When it comes to tax planning, especially if you’re an investor, awareness can make a huge difference between success and failure. “Paying attention to timing, account types and how different decisions interact can make a meaningful difference over time, even if no single move feels dramatic on its own,” said Taylor Kovar, certified financial planner (CFP), CEO of 11 Financial. Here’s a look at five expert-backed tax optimization tricks for investors to consider now that the new year is here. Maximize ...

As such, it could pay to look for steady wealth-building vehicles, bolstered by your risk tolerance applied across a 30 or 40 year investment horizon. But the first step to doing so is finding the right brokerage platform to set up your investment account.Employer-sponsored 401(k) plans can be a great place to start. But they might not be enough, given that the retirement rule of thumb is to have at least 10 times your annual income for your golden years (2). With a salary of $70,000, that means at least $7 ...

美国证监会关于退休账户纳入加密货币及代币化股票的新指引 - 美国证监会主席保罗·阿特金斯表示，现在是允许在价值12.5万亿美元的401(k)退休账户中纳入加密货币的合适时机[1][2] - 该机构同时发布了关于代币化股票市场的新指引，要求合法的股权代币必须获得发行人的批准[1] 401(k)退休账户的加密货币准入框架 - 数百万美国人已经通过专业管理的养老基金持有数字资产[2] - 美国证监会希望401(k)采用与养老基金相同的框架，即由受托人和基金经理控制投资组合的纳入，而非由个人账户持有者自行选择[2] - 加密货币将遵循与私人证券和私募股权相同的路径，作为由专业人士而非个人管理的另类资产[3] 代币化股票监管分类与要求 - 美国证监会将代币化股票分为两类：发行人赞助的代币和第三方创建的合成产品[4] - 发行人赞助的代币将区块链记录纳入公司官方股东名册，代表真实所有权[4] - 由未获公司参与的第三方创建的一切其他产品均为合成产品，不给予投资者实际股份[4] - 合成产品为追踪股价的衍生品或托管借据，不提供投票权、股东信息或对公司的直接索偿权[5] - 公司必须批准其股票的代币化版本，否则产品将被视为需要完全监管披露的衍生品[6] 政策影响与市场意义 - 这一转变为数百万此前无法在税收优惠退休账户中持有数字资产的零售投资者打开了通道[6] - 此举使比特币和其他加密货币与股票和债券并列，成为合法的长期资产配置选项[6] - 该指引的发布紧随Robinhood在欧洲推出被OpenAI迅速否决的代币化OpenAI“股权”之后[5]

Key Takeaways For people in their 60s, retirement accounts typically hold more than $300,000 in stocks on average—but the median balance is closer to about $100,000. Taxable brokerage accounts vary widely, but industry data show engaged near-retirees often hold low- to mid-six-figure balances. As retirement nears, many wonder if their investment portfolios will provide the income they'll need. For most Americans, the bulk of these investments is in qualified retirement accounts, such as 401(k) plans ...

公司业绩与资金流入 - 第四季度总客户资金流入达3420亿美元 推动公司管理资产规模创下14万亿美元的历史记录 [1] - 第四季度长期投资基金获得净流入2680亿美元 其中1810亿美元流入交易所交易基金业务 该业务总规模达5.5万亿美元 [2] - 包括货币市场和现金管理基金在内 全年总资金流入达6980亿美元 创下新纪录 [2] - 长期投资基金净流入超过彭博调查分析师平均预估的2320亿美元 [3] 财务表现 - 第四季度调整后每股收益同比增长10%至13.16美元 超过分析师平均预估的12.28美元 [5] - 第四季度营收同比增长23%至70亿美元 [5] - 第四季度运营费用同比增长48%至53亿美元 [5] - 公司将季度现金股息提高10%至每股5.73美元 [5] - 全年私人市场营收从2024年水平大幅增长约一倍至24亿美元 [6] 战略转型与业务扩张 - 公司正从股票、债券和公开市场的主导者 转型为全球私人信贷和基础设施市场的最大公司之一 [7] - 公司通过一系列收购积极扩张私人市场业务 包括以约280亿美元收购Global Infrastructure Partners、HPS Investment Partners和Preqin Ltd [7] - 收购完成后公司持续整合各业务 并于7月完成对信贷公司HPS的收购 [8] - 公司业务渠道已拓宽至涵盖产品和地区 跨越公开和私人市场委托、技术与数据以及客户渠道 [4] 新业务与客户合作 - 业绩首次包含了行业最大的外包交易之一 即花旗集团将其约800亿美元的富裕客户投资资产交由公司管理 [3] - 公司面向富裕零售投资者和定额供款计划推出新产品 [8] - 第四季度公司在流动性另类投资和私人资产领域获得156亿美元资金流入 [8]

退休储蓄策略 - 最大化利用税收优惠退休账户是提升退休储蓄的最佳方式之一 未充分利用此类账户将在未来十年因错失储蓄加速增长机会而后悔 [3] - 2026年401(k)账户年度最高缴款限额将从2025年的23500美元增至24500美元 IRA限额将从7000美元增至7500美元 50岁及以上人群的IRA追加缴款限额将从1000美元增至1100美元 [4] - 时间而非时机是退休储蓄中最强大的资产 十年后人们常后悔未充分利用401(k)计划、IRA、HSA和追加缴款 [4] 雇主匹配计划 - 确保401(k)缴款获得雇主匹配至关重要 匹配实质上是获得额外资金 不利用此机会未来将后悔 [5] - 个人应尽一切努力参与公司401(k)计划以达到获得全额雇主匹配的水平 [6] - 未参与雇主匹配计划的机会损失巨大 在100%匹配计划中相当于拒绝了自身缴款未来增长额的等价金额 [7] 储蓄自动化 - 无论持有何种退休储蓄账户 自动化缴款并随时间增加金额是明智之举 应将其视为一项能在未来带来丰厚回报的常规预算项目 [8]

退休前需解决的常见财务问题 - 核心观点：舒适退休不仅需要足够的储蓄，还需在退休前解决常见的财务疏漏，以避免其在固定收入阶段演变成高昂问题 [1] 携带债务退休 - 高息债务如信用卡和个人贷款会在财务上造成严重困难，即使是抵押贷款或汽车付款也会带来财务压力，因为退休后的每一笔偿债支出都意味着不可收回的固定收入 [2] - 退休后转为固定收入，缺乏加班费和奖金等额外收入来偿还债务，因此退休时需做到无债状态 [3] 忽视长期护理规划 - 近70%的65岁及以上老年人将需要某种形式的长期护理，这是退休人员最常低估的最大开支之一 [3] - 医疗保险不涵盖长期护理费用，这将是退休期间最大的单项支出，因此必须在退休前制定相应计划 [4] 忽略税务规划 - 退休收入可能来自401(k)计划、罗斯IRA、经纪账户、养老金或社会保障，每种都有不同的税收规则，缺乏规划可能导致不必要的税务负担 [4] - 税务规划具有挑战性，需提前了解何时以及如何动用不同资金，以降低总体税负 [5] 持有闲置现金 - 将数千美元现金存放家中虽感安全，但闲置现金会因通货膨胀而每日贬值 [5] - 高收益储蓄账户目前为闲置现金提供4%至5%的年利率，通过生息工具赚取利息是更佳选择 [6] 退休账户分散 - 分散退休投资是明智的，但拥有多个退休账户在黄金年华可能带来管理难题，特别是在开始要求最低提款额时 [7]

年金产品概述 - 年金是一种保险产品，以一系列支付形式提供固定金额资金，有时可为投保人提供终身稳定收入来源[3] - 年金主要功能是为退休人员消除长寿风险，使其无需担心储蓄耗尽[3] - 年金分为两个阶段：积累期（或称投资期）和年金化期（或称支付期）[4] 年金产品优势 - 资金存放于安全之处，可在长期内提供稳定回报[3] - 资金通过赚取利息实现增长，因此寻找最佳利率至关重要[3] 年金产品类型与特点 - 固定年金：在特定时期内提供有保证的回报率，有助于建立更好的月度预算，但通货膨胀可能侵蚀固定金额的购买力[5] - 可变年金：若投资于其他共同基金、股票、债券或资产，其支付金额可能随时间增长，支付金额取决于这些投资的表现[5] - 递延年金：投保人同意在未来某个日期开始领取支付，具备常规年金的所有特征，有助于在退休后期建立收入流[5] - 即期年金：与递延选项相反，投保人在一年内开始领取支付，只需存入一笔整付金额即可快速获得收入[5] 年金选择策略 - 选择合适的年金产品非常重要，因为这类退休收入并非一刀切的系统[4] - 支付金额由投保人的供款金额、账户表现、预期寿命和选择的分配类型决定[4]

文章核心观点 - 退休居住地的选择对退休人员的可支配收入有重大影响 其中州税是关键因素 美国有13个州不征收退休收入州税 [1][2] 无个人所得税的州 - 美国有九个州完全不征收个人所得税 它们是阿拉斯加 佛罗里达 新罕布什尔 内华达 南达科他 田纳西 德克萨斯 华盛顿和怀俄明 [4][5][9] - 华盛顿州有一个例外 它对前100万美元的资本利得征收7%的税 超过100万美元的部分额外征收2.9%的税 但该州不将资本利得视为个人收入 其他八个无所得税州均不对资本利得征税 [6] 不征收退休收入税的州 - 除上述九州外 另有四个州不征收退休收入税 它们是伊利诺伊 爱荷华 密西西比和宾夕法尼亚 [7][10] - 这些州将社会保障福利 个人退休账户 IRA 401(k)计划 年金和养老金收入均归类为免税的退休收入 [7] - 需要注意退休时机 在密西西比和宾夕法尼亚州 若在59岁半之前从退休账户提前取款 该收入仍需缴纳州所得税 [8]

传统退休模式面临挑战 - 传统的退休收入“三条腿板凳”模式（即养老金、社会保障和个人储蓄）已不再适用[1] - 新的模式更强调自力更生和多元化的财富积累[2] 现代退休策略：优先利用税收优惠账户 - 首要策略是最大化供款于401(k)和个人退休账户（IRA或罗斯IRA）直至法定限额[3] - 这些账户提供长期税收优势，并通过复利效应增长，若雇主提供匹配供款则相当于获得免费资金[3] - 2025年，50岁以下员工向401(k)的供款上限为23,500美元，向IRA的供款上限为7,000美元（取决于收入限制）[3] - 税收优惠账户是基础，但并非完整计划，最大化供款后需建立个人财务引擎[4] 现代退休策略：通过应税投资积累财富 - 在最大化退休账户后，应转向应税投资以加速财务独立，包括传统经纪账户、房地产投资等[5] - 应税账户的目标是尽可能多地积累资产[6] - 与401(k)不同，应税账户不受提前取款惩罚，提供更大灵活性，可通过股息股票、资本增值或租金收入创造被动收入[6]