Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) is one of the 15 Best American Tech Stocks to Buy Right Now. On September 11, Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) announced that its AI innovation adoption is accelerating as top enterprises embrace the company’s AI tools to transform the way they work. Some of the biggest brands have been using Adobe Inc.’s (NASDAQ:ADBE) AI-powered offerings like Firefly and GenStudio to launch campaigns faster and reach new audiences. These AI-powered innovations allow enterprises to utilize generative AI ...

We recently published Top 10 Stocks to Watch After Federal Reserve’s Rate Cut. Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) is one of the stocks analysts were recently talking about. Jim Lebenthal, a partner at Cerity Partners, expressed his frustration with Adobe in a program on CNBC back in late July. The analyst highlighted the AI-related overhangs and concerns Wall Street has about the company. “I’m on my last nerve with this stock,” Lebenthal said. “I mean, it’s the company’s operational performance has been fine. The ...

财务业绩 - 营收同比增长11%至59.9亿美元 超出华尔街预期8000万美元 [1] - 非公认会计准则每股收益增长14%至5.31美元 超出分析师预期0.13美元 [1] - 自由现金流21.26亿美元 同比增长8% [1] - 每股自由现金流增长14% 主要因流通股总数同比下降约5% [2] - 经营活动现金流22亿美元 创第三季度历史新高 [2] 数字媒体业务 - 数字媒体部门营收44.6亿美元 占总营收74% 创季度新高 [4] - Creative Cloud Pro和Acrobat等AI产品需求强劲 [4] - Firefly移动应用下载量达数百万次 月活跃用户环比增长30% [7] - 首次通过Firefly订阅用户数量增长20% [7] - 视频生成量环比增长近40% [7] 人工智能整合与创新 - 将AI融入Photoshop、Premiere Pro和Illustrator等产品 [5] - Firefly应用程序新增头像和音效生成功能 [5] - 集成第三方AI模型包括Google Image、Veo、Gemini Flash 2.5、OpenAI GPT-image、Flux、Runway等 [5] - 生成式AI消费加速 视频生成量环比增长近40% [7] - Adobe GenStudio新增生成短视频广告和品牌图像功能 [15] 数字体验业务 - 数字体验业务收入14.8亿美元创历史新高 [10] - 订阅收入13.7亿美元 同比增长11% [10] - AI工具推动收入增长势头 [10] - AEP营销平台订阅收入同比增长40% [15] - 70%符合条件的AEP客户使用AI助手 [15] 用户增长与教育领域 - Acrobat和Express月活跃用户增长25% [7] - 使用Express Premium计划的学生数量同比增长超过80% [7] - 与加州州立大学系统合作提供Express、Acrobat AI Assistant和Firefly [7] 商业合作与企业客户 - 扩大与埃森哲、IBM、Infosys等公司的合作伙伴关系 [15] - 跨云交易同比增长60% [15] - 自2023财年以来 前50大企业账户中超过40%的年度经常性收入支出翻倍 [15] 业绩指引与估值 - 2025财年AI产品年度经常性收入目标0.25亿美元 已在第三季度超额完成 [14] - 下一季度及全年业绩指引超出分析师预期 [14] - 预期市盈率约15倍 自由现金流收益率约6.5% [14] - 当前股价反映商业模式可能被AI颠覆的预期 但财务表现持续创新高 [14]

财务业绩与展望 - 第三季度业绩超预期并上调展望 [1] - 数字媒体净新增年度经常性收入超预期 [1] - 2025财年数字媒体年度经常性收入增长指引为11.3% [1] 人工智能产品表现 - 人工智能优先产品组合年度经常性收入提前一季度突破2.5亿美元目标 包括Firefly、Acrobat AI Assistant和GenStudio等产品 [1] - 通过2025财年套餐调整鼓励Firefly使用与推广 [1] 分析师评级与目标价 - KeyBanc维持"与大盘持平"评级 认为尚未能确定积极迹象能否推动2026财年全面实质性加速 [1] - 花旗集团重申"中性"评级及400美元目标股价 认为业绩与展望基本符合预期 [1] - 高盛重申"买入"评级并给出570美元目标股价 强调人工智能动能得到早期验证 [1] 增长动能评估 - 人工智能产品年度经常性收入提前三个月超越原定2025财年第四季度目标 [1] - 若人工智能动能延续至2026财年 可能将数字媒体年度经常性收入增长从减速扭转为温和加速态势 [1]

Software giant Adobe Inc. ADBE emphasized AI as its “biggest opportunity” in decades, playing a central role across product adoption and revenue growth. Check out the current price of ADBE stock here.AI Represents A ‘Tectonic Shift’During the company’s third-quarter earnings call on Thursday, CEO Shantanu Narayen said that “AI represents a tectonic technology shift and presents the biggest opportunity for Adobe in decades.” He added that the company's strategy is to embed generative AI across flagship appli ...

September 12, 2025 04:01 AM GMT Adobe Inc. | North America 3Q25 Results – Is the AI Engine Starting to Rev? A growing beat in DM NNARR, building traction in the 'AI- infused' solution set and FY25 numbers moving higher should work to entice investor back to this core software franchise trading at a depressed multiple. At just 19X our CY26 GAAP EPS estimate, the risk/reward at ADBE skews positive. OW. Key Takeaways On the Road to AI Redemption. Over the past year, Adobe shares (down almost 40% YoY) have felt ...

财务业绩 - 公司第三季度调整后每股收益为531美元 营收达599亿美元 均超出市场预期[2] - 第三季度每股收益同比增长14% 营收同比增长11%[2] - 公司预计第四季度调整后每股收益为538美元 营收达61亿美元 高于华尔街预期[3] - 第四季度预期营收较去年同期61亿美元增长约9% 每股收益增长约12%[3] 人工智能业务进展 - 公司AI相关年度经常性收入已超过50亿美元 AI优先的年度经常性收入突破25亿美元年终目标[4] - 近90%的顶级企业客户已采用一项或多项AI优先创新产品[7] - 超过40%的顶级企业客户自2023财年以来对公司的年度经常性收入支出实现翻倍[7] - 公司推出AI代理套件 帮助企业协调跨网站和移动应用的客户体验[8] 股价表现 - 财报发布后盘后交易上涨4%至36460美元[5] - 今年以来股价累计下跌21%[6] - 股票综合评级为52分（满分99分）[8] 管理层评论 - 首席执行官强调公司在AI创意应用类别中的领导地位[4] - 基于客户战略和AI产品创新 公司再次上调2025财年总营收和每股收益目标[4] - 公司期末剩余绩效义务达2044亿美元[4]

Key Takeaways Adobe expects fiscal Q3 revenues of $5.87B to $5.92B and EPS of $5.15 to $5.20.Growth in Acrobat and Express drove over 700M monthly active users by Q2 end.Shares are down 20.4% YTD, trailing the sector's 15.9% gain and industry's 15.2%.Adobe (ADBE) is set to report its third-quarter fiscal 2025 results on Sept. 11.For third-quarter fiscal 2025, Adobe projects total revenues between $5.87 billion and $5.92 billion. The company expects non-GAAP earnings between $5.15 and $5.20 per share.The Zac ...

行业背景与增长机会 - 数字转型市场预计在2027年达到约4万亿美元规模 2022-2027年复合年增长率为16.2% [2] - 人工智能在营销领域的全球市场收入预计2025年达到约470亿美元 2028年将超过1070亿美元 [2] - 企业软件公司通过云支持和AI技术推动数字转型 提供个性化数字体验和AI驱动决策平台 [1] Adobe业务进展与财务表现 - 公司AI产品组合包括Adobe GenStudio和Firefly服务 帮助品牌与代理商协作营销活动 [3] - Acrobat AI助手通过对话界面提升文档处理效率 Adobe Express支持用户快速设计发布内容 [4][5] - 移动应用、网页浏览器和桌面端的月活跃用户数在2025财年第二季度超过7亿 [5] - AI优先产品（含Acrobat AI助手/Firefly应用/GenStudio）年经常性收入预计超2.5亿美元目标 [6] - 数字媒体业务年经常性收入达180.9亿美元 同比增长12% [6] - 2025财年每股收益共识预期为20.63美元 较2024年增长12% 过去30天未修正 [11] Pegasystems业务进展与财务表现 - 云化和AI解决方案需求强劲 数字现代化加速推动平台采用 [7] - 订阅模式转型完成 2025年第二季度年度合同价值按固定汇率计算同比增长14% [8] - Pega GenAI Blueprint通过生成式AI加速应用开发 将项目周期从数月缩短至数周 [8][9] - 代理AI技术可快速转换遗留系统资产（视频/文档/源代码等）为现代应用 [9] - 企业客户群覆盖金融服务、保险、电信、医疗、制造和公共部门等领域 [10] - 2025年每股收益共识预期上调5.3%至1.98美元 预示较2024年增长31.1% [12] 估值与市场表现对比 - 两家公司估值均偏高 价值评分均为D级 [16] - Adobe远期12个月市销率为6.11倍 高于Pegasystems的5.13倍 [16] - 年初至今Adobe股价下跌18.6% Pegasystems下跌21.8% [13] - Adobe获Zacks评级第2级（买入） Pegasystems为第3级（持有） [19]

公司AI产品与战略 - 公司利用AI驱动GenStudio和Firefly Services等解决方案 获得强劲采用率 [1] - Acrobat AI Assistant和Adobe Express吸引商业专业人士和创作者 [1] - 提供从创意生成到大规模生产和交付的端到端AI驱动创意平台 满足创意和营销专业人士需求 [1] - 最新Acrobat Studio整合Adobe Acrobat、Adobe Express和AI代理 帮助扩大在商业和创意专业人士及学生中的覆盖范围 [2] - Acrobat Studio将PDF转换为对话式知识中心 用户可通过可定制AI助手获取洞察、答案和建议 [2] - Adobe Express创作工具和模板以及Firefly驱动的图像和视频生成工具 用于从收集信息创建内容 [2] - Firefly增强Creative Cloud桌面应用程序能力 Firefly App吸引用户进行AI驱动内容构思、创作和生产 [3] - 支持第三方模型包括谷歌Imagen和Veo、微软支持的OpenAI图像生成及Black Forest Labs Flux 是关键催化剂 [3] - AI优先产品包括Acrobat AI助手、Firefly App和服务及GenStudio绩效营销 追踪超过2.5亿美元年终年度经常性收入目标 [4] 财务表现与预期 - 2025财年第三季度数字媒体收入共识估计为43.8亿美元 同比增长9.6% [5] - 2025财年第三季度数字体验收入共识估计为14.6亿美元 同比增长8.1% [5] - 2025财年每股收益共识估计为20.63美元 过去30天未变 同比增长12% [17] 市场竞争格局 - 公司AI业务规模远小于微软和Alphabet [6] - 微软智能云收入受益于Azure AI服务增长和AI Copilot业务上升 [6] - 微软AI助手包括商业客户Microsoft 365 Copilot和Windows消费者Copilot 在2025财年第四季度达到1亿月活跃用户 [6] - Alphabet利用AI推动增长是关键催化剂 AI深度融入搜索和谷歌云等产品 [7] - 通过推出Gemini 2.5利用AI提升搜索主导地位 [7] - 搜索收入由AI Overview等功能推动参与度提升 现拥有每月20亿用户 在200个国家以40多种语言提供 [7] 股价表现与估值 - 公司股价年初至今下跌18.8% 表现逊于Zacks计算机和科技行业11.8%的回报率 [8] - 股票交易存在溢价 价值评分C [12] - 12个月远期市盈率16.02倍 低于微软32.51倍和Alphabet 19.48倍 [12]