公司研发战略 - 研发投入聚焦高性能音频 音频互联和智能技术领域 [1] - 研发目标为自主可控的新技术和新产品平台 [1] - 产品应用覆盖个人 家庭及商业场景 [1] 业务发展策略 - 秉持开放合作理念与行业优秀企业开展交流 [1] - 积极拓展合作机会以延伸业务边界 [1]

公司上市表现 - 汉桑科技于深交所创业板上市 开盘价91.50元 收盘价82.89元 较发行价28.91元上涨186.72% [1] - 上市首日成交额20.48亿元 换手率81.70% 总市值达106.93亿元 [1] - 发行3250万股新股 占发行后总股本25% 募集资金总额9.32亿元 净额8.65亿元 [7] 股权结构与控制权 - 王斌直接持股37.93% 通过南京汉嘉间接控制9.58% 通过声智云互联控制5.50%股份 [2] - 实际控制人王斌与Helge Lykke Kristensen为夫妻关系 后者通过Hansong Technology Limited持股31.93% [2] - 王斌与Helge Lykke Kristensen合计控制84.93%股份 加上一致行动人王珏(持股8.87%)后控制93.80%股份 [2][3] 财务业绩表现 - 2024年营业收入14.54亿元 同比增长41.0% 净利润2.54亿元 同比增长86.2% [9][10] - 2023年业绩出现下滑 营业收入10.31亿元 同比下降25.6% 净利润1.36亿元 同比下降28.2% [6][9] - 2025年第一季度营业收入2.51亿元 同比下降13.39% 净利润3763万元 同比下降15.18% [12][14] 盈利能力指标 - 综合毛利率持续提升 从2022年27.96%升至2023年29.87% 2024年进一步提升至32.94% [6][10] - 加权平均净资产收益率2024年为27.10% 较2023年18.58%显著提升 [10] - 研发投入占比2023年达7.20% 2024年回落至5.70% [10] 现金流状况 - 2024年经营活动现金流量净额3.15亿元 较2023年1.02亿元大幅改善 [9][10] - 2022-2024年销售商品收到现金分别为14.04亿元、10.35亿元和13.65亿元 [11][12] - 2025年第一季度经营活动现金流量净额4470万元 同比下降18.06% [12][14] 募集资金用途 - 原计划募集资金10.02亿元 实际募集资金净额8.65亿元 较计划少1.37亿元 [7] - 募集资金拟投向年产高端音频产品150万台套项目(2亿元)、智慧音频物联网产品智能制造项目(3.27亿元)等 [7][8] - 发行费用总额6745万元 其中保荐及承销费用4194万元 [8] 业务模式与产品 - 公司为高端音频产品和音频全链路技术解决方案综合供应商 [1] - 采用ODM业务模式与全球电子音响行业品牌商合作 [6] - 主要产品包括高性能音频产品、创新音频和AIoT智能产品 [6] 业绩展望 - 预计2025年上半年营业收入6.5-7.0亿元 同比变动-3.14%至4.31% [14][16] - 预计上半年归属于母公司净利润8500-9000万元 同比下降19.76%-24.22% [14][16] - 扣非净利润预计同比下降18.96%-23.46% [14][16]

公司上市批准与授权 - 公司第一届董事会第四次会议于2023年5月18日审议通过发行上市相关议案 [5] - 2022年年度股东大会于2023年6月7日全票通过发行上市方案 代表股份9675万股 占总股本100% [5] - 股东大会授权董事会办理发行上市具体事宜 授权范围及程序符合公司法规定 [5][6] 上市审核进展 - 深圳证券交易所上市审核委员会审议通过发行上市申请 [6] - 中国证监会于2025年下发证监许可〔2025〕644号文同意发行注册 [6] - 深交所下发深证上〔2025〕844号文同意创业板上市 证券简称"汉桑科技" 代码"301491" [7] 公司主体资格 - 公司由汉桑有限整体变更设立 持续经营时间从2003年8月21日起计算 超过三年 [7] - 统一社会信用代码9132011478412345XG 注册资本9675万元 [7] - 公司不存在解散 破产或依法被吊销营业执照等终止情形 [8] 财务与经营状况 - 2022-2024年扣非归母净利润分别为18977.46万元 13816.74万元和25034.11万元 连续三年盈利 [10] - 2024年归母净利润25365.44万元 营业收入不低于4亿元 [14] - 天健会计师事务所出具无保留意见审计报告及内部控制鉴证报告 [10][11] 发行方案细节 - 发行股票种类为人民币普通股A股 每股面值1.00元 [8] - 发行价格通过询价或监管部门认可方式确定 [8] - 本次公开发行新股不超过3225万股 发行后总股本不低于3000万元 [14] - 发行后公开发行股份占比达25%以上 预计发行后总市值不低于15亿元 [14][15] 业务与合规状况 - 主营业务为全球音频品牌提供研发设计制造一体化服务 [12] - 资产完整 业务及人员财务机构独立 无重大同业竞争和不公平关联交易 [12] - 最近三年无重大违法违规行为 董事监事高管具备法定资格 [13][14] 中介机构情况 - 保荐机构为中国国际金融股份有限公司 具备证券承销与保荐业务资格 [17] - 保荐代表人为尚林争和徐石晏 均具备保荐代表人资格 [17] - 法律顾问为北京市君合律师事务所 [1][18]