在金融服务加速迈向"线上化、数据化、智能化"的当下，传统数据仓库与大数据平台"双库分立"的模式，逐渐暴露出诸多问题：处理海量交易数据时，性能 跟不上；技术复杂，导致开发效率低；数据融合难，阻碍业务创新。 齐鲁银行精准抓住行业痛点，引入湖仓一体技术，打造了全新的金融数据中台，以数据湖和数据仓库为核心支撑，通过数据应用平台，提供数据交换、开 发、管理等一站式服务。 在数字经济浪潮席卷全球的今天，数据已成为金融行业发展的核心驱动力。齐鲁银行立足金融科技前沿，成功打造《基于湖仓一体技术的金融数据底座及应 用服务体系建设项目》，通过技术创新与应用落地，为同业数字化转型提供了可复制的"实战样本"，该项目也成功获评"2025好品金融—数字金融"产品。 破局传统数据架构：湖仓一体技术的应运而生 针对客户标签、指标分析、合规审计等实际业务需求，在数据仓库基础上搭建了专项数据集市，让数据按主题分类存储，调用起来更加便捷。平台提供的数 据服务经过标准化处理后，统一上架到数据超市。下游用户通过数据门户，就能轻松访问数据超市。 本项目还构建了包含标签、指标、智慧经营分析在内的应用服务体系，为金融服务带来了更高的效率和更多的可能。 项目 ...

行业概况 - 山东聊城临清烟店镇被誉为"中国轴承之乡"，是全国最大的轴承批发市场，汇集超过5400家轴承相关企业、6600多户个体工商户，从业人数超7万，年交易额超200亿元，占全国轴承交易总量的10%以上 [1] - 烟店镇90%以上为中小微企业，面临设备更新资金缺口（百万级投入）、流动资金压力（垫资/囤货）、钢材价格波动敏感（每吨波动可达800元）等挑战 [2][3] - 行业痛点包括家族式经营导致财务不规范、传统贷款审批周期长（15天）、错过原材料低价窗口导致成本增加（每年多花数十万元） [2][3] 金融创新方案 - 齐鲁银行推出"轴承村居贷"专属产品，采用"三专三快"模式：单户最高300万元额度、定向服务轴承产业链、审批周期压缩60%至3个工作日内 [4][5] - 建立"铁脚板+大数据"服务矩阵：实地采集设备/物流数据建立动态信用档案，整合征信/税务/工商等大数据，将审批材料从12项精简至5项 [6] - 针对初创企业推出"首贷培植行动"，通过线上预审系统自动核验数据，已为40余家首贷企业放款 [7] 实施成效 - 累计投放7.12亿元，扶持642户企业，带动研发投入增长和高端产品占比提升 [9] - 典型案例：品未轴承从400平米作坊扩至3000平米工厂，设备精度提升10倍达P4国际标准；新贝精密轴承采购成本降15%，年产值突破2000万元 [9] - 带动当地4万余人就业，推动家庭作坊向标准化车间升级，形成产业与乡村经济协同发展的良性循环 [10] 产业升级表现 - 烟店镇产业形态显著变化：智能化车间普及工业机器人，跨境电商订单增长，高端轴承研发加速 [10] - 金融支持推动企业从批发零售向高端制造转型，如品未轴承实现国际标准认证，体现价值链攀升 [9][10] - 齐鲁银行与轴承商会合作定制金融方案，建立绿色通道深化产业生态赋能 [9]

银行转债加速转股退出 - 今年以来银行板块持续走强，多只银行转债触发强赎条款退出市场，包括苏行转债、成银转债、杭银转债、南银转债和中信转债 [2][7][8] - 若齐鲁转债触发赎回条款，市场上存续的银行转债将仅剩7只，稀缺性凸显 [7][8] - 中信证券统计显示，随着银行股价上涨，今年可能有约1000亿元的银行转债完成转股 [8] 齐鲁转债强赎进展 - 齐鲁银行公告显示，6月3日至6月23日已有10个交易日收盘价不低于转股价的130%，若未来15个交易日内再有5个交易日达标，将触发赎回条款 [4] - 齐鲁转债转股价从5 14元/股下调至5 00元/股，触发价调整为6 50元/股 [4][9] - 截至公告日，齐鲁转债未转股余额为60 87亿元，未转股比例76 09% [4] 银行转债发行与资本补充 - 银行发行转债的核心目的是通过转股补充核心一级资本，提升资本充足率 [2][11] - 兴业证券指出，银行普遍对促转股有强烈诉求，且在接近赎回线前不会过度压制正股股价 [11] - 浦发银行500亿元可转债将于10月27日到期，公司表示将夯实转股基础 [8] 转股价格调整与市场影响 - 多家银行因分红方案落地下调转股价，如齐鲁转债转股价下调14分至5 00元/股，缩短与赎回触发价的距离 [9] - 市场分析认为，优质银行转债规模缩量可能导致非理性追高，需关注政策变动对新上市转债的冲击 [11]

在银行板块持续走强的情况下，今年以来银行转债加速转股退出。 6月23日晚，齐鲁银行发布公告，公司股票自6月3日以来，已有10个交易日不低于齐鲁转债当期转股价格的130%（含130%），若在剩余的交易日中，仍有5个交易 日的收盘价格不低于齐鲁转债当期转股价格的130%（含130%），将触发齐鲁转债的赎回条款。 今年以来，已有多只银行可转债触发强赎，包括苏行转债、成银转债、杭银转债、南银转债，加上此前到期退出的中信转债，年内已有5只可转债陆续退出市场。 资本是商业银行持续经营的"本钱"。业内人士指出，银行发行转债的目的除了低成本融资外，主要在于通过转债转股补充核心一级资本，提升资本充足率。因此银 行转债发行人的促转股意愿强烈，全额转股对银行转债的退出具有重要意义。 齐鲁转债或触发强赎 齐鲁银行公告称，公司股票自6月3日至6月23日的15个交易日中已有10个交易日的收盘价格不低于齐鲁转债当期转股价格（自6月12日起转股价格由5.14元/股调整为 5.00元/股）的130%（含130%）。若在未来15个交易日内，齐鲁银行股票仍有5个交易日的收盘价格不低于齐鲁转债当期转股价格5.00元/股的130%（含130%），即 ...

关于"齐鲁转债"预计满足赎回条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2025-023 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司 齐鲁银行股份有限公司（以下简称"公司"）股票自 2025 年 6 月 3 日至 2025 年 6 月 23 日的 15 个交易日中已有 10 个交易日的收盘价格不低于"齐鲁转 债"当期转股价格（自 2025 年 6 月 12 日起转股价格由 5.14 元/股调整为 5.00 元 /股）的 130%（含 130%）。若在未来 15 个交易日内，公司股票仍有 5 个交易日 的收盘价格不低于"齐鲁转债"当期转股价格 5.00 元/股的 130%（含 130%）， 即 6.50 元/股，将触发"齐鲁转债"的赎回条款。届时，根据《齐鲁银行股份有 限公司公开发行 A 股可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"） 有条件赎回条款的相关约定，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的 ...

公司服务案例 - 齐鲁银行南郊支行为行动不便客户提供上门服务 成功办理社保卡激活业务 [1][4] - 工作人员携带移动设备上门 严谨核对身份信息并高效完成业务流程 [4] - 客户赠送锦旗"贴心服务解难题 传递温度践初心"以表达感谢 [1][4] 公司服务理念 - 秉持"以客户为中心"理念 将"想客户之所想 急客户之所急"融入服务细节 [4] - 针对老年群体 残障人士等特殊客户主动提供上门服务 打破传统服务时空限制 [4] - 2025年该网点累计为特殊客户提供上门服务十余次 满足多样化需求 [4] 行业服务趋势 - 创新移动服务方式 提供有速度 有温度 有深度的金融服务 [4] - 优化服务流程 践行社会责任 构建和谐金融服务环境 [4] - 通过实际行动使金融服务更贴近民生 温暖人心 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 今年以来银行转债加速缩量，短期暂无发行计划，投资者需解决后续底仓配置问题；报告通过梳理公募基金历史季报，分析归纳有转债仓位的主动型基金转债底仓配置情况及共性，探索可转债基金和其他类型基金可能的底仓配置思路 [13] 根据相关目录分别进行总结 转债底仓品种概览 - 泛固收 + 基金对转债有配置需求，可转债基金平均转债仓位达 78% 左右，一 / 二级债基等基金转债仓位多维持在 10% 以上 [1][14][15] - 公募基金各时期普遍以银行、电力设备等行业转债作底仓，银行转债在底仓品种中占比高，底仓品种会随债券余额、市场行情变化 [19][21][24] 转债底仓“大户”——银行转债概览 - 补充核心一级资本是银行发行转债重要目的，需通过持续转股实现，部分银行转债出现大股东溢价转股现象 [2][28][32] - 银行转债安全性高、可质押，正股股息率高、几乎无违约风险、抗风险性强，是稳健型账户收益增强渠道 [2][33][38] - 银行转债规模收缩明显，近年发行少、退市快，短期暂无发行上市，新规后暂无新增预案 [2][40][43] 后续底仓品种怎么配 - 转债底仓品种通常高评级、大市值、抗跌性好，多数评级达 AA 及以上，近 9 成余额在 20 亿以上，市场调整时跌幅有限 [3][45][51] - 市场关注的“可能底仓品种”：一是以其他高评级大盘品种替代，如光伏转债，但标的数量有限，各券能否作底仓需综合考虑；二是对比公募基准选当前低配品种，但实操有问题，转股溢价率或干扰转债层面判断 [3][52][57] - 底仓选择思路：可转债基金可关注 YTM 为正、正股信用资质好的个券，也可构建相关性低的转债组合；非可转债基金在转债市场难寻底仓时，可考虑切换为其他类型债券 [4][66][72]

渤海之滨，黄河之州，见证着齐鲁银行滨州分行历时八载的奋进征程。自2017年6月6日成立以来，齐鲁 银行滨州分行始终秉持金融服务的初心与使命，怀揣深耕本土的热忱与执着，扎根滨州、建设滨州，与 地方经济发展同频共振，与这座城市一道拔节生长，用实干奋斗书写着高质量发展的精彩华章。 8年间，齐鲁银行滨州分行坚守"服务城乡居民，服务中小企业，服务地方经济"的市场定位，充分发挥 自身优势，积极探索金融创新，不断延伸服务触角，致力于打造专业、高效、更有温度的金融服务。截 至今年一季度末，该行存款规模110亿元、贷款规模141亿元，存贷款增速在全市金融机构中均位列前 茅，是率先实现存贷款双破百亿的驻滨城商行。开业以来累计投放各类贷款862亿元，服务超840家企业 客户、12万个人客户，营业网点增长至7家，县域网点覆盖率达100%。该行先后荣获滨州市"党建金联 盟"先进单位、富强滨州建设"金星奖"、全市金融服务实体经济"三色"监测评价表现优秀银行，滨州市 银行业金融机构综合评价A级行、滨州市级文明单位、山东省级文明单位等多项荣誉称号。 深耕普惠——引金融"活水"润泽小微成长之路 聚焦主责——多措并举赋能实体经济发展 齐鲁银行滨 ...

金融知识普及活动 - 公司以"泉心消保"为品牌依托，紧扣2025年"普及金融知识万里行"活动主题，通过"场景化宣传+精准化服务"双轨推进金融知识普及 [1] - 在厅堂设立金融知识宣传专区，陈列多种主题宣传材料，包括老年人防骗指南、远离非法集资、防范征信诈骗等内容 [2] - 工作人员针对老年客户重点讲解养老投资骗局和虚假保健品金融陷阱，针对新市民群体普及社保卡使用、征信维护及合法借贷知识 [2] 精准化服务措施 - 大堂经理在客户等候时开展"微讲堂"，围绕账户安全和支付安全等主题进行情景模拟教育 [3] - 柜台人员在办理转账、开卡等业务时同步进行反诈提醒，引导客户树立"不听、不信、不转账"的安全意识 [3] - 设置"金融知识快问快答"互动环节，以趣味形式强化客户对"三不原则"的认知 [2] 社会责任践行 - 2025年6月9日开展"关爱环卫工人，普及金融知识"慰问活动，为环卫工人送上生活慰问品并进行金融知识宣讲 [4] - 活动结合环卫工人实际需求，用接地气的语言讲解防范电信诈骗和合法借贷等内容，发放图文并茂的宣传手册 [4] 员工能力建设 - 全行推广"每周一学"活动，组织学习消费者权益保护管理办法和诚信文化教育等相关文件 [5] - 通过情景模拟演练强化一线人员对不法中介诱导话术识别和账户安全风险提示等实操技能的掌握 [5] - 柜台人员与大堂经理形成联动机制，在实际业务办理中提醒客户出租出借银行卡与帮助他人转账的危害 [5] 长效机制建设 - 公司以网点为金融知识普及前沿阵地，将金融知识宣传目标定位为"看得懂、听得进、用得上" [6] - 计划持续完善"常态化宣传+特色化主题"的长效机制，优化宣教形式并扩大重点人群覆盖范围 [6]

大金融配置方向展望 20250609 摘要 银行基本面稳健：通过地方政府化债和财政注资，地产城投风险逐步化 解，银行资本得到补充，息差压力因监管压低存款利率而改善，尤其定 期存款到期导致付息率下降，小型银行息差企稳，大型银行边际企稳。 资金面推动银行股上涨：高股息红利逻辑持续，被动指数基金推动国有 大行上涨。2025 年 5 月起，主动基金加仓银行股，加速板块上涨，预 计这种趋势将持续一两年，优质头部城商行有望突破一倍 PB 估值。 头部城商行估值修复潜力：头部城商行如杭州银行、江苏银行、成都银 行，股息率预计超过 4%，资产质量优良，以政府类业务为主，资产质 量压力小，机构配置行为推动估值提升。 银行业未来发展趋势：监管层对系统重要性金融行业的保护被低估，行 业基本面超预期。高股息红利逻辑、被动指数基金及主动机构加仓将推 动板块上涨，选股将从低估值转向高 ROE、高业绩增速及长期区域优势。 银行股市场认可度提升：市场对银行股的全面认可体现在交易层面，估 值上升刚开始。优质头部城商行资产估值修复至 1.2 倍 PB 可期，推荐 招商银行、港股大行以及杭州银行、成都银行等头部城商行。 Q&A 银行股近期表现及估 ...