市场竞争状况、业务结构、产品销售价格等多重因素综合影响 [3] 双氧水业务发展前景 - 公司在双氧水业务板块深耕多年并实现持续研发突破 [4] - 2024年3月应急管理部要求新扩建双氧水项目应采用流化床工艺现有非流化床工艺装置须在2029年前完成技术改造 [4] - 相关政策将进一步释放市场空间公司技术与产能优势有望充分发挥 [4] 生产及获客模式 - 生产及服务模式包括设备生产、设计咨询服务及工程总承包（EPC）服务三大模式采购采用订单式模式 [5] - 销售以直销为主结合技术营销与品牌营销技术营销通过跟踪各地区行业项目建设信息品牌营销依托行业优势地位通过行业协会、学术会议、展会等形式进行 [5] 海外市场布局 - 公司已将海外市场开拓纳入中长期发展战略并组建专业国际业务部门 [6] - 海外业务正稳步落实拓展中目前统筹推进海外市场研究、渠道开拓与客户关系搭建 [6] 核心竞争优势 - 核心竞争优势体现在技术创新、客户资源、研发和知识产权、资质和行业标准等方面 [7][8] - 公司是国家级专精特新重点小巨人企业、国家知识产权优势企业、江苏省服务型制造示范企业 [8] - 2025年4月公司入选江苏省1650产业体系筑峰强链重点企业高级职称评审单位同年11月公司建设的江苏省可降解塑料生产装置工程技术研究中心被认定为2025年度省级工程技术研究中心 [8]

业绩数据 - 2021 - 2024年1 - 6月公司营业收入分别为49827.07万元、81319.72万元、59234.47万元及44348.57万元[19][41][123][126] - 2021 - 2024年1 - 6月扣非归母净利润分别为8196.25万元、12064.36万元、9068.09万元及8116.02万元[16][41][126] - 2024年1 - 9月公司营业收入为50733.11万元，较上年度同期增长31.47%[76][78][79] - 2024年1 - 9月公司净利润为8766.39万元，较上年度同期增长27.13%[76] - 2024年1 - 9月扣非归母净利润为8647.88万元，较上年度同期增长28.94%[76][78][79] - 2024年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额为20431.63万元，较上年同期增加347.14%[76][79] - 预测2024年度营业收入80793.35万元，同比增长36.40%[47][80][81][128] - 预测2024年度归母净利润10787.08万元，同比增长9.28%[47][80][81][128] - 预测2024年度扣非净利润10569.10万元，同比增长16.55%[47][80][81][128] 业务数据 - 2024年1 - 6月设备制造业务收入35357.36万元，占比80.64%[61] - 2024年1 - 6月EPC工程总承包业务收入4894.26万元，占比11.16%[61] - 2024年1 - 6月设计咨询业务收入1999.59万元，占比4.56%[61] - 2024年1 - 6月其他业务收入1595.52万元，占比3.64%[61] - 尼龙66生产线累计设计年产能超14.3万吨，PBAT生物降解材料生产线累计设计年产能超30万吨，双氧水流化床生产线累计设计年产能超310万吨[59] - 公司在尼龙66、PBAT/PBS、双氧水（流化床）的市场占有率约为20%、11%和35%[59] 研发与项目 - 高端化工装备生产线智能化升级技术改造项目总投资约15016.00万元，其中14266.00万元用于采购设备，建设期9个月[14] - 技术研发中心（惠通研究院）项目拟投资25230.00万元，工期约20个月[14] - 2021 - 2024年1 - 6月研发费用分别为2369.11万元、4083.88万元、4481.70万元及1372.41万元，占营收比例分别为4.75%、5.02%、7.57%及3.09%[42][124] - 2021年7月投资设立子公司实施年产10.5万吨聚乳酸项目，一期年产3.5万吨项目处于设备安装阶段[44][113] 发行相关 - 本次发行新股股票数量为3512.00万股，占发行后总股本的25%[20][55] - 每股发行价格为11.80元[20][55] - 发行后总股本为14048.00万股[20][55] - 募集资金总额41441.60万元，净额35371.79万元，发行费用总额（不含增值税）6069.81万元[56] - 高级管理人员、核心员工专项资产管理计划最终战略配售股份数量为351.20万股，占本次发行股份数量的10.00%，限售期12个月[56] 公司架构与股权 - 公司注册资本10536万元[54][141] - 有限公司成立时间为1998年12月8日，股份公司设立日期为2016年8月12日[51] - 截至招股书签署日，严旭明直接及间接合计控制公司27.80%股份，张建纲直接及间接合计控制25.35%股份[182] - 严旭明、张建纲合计控制公司53.15%股份，系共同控股股东及实际控制人，近两年未变[183] 诉讼相关 - 聚友化工起诉公司及相关业主方侵犯发明专利权及技术秘密，涉山西华阳和长鸿生物项目，合计求偿5.6亿元[88][102] - 即使败诉，按江苏省高院规定，公司可能面临合计赔偿1000万元以内[103] - 中科启程承诺承担因提供技术导致公司侵权的全部违约责任和损失[104] - 公司实际控制人承诺对败诉赔偿责任全额补偿[105] 其他 - 公司拥有化工石化医药行业（化工工程）专业工程设计甲级资质[15] - 截至2024年6月30日公司拥有境内发明专利43项[66] - 2019年5月，公司收购杨健、李为民持有的天辰设计院100.00%股权，交易对价3300万元[167][171]