文章核心观点 - 公司通过构建“盘活存量+激励增量”的绿色金融产品矩阵，将金融服务与“双碳”目标、乡村振兴深度融合，旨在破解生态资源价值实现的难题，并推动现代农业绿色发展 [1] 绿色金融产品创新与模式突破 - 公司创新质押模式，突破传统押品范畴，将环境权益转化为融资信用，具体产品包括“碳汇预期收益权质押贷款”、“碳排放权质押贷款”，并发放了全国首笔“渔业贝类碳汇指数保险质押贷款” [1] - 公司深化挂钩机制，创新推出“生物多样性+可持续挂钩贷款”，将贷款利率与生态目标动态关联，例如为天津蟹稻共生项目投放1000万元融资，以此引导农业绿色转型 [1] 普惠金融服务与特色信贷 - 公司聚焦普惠服务，推广“绿农贷”，累计为近千家农户提供5亿元资金支持 [1] - 公司坚持“精准滴灌”，定制了覆盖多种农副产品的特色信贷产品，包括“大蒜贷”、“辣椒贷”、“杂粮贷”、“瓜子贷”、“板栗贷”、“苹果贷”、“西洋参贷” [1] - 公司推出“养殖贷”、“鲍鱼贷”、“牡蛎贷”等产品，助力海洋特色农业发展 [1] 融资支持与跨部门协作 - 公司深化“财政+银行+担保”协作，推广“惠农贷”，通过“贴息、降本、增信”的组合方式降低融资门槛，将政策红利转化为乡村发展动力 [2] 服务场景延伸与产销对接 - 公司进一步延伸服务场景，创新打造如“养老集市”等平台，以打通产销壁垒，实现农产品与城市终端的直接连接 [2] - 公司推动金融服务从“产前产中”延伸至“产后销售”，助力“田间好物”转化为“富民成果” [2]

核心业绩表现 - 前三季度营收99.24亿元，同比增长4.63%，归母净利润39.63亿元，同比增长15.14% [1] - 净利润增速在A股42家上市银行中位列前二，15%以上的增速在同业中较为鲜见 [1] - 近三年净利润、资产、净资产收益率的年复合增长率在上市银行中分别排名第四、第三、第六 [8] 业绩驱动因素：量价险均衡发展 - 利息净收入同比增长17.31%，对营收贡献率达78.24%，是营收向好的关键 [4] - 资产和负债总额较年初分别增长12.93%和13.22%，贷款总额增长13.60%，存贷比较年初提升2.27个百分点 [4] - 对公信贷表现强劲，贷款增幅达20.21% [4] - 净息差较上年同期提高8个基点至1.54%，回升速度处于行业第一梯队 [4] - 不良贷款率较上年末下降10个基点至1.09%，第三季度不良生成率同比下降59个基点至0.35% [4] - 信用减值损失同比减少2.52%至32.54亿元，拨备覆盖率较年初提升29个百分点至350%以上 [5] 核心战略：县域金融布局 - 县域金融作为全行核心战略，县域存贷款余额占比均约三成 [3] - 截至2024年末，县域支行贷款余额999.33亿元，存款余额1344.14亿元 [9] - 县域网点数量占全行网点比重已突破四成，县域支行达83家，对省内县域覆盖率达64% [9][13] - 2021-2024年县域贷款增速分别为40.55%、32.35%、26.18%、15.49%，普遍领先全行整体水平 [12] 业务扩张与运营效率 - 近一年新设支行21家，网点处于净增状态 [7] - 业务管理费同比增长6.79%，其他业务成本同比增长187.77%，显示增加投入趋势 [7] - 资本充足率为14.7%，仍有扩张空间，成本收入比降至25.91% [7] - 形成“一县一品”特色模式，推出80款差异化产品，线上普惠贷款增幅在四成以上 [14] 未来挑战与机遇 - 县域贷款增速领先全行的优势由2021年的14.48个百分点收窄至2024年的3.18个百分点 [16] - 未来需通过持续铺设分支提升覆盖率，并深耕风控以应对与地区农商行的竞争 [16][17]