行业趋势：从电动化向智能化的战略切换 - 中国新能源汽车渗透率预计在2025年末逼近60%，电动化上半场战役接近尾声，智能化下半场成为决定未来十年座次排名的关键[1] - 瑞银预测2026年电动车批发增速将从2025年的28%放缓至15%，增量红利消退，存量博弈开启[1] - 国务院发展研究中心判断，当渗透率超过50%，新能源汽车增长率可能逐步放缓，产业竞争主轴发生位移[4] - 德勤指出汽车产业处于百年变革关键期，供给端面临成本攀升、人才缺口等压力，需求端呈现智能化、个性化需求爆发[4] - 智能化成为行业公认的汽车产业下半场转型核心，是感知技术、数据处理、网联化、执行控制及用户体验五大领域的集成与协同[6] - 申万宏源将变革概括为“电动化与AI智能化双重变革”，指出汽车是电气化革命的最后拼图，也是AI在物理世界率先落地的第一块拼图[6] - 2026年汽车企业面临“如何智能化”的必答题，燃油车与电动车的界限模糊，分野在于是否具备持续进化的智能能力[12] 市场动态与参与者信号 - S&P Global报告指出，随着电动车需求放缓、监管与成本压力上升，车企在CES上将展示重心从电动化转向人工智能，物理AI、情境感知系统、软件定义汽车成为核心叙事[8] - 索尼本田移动将Afeela1量产版定义为“轮上的体验空间”，而非传统交通工具[8] - 合资阵营加速补课：一汽奥迪2026年1月发布的全新奥迪Q5L全面接入华为乾崑智能辅助驾驶系统，旨在打破燃油车智能化瓶颈[8] - 奔驰承诺2026年为所有搭载MB.OS系统的车型提供整车OTA升级，将高阶智能座舱与驾驶辅助系统推广至全线产品[8] - 自主品牌进入以AI技术重新定义智能化的新阶段：吉利发布行业首个“智能汽车全域AI”技术体系，并在2026年CES推出全域AI2.0，其千里浩瀚智驾系统覆盖L2至L4能力，已搭载于16款车型[12] - 长城汽车在CES展示首搭VLA视觉—语言—动作模型的全新蓝山，系统展示全场景智能新能源解决路线[12] - 德勤白皮书指出，超过80%的车企已启动AI试点，但仅有15%实现了规模化应用，智能化转型进入“怎么做才对”的深水区[1] 智能化转型的挑战与“启境”的应对策略 - 智能化转型面临三大挑战：技术演进路径的跃迁难题、L3级责任主体的体系性准备、产业协作模式的代际升级[15] - 技术跃迁难题要求车企具备从数据采集到模型训练、OTA部署的全链路闭环能力，以及软硬件的系统级整合[15] - L3责任主体要求建立可追溯、可验证、可审计的安全基线，以及从研发到制造再到服务的全链路质量闭环[15] - 产业协作需从传统“交钥匙”链式模式，升级为硬件、软件、算法、数据深度耦合的生态体系竞争[16] - “启境”与华为乾崑采用“嵌入式协同”合作模式，双方工程师合署办公，共同定义产品逻辑与验证系统，华为开放算法与AI训练体系，启境主导底盘调校与硬件落地[16] - 在责任主体层面，“启境”九大核心零部件供应商与欧洲百万级豪车品牌同源，供应链准入标准对标豪华阵营，并引入华为IPD与IPMS体系构建可闭环、可迭代的质量管理体系[18] - 在协作模式层面，双方决策层建立联合委员会，研发团队实行“双向派驻”，探索超越传统合资或供应商关系的深度共创范式[18] - “启境”关于决策流程、数据共享等问题的探索成果，将为中国汽车产业提供可复制的参考样本[20] 中国品牌高端化与“启境”的市场定位 - 2025年豪华车市场整体承压，传统BBA销量均出现不同程度下跌，其市场份额从2020年的主导地位滑落至目前不足40%[21] - 中国品牌在高端市场的突破体现在产品力全面提升、用户体验重构及价值重新定义三个层面，在电动化与智能化核心体验上实现对传统豪华品牌的超越[21] - “启境”定位高端智能新能源市场，致力于打造融合百万级颜值、驾控、智能的梦想座驾，聚焦车辆本质驾控体验[23][24] - “启境”推出“1+N”渠道网络策略与全域布局体系，以“少商多店”模式实现商业可持续发展，首批签约经销商中98%拥有豪华汽车品牌代理销售经验[23] - 广汽与华为的目标是在30万以上市场打造一个“科技+豪华+可靠”的新价值标杆，为中国品牌冲击传统豪华品牌高地开辟新路径[23] - “启境”的“技术回归车辆本质”理念，为行业提供了智能化发展的新思路，用广汽近30年的机械功底筑牢根基，以华为智能技术提升体验[24] - 其合作模式打破了传统车企与科技公司的壁垒，是《汽车行业数字化转型实施方案》强调深化人工智能与汽车行业融合应用的实践[27] - “启境”推动行业从“炫技竞争”转向“价值本质”，与中国信通院指出的向个性化体验、深化产业融合及数据安全保护纵深发展的方向高度契合[27] - 德勤报告指出，为破解“试点困境”，车企需从“技术试点”升级为“战略锚定”，并构建跨职能协同的体系化能力，“启境”的合作模式体现了这一思路[29]

索尼本田移动出行产品规划 - 索尼与本田合资公司索尼本田移动出行首款电动车Afeela1计划于2026年底开始在美国向客户交付 起售价为8.99万美元 [1] - 公司展示一款SUV概念车 预计最早于2028年在美国投产 [1] - 交付将分阶段进行 2027年销售范围扩展至亚利桑那州 并计划于2027年初向日本客户交付 [1] 索尼本田移动出行近期事件 - 索尼本田移动出行在美国加州面临法律诉讼 加州新车经销商协会指控其通过网站直接收取订金的行为违反加州特许经营法 [2] - 截至2026年1月 Afeela1仍可正常预订 但诉讼进展可能影响其销售策略 [2] 索尼集团业绩经营情况 - 索尼集团2025年第三财季营业收入为3.71万亿日元 营业利润同比增长22%至5150亿日元 净利润达3773亿日元 [3] - 影像及传感解决方案业务成为亮点 销售收入与营业利润分别增长21%和35% 该技术正应用于汽车传感器领域 [3] - 集团已上调2025财年全年营业利润预期至1.54万亿日元 [3] 行业政策与环境 - 全球高端电动车市场需求降温 特斯拉等品牌降价清库存 中国品牌技术竞争加剧 Afeela1面临严峻市场环境 [4] - 索尼将汽车视为“下一个万亿级计算平台” 旨在整合其传感器、娱乐等技术优势 但跨界造车面临消费电子与汽车工业的融合挑战 [4]