光伏行业"反内卷"行动背景 - 中央财经委员会第六次会议强调依法治理企业低价无序竞争，推动落后产能退出 [1] - 光伏行业存在严重"内卷"现象，表现为卷产能、卷价格、卷专利 [3] - 2024年光伏行业出现冰火两重天：逆变器企业盈利增长，硅片/组件企业大幅亏损 [3] 行业经营数据变化 - 2023年68家光伏设备企业合计盈利993亿元，2024年转为合计亏损257亿元 [7][9] - 2023年通威股份净利润135.73亿元，隆基绿能超百亿；2024年TCL中环亏损98.18亿元，隆基绿能亏损86.18亿元 [7][8] - 晶科能源2023年净利润74.4亿元（+153%），2024年营收降至924.71亿元（减少262亿元） [8] 激进扩产导致供需失衡 - 2022-2023年行业巨头大规模扩产：阿特斯600亿元全产业链项目、晶澳科技500亿元投资、隆基绿能452亿元项目 [10][11] - 东方希望宣布1500亿元宁夏扩产计划 [12] - 2024年产能达1200GW远超600GW需求，组件价格跌破0.65元/W（N型TOPCon同比跌29%） [13] 行业竞争格局变化 - 专利战爆发：晶科能源在多国起诉隆基绿能侵权，TOPCon技术联盟形成 [14] - 2023年9家企业签署《光伏产业合作倡议书》 [15] - 2024年通威股份、大全能源宣布减产，晶科能源TOPCon电池效率创27.02%纪录 [16][17] 政策引导与行业自律 - 工信部召开座谈会提出综合治理低价竞争，推动落后产能退出 [18] - 行业协会呼吁供应链企业加强合作，龙头企业通过技改检修控制产能 [16] - 企业转向技术创新突围，提升下一代产品竞争优势 [17][18]

技术突破 - 公司全资子公司浙江晶科自主研发的182N型高效单晶硅电池（TOPCon）转换效率达到27.02%，创造大面积N型单晶钝化接触电池转换效率新纪录 [2] - 公司自主研发的N型TOPCon高效光伏组件最高转换效率达到25.58%，创造全球同类组件效率新纪录 [2] - 电池端突破得益于金属化激光增强、高品质发射极钝化及局域吸收钝化接触等多项先进技术，结合自主开发的HOT高效电池工艺 [2] - 组件端突破通过集成胶膜图形技术、SMBB超多主栅技术、反光膜技术等多项关键创新技术实现 [2] 技术优势 - 公司深厚的技术积累和对创新的不懈追求是取得双纪录突破的关键原因 [2] - 本次突破标志着公司N型TOPCon技术成果再次取得重大突破 [3] - 技术突破有利于公司进一步提升主流产品的市场竞争力 [3] 产能规划 - 公司2024年N型TOPCon组件出货占比接近九成 [3] - 预计2025年完成40%以上产能的升级改造 [3] - 到2025年底前形成40-50GW高功率TOPCon产能 [3] 行业影响 - 基于N型TOPCon主流技术的持续创新和现有产能升级，投入相对可控且不涉及新增产能 [3] - 技术突破可加速行业产能出清，推动行业长期可持续发展 [3]